作者：孫騁?商業(yè)價值
去年躺涝，Lending Club爆出內(nèi)幕交易丑聞，董事長兼CEO Renaud Laplanche引咎辭職扼雏，Lending Club股價一度跌去接近50%坚嗜，引發(fā)行業(yè)動蕩，包括OnDeck Capital诗充、Prosper在內(nèi)的其它幾大P2P平臺苍蔬，股價都不同程度下跌。
Fintech行業(yè)智庫Lendit的總裁Jason Jones依然樂觀蝴蜓，他告訴《商業(yè)價值》記者：
“這對行業(yè)來說是一個很好的警示碟绑，P2P這個行業(yè)已經(jīng)越過了過去巔峰發(fā)展的時代，現(xiàn)在是處于被大眾批評的谷底時期茎匠，未來會回到一個大眾逐漸接受的穩(wěn)定狀態(tài)格仲。”
的確诵冒，有人持他同樣的觀點凯肋。
根據(jù)Lending Club5月24日遞交美國證交委員會SEC的文件顯示，盛大董事長陳天橋已持有LendingClub11.7%股份造烁，加上1570萬股期權(quán)否过，行權(quán)之后的股比將達(dá)到15%左右午笛，成為最大股東惭蟋，盛大在Renaud Laplanche辭職后，大量增持Lending Club股票药磺，持續(xù)賣出看跌期權(quán)告组，并買入看漲期權(quán)。
盛大在聲明中表示堅信Lending Club的商業(yè)模式癌佩，相信它將不斷進(jìn)步并優(yōu)化業(yè)務(wù)木缝。
曾經(jīng)很熱的“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞，正在被 Fintech（金融科技围辙，F(xiàn)inance和Technology的合成詞）代替我碟，這意味著這一領(lǐng)域正在回歸技術(shù)的位置。實際上姚建，根據(jù)cbinsights的細(xì)分行業(yè)統(tǒng)計矫俺， Fintech是2015年最吸金的領(lǐng)域，VC融資總額過85億美元，遙遙領(lǐng)先其他如健康厘托、商務(wù)智能等友雳。
Lending Club所從事的P2P借貸業(yè)務(wù)，只是Fintech的眾多應(yīng)用場景中的一個铅匹。
根據(jù)PWC的分類押赊，F(xiàn)intech的行業(yè)布局主要包含了6塊：零售銀行、支付和轉(zhuǎn)賬包斑、借款和理財流礁、金融財富管理、保險舰始、區(qū)塊鏈崇棠。
早年在華爾街工作的Jason Jones，做過風(fēng)投丸卷、投行枕稀、對沖基金，近年來投資科技企業(yè)谜嫉。
對比中美情況萎坷，他說，目前放貸沐兰、支付是Fintech領(lǐng)域的兩大主要業(yè)務(wù)哆档，網(wǎng)貸填補了市場空白，區(qū)塊鏈住闯、財富管理和互聯(lián)網(wǎng)保險也勢頭日盛瓜浸，互聯(lián)網(wǎng)保險在資本市場号俐、承銷攘残、客戶開發(fā)這幾方面提供了顛覆性的機(jī)會。
從最初貨幣的出現(xiàn)到銀行的運作剑勾，再到近幾十年來ATM量窘、信用卡雇寇、Pose機(jī)的出現(xiàn)，創(chuàng)新一直在推動金融產(chǎn)業(yè)不斷前進(jìn)蚌铜。
而這一輪Fintech浪潮锨侯，則是以數(shù)據(jù)和技術(shù)為核心驅(qū)動力，結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)和創(chuàng)業(yè)的外部視角冬殃，重新梳理金融行業(yè)的業(yè)務(wù)囚痴，用創(chuàng)新的方法和模式改善用戶體驗提高服務(wù)效率。
例如螞蟻金服就是一家典型的Fintech公司审葬，它不僅可以方便地提供支付深滚、理財?shù)确?wù)骂束，還在增加社交功能，使好友間可以透明成箫、快速展箱、方便地轉(zhuǎn)賬，完全把銀行隱藏在了后臺蹬昌。
