2015年辞色，股市經(jīng)歷了“過(guò)山車”式的上下起伏，匯市浮定、債市也讓人驚心動(dòng)魄淫僻，注冊(cè)制在年末發(fā)出預(yù)告，而宏觀經(jīng)濟(jì)也步入了“新常態(tài)”壶唤，創(chuàng)業(yè)潮“愈演愈烈”。2016年棕所，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的任務(wù)仍在繼續(xù)闸盔。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，如何投資才能使得財(cái)富保值和增值琳省？
傳統(tǒng)理財(cái)難已奏效迎吵，恐怕原因有三：
一、經(jīng)濟(jì)下行针贬，股市動(dòng)蕩
滬指上半年跌幅17.22%击费。2016年上半年，A股市場(chǎng)整體弱勢(shì)盤整桦他，下跌行情中蔫巩，深滬總市值與去年年末相比縮水了6.83萬(wàn)億元，縮水13%快压。
上半年A股走勢(shì)跌宕起伏圆仔。一月里兩天四度“熔斷”上演“股災(zāi)3.0”，并在1月28日砸出最低點(diǎn)2638.30點(diǎn)蔫劣。以2015年12月31日收盤3539.18點(diǎn)計(jì)算坪郭，跌幅達(dá)24%。反彈后脉幢，今年4月15日摸高至3089.95點(diǎn)歪沃，等于收復(fù)了“熔斷”一半的跌幅。但當(dāng)很多人以為3200點(diǎn)近在咫尺時(shí)嫌松，大盤反身向下沪曙，整個(gè)5月在2800點(diǎn)橫盤。5月31日豆瘫，大盤放量拉出一根大陽(yáng)線珊蟀，此后整個(gè)6月在2950點(diǎn)至2800點(diǎn)箱體震蕩。
股市如此戲劇性的市場(chǎng)表現(xiàn)，令許多投資人都紛紛跌破眼鏡育灸。中國(guó)股市經(jīng)過(guò)二十來(lái)年的發(fā)展腻窒，到目前為止，并沒(méi)有走出“政策市”的窠臼磅崭，很多時(shí)候政策變化決定股市走向儿子。
可以預(yù)見(jiàn)，在注冊(cè)制實(shí)行以后砸喻，隨著監(jiān)管的不斷加強(qiáng)和制度建設(shè)的不斷完善柔逼，股市將逐漸成熟，而A股市場(chǎng)則很可能從散戶主導(dǎo)逐漸變成機(jī)構(gòu)投資者角逐的市場(chǎng)割岛。
二愉适、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率持續(xù)下降
債券基準(zhǔn)利率2015年走勢(shì)大致分為兩階段，上半年為寬幅震蕩期癣漆，10年期國(guó)債利率最高3.7%维咸，最低3.3%；下半年利率持續(xù)下行惠爽，10年期國(guó)債利率最低突破2.8%癌蓖。在寬松貨幣政策的大背景下，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為婚肆，長(zhǎng)期國(guó)債利率水平甚至?xí)魬?zhàn)2002～2003年最低2.3%的水平租副。可以說(shuō)较性，利率下行將成為長(zhǎng)期趨勢(shì)用僧。
三、通貨膨脹两残，人民幣貶值
2015年永毅，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格總水平比（CPI）上年上漲1.4%，創(chuàng)6年新低人弓。在CPI的數(shù)字到了2%以后沼死，由于一年期存款基準(zhǔn)利率為1.75%?，中國(guó)事實(shí)上又進(jìn)入到了“負(fù)利率”時(shí)代崔赌。也就是說(shuō)意蛀，銀行的利率跑不過(guò)CPI，所以錢放在銀行是“虧損”的健芭。
再看人民幣匯率县钥，年初至今，人民幣兌一籃子貨幣匯率已經(jīng)貶值了5.9％慈迈，年化13％若贮。CFETS人民幣匯率指數(shù)跌至94.88省有，創(chuàng)去年12月指數(shù)創(chuàng)立以來(lái)最低。最近三個(gè)月谴麦，在岸人民幣兌美元匯率蠢沿，以及離岸人民幣兌美元匯率也貶值了3.25％，年化貶值12.8％匾效。
