資產(chǎn)配置
現(xiàn)在是一個(gè)全民理財(cái)?shù)哪甏逅隆：孟裆磉厪睦先说綄W(xué)生每個(gè)人都會跟你聊聊他買了哪個(gè)股票劝术、哪個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，或者投資了哪個(gè)P2P腮恩。那么真的是每個(gè)人都懂得理財(cái)么？
首先明確一個(gè)概念：投資不等于理財(cái)Ｎ录妗秸滴！
什么是理財(cái)呢？我個(gè)人認(rèn)為：主動(dòng)的募判，長期的荡含，有規(guī)劃的，有合理資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管控的投資才叫做理財(cái)届垫。而在影響理財(cái)收益的各個(gè)因素當(dāng)中释液，資產(chǎn)配置是最重要的一個(gè)。美國學(xué)者Roger C. Gibson敦腔，在1986年發(fā)表于《金融分析家》上的《組合績效的決定》一文提出資產(chǎn)配置是投資組合績效的主要決定因素均澳。
那么怎樣才是合理的資產(chǎn)配置呢？我們先把常見的投資方式按照風(fēng)險(xiǎn)高低分一下類符衔。（不適合長期持有找前，更適合做波段操作的外匯和黃金以及太過高大上的大宗商品、原油之類的在這里就先不討論了）
高風(fēng)險(xiǎn)：股票判族、股票型基金躺盛、P2P。形帮。槽惫。
中風(fēng)險(xiǎn)：混合型基金周叮、房產(chǎn)。界斜。仿耽。
低風(fēng)險(xiǎn)：國債、債券型基金各薇、貨幣基金（各種寶）项贺、銀行理財(cái)。峭判。开缎。
極低風(fēng)險(xiǎn)：現(xiàn)金、銀行存款林螃、保險(xiǎn)奕删。。疗认。
好啦完残，籃子大概就這幾種，那我們怎么把雞蛋分配到這些籃子里面呢侮邀？我們先來看看一些常見的資產(chǎn)配置的理論：
標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖
這張圖把你的錢分成了四個(gè)部分：
1.零花錢（10%）：這部分最簡單了坏怪，各種寶是大家的不二選擇。
2.保命錢（20%）：保險(xiǎn)是資產(chǎn)配置中非常重要的一部分绊茧，也是給你人生提供最基本的保障的铝宵。重疾險(xiǎn)是個(gè)不錯(cuò)的選擇。
3.保本錢（40%）：這部分就是低風(fēng)險(xiǎn)的投資了华畏，比如說國債鹏秋、債券型基金、銀行理財(cái)亡笑。個(gè)人比較推薦債券型基金侣夷。
4.發(fā)財(cái)錢（30%）：如果想要讓自己的資產(chǎn)有實(shí)質(zhì)性的提升，主要就靠這部分了仑乌，當(dāng)然也可能帶來更實(shí)質(zhì)性的下降百拓。主要指股票，股票型基金晰甚，P2P衙传，房產(chǎn)等。
不過這個(gè)模型的缺點(diǎn)也是很明顯的：完全沒有考慮年齡和人生不同的階段對資產(chǎn)配置的影響厕九。對于年輕人來講蓖捶，這個(gè)資產(chǎn)配置的比例顯然是太保守的。不過對于事業(yè)有成且有小孩兒的家庭是有一定的參考價(jià)值的扁远。
金字塔理論
金字塔理論有很多不同的版本刻像，但都大同小異。也都是按照風(fēng)險(xiǎn)和用途把投資分為幾類并闲，我這里就不再贅述了细睡。金字塔理論比較籠統(tǒng)，不夠具體帝火，大家可以用來作為大方向上的參考纹冤。
“80”理論
就是指資產(chǎn)配置中股票所占的比例等于（80-年齡）%（也有人說“100”理論）。這個(gè)理論只是表達(dá)了高風(fēng)險(xiǎn)投資所占比例應(yīng)該與年齡掛鉤购公，至于到底放多少比例還是看個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)喜好。