而在美國混驰，不僅僅各種像Lending Club、Square皂贩、Venmo這樣的Fintech創(chuàng)業(yè)公司紛紛涌現(xiàn)栖榨，包括高盛、摩根士丹利明刷、富達(dá)在內(nèi)的全球頂尖金融機(jī)構(gòu)和投資機(jī)構(gòu)婴栽，也都在積極向數(shù)據(jù)科技為核心的目標(biāo)轉(zhuǎn)型。
隨著人工智能技術(shù)以及區(qū)塊鏈技術(shù)的日漸成熟辈末，F(xiàn)intech也正在向更廣闊乃至傳統(tǒng)的領(lǐng)域蔓延開去愚争。
例如機(jī)器學(xué)習(xí)和人工智能，能解決信用欺詐的問題挤聘；數(shù)字廣告能低成本拓展金融業(yè)務(wù)轰枝，幫助機(jī)構(gòu)以比較低的成本獲得借貸者；區(qū)塊鏈技術(shù)幫助交易者在供應(yīng)鏈上完成支付组去，幫助商品生產(chǎn)者追蹤貨品流向鞍陨，起到打假的意義。
“哪怕我們都死了从隆，它也會繼續(xù)交易”
人工智能正在改變股票交易诚撵。
Aidyia公司啟動了一支對沖基金，其背后的系統(tǒng)借助了多種形式的人工智能技術(shù)键闺，對各種數(shù)據(jù)進(jìn)行分析寿烟，這些數(shù)據(jù)包括市場價格、成交量艾杏，以及宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)韧衣、企業(yè)會計憑證盅藻，然后系統(tǒng)自主做出市場預(yù)測购桑，以“投票”的方式選出最佳行動步驟。
“哪怕我們都死了氏淑，它也會繼續(xù)交易勃蜘。”Aidyia首席科學(xué)家Ben Goertzel在接受《連線》雜志采訪時說假残。
智能投顧缭贡，英文名是Robo-advisor炉擅，又被稱為“機(jī)器人理財”、“智能理財”阳惹，是把最基礎(chǔ)的Markowitz 資產(chǎn)組合理論和其衍生模型們應(yīng)用到產(chǎn)品中，在云端低成本纲岭、快速、批量化地解決各種數(shù)據(jù)運算，再結(jié)合投資者風(fēng)險偏好、財務(wù)狀況與理財目標(biāo)，通過后臺算法為用戶提供資產(chǎn)配置建議。
這被認(rèn)為是AlphaGo在Fintech領(lǐng)域的延伸。
智能投顧是一片藍(lán)海市場。知名咨詢公司A.T. Kearney預(yù)測，美國智能投顧行業(yè)的資產(chǎn)管理規(guī)模將從2016年的3000億美元增長至2020年的2.2萬億美元，在國外市場囚似，目前比較活躍的有Betterment搬素、wealthfront粱哼、SIGFIG绊含、Hedgeable、CASHBOARD等公司。
全球智能理財領(lǐng)域最大的公司Betterment殊轴，近日宣布其完成 1 億美元E輪融資淹接，估值已經(jīng)高達(dá)7億美元，管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到39億美元，服務(wù)客戶超過15萬人草雕。
在Betterment平臺上巷屿，用戶回答一系列關(guān)于投資目標(biāo)的問題嘱巾，然后平臺根據(jù)回答做分析，給出相應(yīng)的投資組合建議顶岸，并且完成投資叫编。它的優(yōu)勢在于：通過服務(wù)將用戶的所有賬戶以電子賬戶的形式連接起來卷谈，用戶可以快速、簡單地在不同賬戶之間轉(zhuǎn)移資金霞篡，整個過程都是實時操作的世蔗，沒有滯后端逼。
在另一家智能投顧平臺Wealthfront上，投資組合包括兩大類：需要納稅的投資組合和退休金投資組合污淋。前者適合個人賬戶顶滩、聯(lián)合賬戶、信托賬戶寸爆，后者適用于傳統(tǒng)IRAs賬戶礁鲁、Roth IRAs賬戶、SEP IRAs賬戶赁豆，等等仅醇。
其資產(chǎn)類別包括美股、海外股票魔种、新興市場股票着憨、股利股票、美國國債务嫡、新興市場債券甲抖、美國通脹指數(shù)化證券、自然資源心铃、房產(chǎn)准谚、公司債券、市政債券去扣。
投資組合的載體為指數(shù)基金（ETF）柱衔，依據(jù)平臺用戶風(fēng)險容忍度的不同，向投資者推薦的投資計劃可能只包括部分類別的資產(chǎn)愉棱。在盈利模式方面唆铐，智能投顧平臺還在探究，目前主要以咨詢費奔滑、年費為主艾岂。