什么是股權(quán)投資舷蟀？
股權(quán)投資指通過(guò)投資取得被投資單位的股份。是指企業(yè)（或者個(gè)人）購(gòu)買的其他企業(yè)（準(zhǔn)備上市面哼、未上市公司）的股票或以貨幣資金野宜、無(wú)形資產(chǎn)和其他實(shí)物資產(chǎn)直接投資于其他單位，最終目的是為了獲得較大的經(jīng)濟(jì)利益魔策，這種經(jīng)濟(jì)利益可以通過(guò)分得利潤(rùn)或股利獲取匈子，也可以通過(guò)其他方式取得。
在這樣的大環(huán)境和節(jié)點(diǎn)上闯袒，投資理財(cái)尤為重要旬牲。怎樣保住你手中的錢袋子？
股權(quán)投資會(huì)給您帶來(lái)意想不到的收益
股權(quán)投資投到實(shí)體經(jīng)濟(jì)里搁吓，實(shí)際上選的是好的企業(yè)、好的團(tuán)隊(duì)吭历，企業(yè)會(huì)經(jīng)營(yíng)得越來(lái)越好堕仔。隨著時(shí)間的推移，企業(yè)會(huì)發(fā)生翻天覆地的變化晌区，會(huì)給投資人帶來(lái)確定性的高回報(bào)摩骨，這是日積月累的結(jié)果，投資時(shí)間越長(zhǎng)朗若，投資人獲得收益的倍數(shù)或確定性越高恼五，這是股權(quán)投資的特點(diǎn)。 做股票投資的人都希望買到公司的原始股哭懈，成本很低灾馒。股票投資的非專業(yè)人士或機(jī)構(gòu)很難長(zhǎng)期持有一個(gè)優(yōu)質(zhì)公司，一是因?yàn)槿绾芜x出優(yōu)質(zhì)公司他們并不擅長(zhǎng)遣总，二是選出后如何忽略掉市場(chǎng)波動(dòng)而長(zhǎng)期持有優(yōu)質(zhì)企業(yè)睬罗，這點(diǎn)很少有人做到。
股權(quán)投資實(shí)際上是在制造股票
對(duì)于二級(jí)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)旭斥，投資的是原始股容达，會(huì)有很高的倍數(shù)空間，投資成本很低垂券，比較安全花盐。在大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新的背景下，我們利用資本市場(chǎng)投資到更好的公司算芯，把他們推向資本市場(chǎng)柒昏，為資本市場(chǎng)帶來(lái)更好的企業(yè)收入，同時(shí)我們也賺取更好的投資回報(bào)：1也祠、賺取一昙楚、二級(jí)市場(chǎng)之間的估值差異；2诈嘿、賺取公司從規(guī)模較小到成長(zhǎng)為體量較大的高成長(zhǎng)性的收益堪旧。
股神巴菲特并不炒股，他是選出優(yōu)質(zhì)公司并長(zhǎng)期持有奖亚，這是他成功的核心淳梦，從買進(jìn)到賣出的周期長(zhǎng)達(dá)10年以上。從數(shù)量上來(lái)看昔字，巴菲特投資中私有公司占70%爆袍，公眾公司30%。他所投的公眾公司體量都非常大作郭，看中它的長(zhǎng)期價(jià)值陨囊，這是股權(quán)投資邏輯，與股票投資完全不一樣夹攒。從投資門檻來(lái)看蜘醋，股權(quán)投資的門檻很高，超高凈值人士咏尝、資產(chǎn)在千萬(wàn)以上才有可能參與進(jìn)來(lái)压语。股票市場(chǎng)沒(méi)有門檻，任何人開(kāi)賬戶都可以炒股编检。
股權(quán)投資是資本市場(chǎng)皇冠上真正的明珠
從規(guī)模來(lái)看胎食，中國(guó)一年的股權(quán)投資規(guī)模大概在兩千億左右，上市公司定向增發(fā)大概七千億的規(guī)模允懂，這些定向增發(fā)的絕大多數(shù)資金做了并購(gòu)厕怜，也是對(duì)公司的增量投資。而股票投資一天的交易量就在一兩萬(wàn)億的規(guī)模蕾总。