那么結(jié)合各種理論雁歌，我來聊聊我覺得比較合適的資產(chǎn)配置方法宏浩，首先我把我們的狀態(tài)分為兩類，一種是30歲前沒有小孩兒靠瞎，另一種是30歲后有小孩兒比庄，這個(gè)分類極其不準(zhǔn)確，想表達(dá)的只是兩種狀態(tài)乏盐，一種是年輕佳窑、沒有太多負(fù)擔(dān)，愿意承受較大風(fēng)險(xiǎn)去換取高收益父能；另一種是家庭事業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定的狀態(tài)神凑，為家人提供穩(wěn)定和保障是最重要的。
投資種類按照風(fēng)險(xiǎn)和作用分為四類：
1.防守保障類：這一類是平時(shí)不用何吝，遇到大事時(shí)救急用的溉委。主要有定期存款和保險(xiǎn)。比較推薦多配置一些保險(xiǎn)類爱榕，比如重疾險(xiǎn)瓣喊、人壽險(xiǎn)。
2.日常消費(fèi)類：這一類重點(diǎn)是要保證靈活性的前提下有一點(diǎn)點(diǎn)收益就好黔酥，不用多說藻三，各種寶寶類是你不二的選擇。
3.穩(wěn)定增值類：這一類是要在保證幾乎無風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲取一定的收益跪者。包括債券棵帽、債券型基金、銀行理財(cái)坑夯。其中國債收益低岖寞，企業(yè)債風(fēng)險(xiǎn)比較大，銀行理財(cái)收益也越來越低柜蜈。個(gè)人比較推薦債券型基金仗谆，風(fēng)險(xiǎn)一樣很低指巡，但是情況好時(shí)年收益可以到10%。
4.風(fēng)險(xiǎn)增值類：這一類選擇就太多了隶垮。當(dāng)然首先要根據(jù)每個(gè)人自身的情況藻雪，如果是股票高手當(dāng)然就去投資股票；如果對股票研究不深可以選擇操作起來比較簡單的股票型基金或者混合型基金狸吞；如果既對選擇股票沒有信心又不愿意相信基金經(jīng)理也不愿意交個(gè)給基金公司管理費(fèi)勉耀，我個(gè)人比較推薦指數(shù)型基金。通常按長期來講蹋偏，一般的股票投資者成績都是不如大盤的便斥，與其自己費(fèi)力氣去選擇股票，還不如直接買指數(shù)基金威始。大家可以用定投的方式進(jìn)行長期投資枢纠，在一個(gè)較長的周期下收益通常都還是不錯(cuò)的。另外指數(shù)型基金有場內(nèi)基金供選擇黎棠，可以省去基金公司的管理費(fèi)晋渺。至于P2P，雖然整天聽說各種公司跑路脓斩，但也不用一棒子打死木西，還是可以配置一些的。但是前提是要仔細(xì)去甄別公司随静，不能一味追求高收益八千，要控制風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)于如何甄別公司我們以后慢慢聊挪挤〉鸪螅總之在風(fēng)險(xiǎn)增值類里面，大家要注意分散投資扛门，降低風(fēng)險(xiǎn)鸠信！千萬不要把雞蛋都塞到一個(gè)籃子里哦。
以上就是我自己對資產(chǎn)配置的看法论寨，其實(shí)我覺得沒有哪一種資產(chǎn)配置的方法是適用于所有人的星立，重點(diǎn)是大家要認(rèn)識到資產(chǎn)配置的重要性并開始認(rèn)真思考這個(gè)問題，結(jié)合自己的收入水平葬凳，家庭負(fù)擔(dān)绰垂，風(fēng)險(xiǎn)喜好等等因素去制訂真正適合自己的資產(chǎn)配置。希望大家可以找到適合自己的資產(chǎn)配置方式火焰，早日走向財(cái)務(wù)自由劲装！。