智能投顧改變了傳統(tǒng)客戶和經(jīng)理面對面的服務(wù)模式，在美國朋其，智能投顧更多用來進(jìn)行客戶開發(fā)的工作王浴，以比較低的服務(wù)費用吸引到投資者。
智能投顧的優(yōu)勢在于成本低梅猿，容易操作氓辣，可以避免投資人情緒化的影響，分散投資風(fēng)險袱蚓，信息相對透明钞啸。
在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)看來，機(jī)器人投顧可以開發(fā)比較年輕的的小白客戶市場。
“對于投資環(huán)境內(nèi)部的人來講体斩，很多術(shù)語可以講得很專業(yè)梭稚，然后由基金顧問翻譯成簡單的話語，再告訴每一個客戶怎么匹配硕勿；而智能投顧是直接面對個人客戶的哨毁，它必須知道這個用戶的行為方式是什么枫甲，有什么需求源武，然后把市場中和客戶匹配的趨勢挑出來，推送一些方案出來想幻×黄埽”一位知名投行高管告訴鈦媒體。
不過傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還處于嘗試階段脏毯，并沒有大規(guī)模使用智能投顧闹究。“如果我們大家都是用模型來做的話食店，模型100%可靠渣淤，那么市場上大家要買全買、要賣全部賣吉嫩，就不可能有市場了价认。所以其中還是需要人的判斷，才會有人買自娩、有人賣用踩。”上述人士表示忙迁。
人工智能在初級階段是對簡單勞動的替代脐彩，第二階段則是對復(fù)雜勞動的替代。
Jason Jones認(rèn)為姊扔，用智能算法把一筆資金分散投資到若干個基金惠奸，這是一個操作簡單但不可持續(xù)的商業(yè)模式。他說：
“智能投顧要真正從產(chǎn)品發(fā)展成一種業(yè)務(wù)恰梢，就應(yīng)該提供更多增值服務(wù)晨川，比如找到更多種類的資產(chǎn)，同時收取更高的費用删豺，這樣才能有比較高的投資回報率共虑。”
機(jī)器人做預(yù)測呀页，會不會涉及隱私侵入的問題妈拌？其實機(jī)器學(xué)習(xí)的概念多少有些被誤解，機(jī)器學(xué)習(xí)只是個模型，像人類一樣尘分，機(jī)器學(xué)習(xí)是不斷對數(shù)據(jù)進(jìn)行學(xué)習(xí)猜惋，利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)計算，去分析消費者的風(fēng)險培愁，就是數(shù)學(xué)模型著摔，至于能不能得到數(shù)據(jù)，還取決于人類愿不愿意給定续。
智能投顧在中國
智能投顧的中國本土化改造正在進(jìn)行谍咆。
智能投顧的背后是Markowitz理論，即現(xiàn)代投資組合理論（MPT私股，Modern Portfolio Theory）摹察，由諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主Markowitz創(chuàng)造，主張通過分散的投資組合降低風(fēng)險倡鲸，將資金分散在股票供嚎、債券、房地產(chǎn)等多方面峭状，并且不降低預(yù)期收益率克滴。
鄭毓棟正著手一場改造。
“用純Markowitz理論优床，會使用戶大部分資產(chǎn)都投在海外市場劝赔，這顯然是中國本土不太能夠接受的，所以我們做一些調(diào)整羔巢，讓本土投資品種更豐富望忆，在大資產(chǎn)和本土投資上的比重更大一些「透眩”積木盒子智能投顧產(chǎn)品負(fù)責(zé)人鄭毓棟向鈦媒體記者說启摄。
按照Wealthfront、Betterment這些投資機(jī)構(gòu)做出來的資產(chǎn)配置來看幽钢，中國公司的組合占了10%都不到歉备，鄭毓棟和團(tuán)隊進(jìn)行調(diào)整后，中國大概占到五成至六成的規(guī)模匪燕。
積木盒子旗下一家公司爭取到持牌的基金銷售資質(zhì)蕾羊，已經(jīng)跟近60家主流的公募基金公司簽約，把產(chǎn)品引到平臺帽驯。鄭毓棟和團(tuán)隊從公募基金中選出10個資產(chǎn)類型龟再，涵蓋1500多種產(chǎn)品，包括國內(nèi)的大盤股尼变、中小創(chuàng)利凑、高收益、債券、現(xiàn)金哀澈、黃金等等牌借。