今前五個(gè)月酣倾，上市公司原始股持有者累計(jì)拋售了超過(guò)五千億規(guī)模的股票，以很低成本擁有谤专，很高的價(jià)格拋出躁锡，獲利很多；而另一方面置侍，跑步進(jìn)場(chǎng)的二級(jí)市場(chǎng)參與者則接盤了股市映之，哀鴻遍野拦焚，二者獲利成本高低和風(fēng)險(xiǎn)高低一目了然。
VC股權(quán)投資一年兩千億杠输，定向增發(fā)一年七千億赎败，股票市場(chǎng)一天就兩萬(wàn)億，從這個(gè)巨大的數(shù)量差異可以看出蠢甲，股權(quán)投資是資本市場(chǎng)皇冠上真正的明珠僵刮，站在最高點(diǎn)上，只有少數(shù)人能參與鹦牛。
股權(quán)投資是未來(lái)投資的趨勢(shì)
股權(quán)投資是未來(lái)的是趨勢(shì)搞糕，事實(shí)上所有的社會(huì)價(jià)值都要靠實(shí)體經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)。股權(quán)投資就是投資到實(shí)體經(jīng)濟(jì)曼追，所以它會(huì)享受到最大的發(fā)展紅利窍仰，比金融市場(chǎng)和資本市場(chǎng)其他類別投資賺到錢更多錢。過(guò)去房地產(chǎn)發(fā)展靠政府鼓勵(lì)礼殊，現(xiàn)在大眾創(chuàng)業(yè)驹吮、萬(wàn)眾創(chuàng)新的背景下，股權(quán)投資是最好也是唯一正確的選擇晶伦，它能夠抓住趨勢(shì)碟狞，抓住互聯(lián)網(wǎng)+的機(jī)會(huì)，所以要高配股權(quán)投資婚陪，這是與國(guó)策和國(guó)家行動(dòng)相一致的篷就。
中央政府要大力發(fā)展和推動(dòng)“互聯(lián)網(wǎng)+”和大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新近忙，大機(jī)會(huì)才剛剛開(kāi)始。高凈值企業(yè)主現(xiàn)在參與仍然不晚智润，仍可以占得先機(jī)及舍，要把握大勢(shì)才能做出正確的、符合趨勢(shì)的決策窟绷，這樣才能不走錯(cuò)方向锯玛，在未來(lái)賺大錢，并獲得資產(chǎn)的安全度兼蜈。
作為投資者攘残，股權(quán)投資前可以將以下幾點(diǎn)作為參考。
根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力为狸，量力而為
由于股權(quán)投資高風(fēng)險(xiǎn)歼郭、高回報(bào)的特性，所以理性的投資策略是將股權(quán)投資作為投資配置的一部分辐棒，而不應(yīng)該將全部的資金都集中于股權(quán)投資病曾。
考慮股權(quán)投資的期限牍蜂，避免期限錯(cuò)配
股權(quán)投資的期限通常超過(guò)一年，大多的股權(quán)投資期限為1—3年泰涂，有些甚至長(zhǎng)達(dá)10年鲫竞。個(gè)人投資者必須了解所參與股權(quán)投資的投資期限，所投入的資金需與之相匹配逼蒙。否則从绘，用短期的資金去參與中長(zhǎng)期的股權(quán)投資，必然會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性的問(wèn)題是牢。
自有資金投入的原則
股權(quán)投資期限長(zhǎng)僵井、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)決定了普通的個(gè)人投資者應(yīng)該堅(jiān)持以自有資金參與的原則。若采取融資投資妖泄，雖然會(huì)產(chǎn)生收益的杠桿效應(yīng)驹沿，但是也同樣會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的疊加。作為普通的投資者蹈胡，在自己可以承受的限度內(nèi)參與股權(quán)投資渊季，應(yīng)該是最佳的選擇。
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