他也在對機(jī)器學(xué)習(xí)進(jìn)行改進(jìn)：把所有重要的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)輸入系統(tǒng)，系統(tǒng)不斷進(jìn)行學(xué)習(xí)割按，觀察各組經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的狀態(tài)下膨报，市場的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，經(jīng)過長時間的學(xué)習(xí)和訓(xùn)練以后适荣，系統(tǒng)可以精確地調(diào)整算法模型现柠。
比如機(jī)器學(xué)習(xí)的一個模型把針對黃金的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)因子調(diào)得很高，這個指標(biāo)影響美元指數(shù)束凑，當(dāng)美元指數(shù)走弱的時候晒旅，系統(tǒng)就增加了黃金的配置栅盲，但美元指數(shù)不是永遠(yuǎn)對黃金都有太大的影響汪诉，所以機(jī)器學(xué)習(xí)會根據(jù)市場的變化來判斷，調(diào)整因子谈秫，之后系統(tǒng)再回顧扒寄、調(diào)整筆記。
“經(jīng)濟(jì)是一個非常復(fù)雜的事情拟烫，很多指標(biāo)不是永遠(yuǎn)有效的该编，所以不能量化來做，比如說通脹硕淑，早期可能是個好事课竣，到了末期的時候可能就變成了跟數(shù)字相反的事，如果模型很機(jī)械置媳，就不能涵蓋所有經(jīng)濟(jì)周期于樟。”鄭毓棟說拇囊。
開發(fā)中產(chǎn)階級客戶迂曲、完善全球資產(chǎn)配置，是智能投顧的另外兩個優(yōu)勢寥袭。
宜信以往的財富管理產(chǎn)品路捧，針對可投資資產(chǎn)300萬以上的的投資者，其最近推出的投米RA传黄，相當(dāng)于一個補充品杰扫，首先針對資產(chǎn)在30萬~300萬之間的客戶，以往人工投顧的成本太高膘掰，不適合這部分人群章姓，投米RA幫助宜信教育中產(chǎn)市場。
接下來投米RA會面向更多人群，包括資產(chǎn)在300萬以上的用戶啤覆。其實美國智能投顧Wealthfront服務(wù)的客戶苍日，很大一部分都是硅谷的新貴，這些人都在一些上市公司擁有股份窗声，是高凈值客戶相恃。
Charles Schwab是美國一個比較大的券商，他們孵化了一個智能理財笨觅，Schwabintelligent portfolio拦耐，據(jù)其披露，此款RA上線一年多见剩，15%的客戶在他們平臺上開戶的資產(chǎn)超過100萬美元杀糯。投米RA的CTO胡金輝說；
“機(jī)器人的優(yōu)勢之一是可以處理海量的信息苍苞，其次是快速應(yīng)對時勢固翰。一個勤奮的投資者，如果一天要看300~500篇跟投資相關(guān)的文章羹呵，大部分普通人是做不到的骂际，但是機(jī)器可以在一秒鐘之內(nèi)抓取成千上萬篇文章，然后通過智能的算法冈欢、在幾分鐘之內(nèi)把這些海量的信息處理完歉铝，從中提取有用的信息，幫助用戶形成好的投資策略凑耻√荆”
投米RA第一階段主要是配置美元資產(chǎn)，通過美元ETF來做香浩，投資發(fā)達(dá)國家股票市場类缤、發(fā)展中國家投資股票市場、美國債券市場弃衍、國際國債市場呀非，地產(chǎn)市場、中國大盤股市場等等镜盯。
這是因為美元ETF目前資產(chǎn)規(guī)模大概有2萬億岸裙，美國的金融數(shù)據(jù)在過去百年的發(fā)展過程中積累較多，更容易做量化分析速缆。
第二階段降允，投米RA會發(fā)展國內(nèi)市場，目前開發(fā)團(tuán)隊正在篩選國內(nèi)合作伙伴艺糜、資產(chǎn)類別剧董，找到流動性比較好幢尚、能夠代表這個市場特點、費用比較低翅楼、能將客戶利益最大化的資產(chǎn)類別尉剩。
京東金融在做的智能投顧，目前落地在長期財富管理領(lǐng)域毅臊。
“我們認(rèn)為理茎，中國的居民在長期財富管理上還需要更多的市場教育。目前市場中給用戶提供的更多的是短期理財產(chǎn)品管嬉，實際上消費者在財富管理上更加需要能夠帶來長期財富增值的產(chǎn)品皂林。我們通過逐步打造量化投資平臺、智能機(jī)器人投資顧問平臺等蚯撩，為用戶做長期資產(chǎn)配置方面的服務(wù)础倍。”京東金融CEO陳生強(qiáng)說胎挎。
大數(shù)據(jù)商業(yè)化：中國開始領(lǐng)先全球
金融大數(shù)據(jù)的競爭沟启，主要集中在幾家大鱷之間——基于過去多年業(yè)務(wù)，他們積累了更豐富全面的數(shù)據(jù)呀癣。
“中國實際上領(lǐng)先著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)美浦，只是世界還不知道弦赖∠罾福”Jason Jones表示。目前螞蟻金服蹬竖、陸金所沼沈、眾安保險、京東金融估值領(lǐng)先全球Fintech公司币厕，他認(rèn)為這些高估值是供求關(guān)系的自然選擇列另。
基于大數(shù)據(jù)的應(yīng)用已經(jīng)越來越多。蟻盾是螞蟻金服新推出的一款利用大數(shù)據(jù)技術(shù)為金融機(jī)構(gòu)和各類互聯(lián)網(wǎng)商戶提供反黃牛旦装、反作弊页衙、反欺詐服務(wù)的產(chǎn)品。
致力于賦能更多生態(tài)合作伙伴安全服務(wù)防控的能力阴绢，目前已經(jīng)在金融店乐、手機(jī)3C產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)直銷平臺、O2O呻袭、出行眨八、團(tuán)購等行業(yè)廣泛應(yīng)用，幫助金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)商戶發(fā)現(xiàn)用戶的欺詐行為左电，更好的進(jìn)行風(fēng)險管理廉侧。
芝麻信用的數(shù)據(jù)來源即包含阿里系的電商页响、支付等數(shù)據(jù)，也包括外部的數(shù)據(jù)段誊，以及各種用戶自主遞交的信息等闰蚕。這些數(shù)據(jù)的廣泛性給到了芝麻信用有效的信用判定基礎(chǔ)。螞蟻金服工作人員說：
“作為螞蟻金服旗下獨立的第三方征信機(jī)構(gòu)连舍，芝麻信用通過云計算陪腌、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)科學(xué)、客觀烟瞧、公正的呈現(xiàn)個人和企業(yè)的信用狀況诗鸭，已經(jīng)形成芝麻信用評分、芝麻信用元素表参滴、行業(yè)關(guān)注名單强岸、反欺詐等全產(chǎn)品線。從信用卡砾赔、消費金融蝌箍、融資租賃、抵押貸款暴心，到酒店妓盲、租房、租車专普、分類信息悯衬、學(xué)生服務(wù)、公共事業(yè)服務(wù)等檀夹，芝麻信用已經(jīng)在上百個場景為用戶筋粗、商戶提供信用服務(wù)，眾多用戶享受到了信用的便利炸渡∧纫冢”
可以看出，螞蟻金服集團(tuán)基于云計算跟大數(shù)據(jù)蚌堵，通過信用體系跟風(fēng)控體系买决，支撐征信、保險吼畏、理財平臺督赤、支付平臺的業(yè)務(wù)。在螞蟻金服的6000多名員工中宫仗，從事安全風(fēng)控的員工够挂，就有1500多人。
大數(shù)據(jù)最終產(chǎn)生商業(yè)價值藕夫，要經(jīng)過一個很長的鏈路孽糖。
我們?nèi)菀卓吹降氖亲畹讓拥脑紨?shù)據(jù)層枯冈，比如電商的交易數(shù)據(jù)、CRM客戶的信息管理系統(tǒng)办悟、一些外部數(shù)據(jù)尘奏，這些原始數(shù)據(jù)本身并不能直接產(chǎn)生商業(yè)價值。它們要經(jīng)過中間層的轉(zhuǎn)化病蛉，進(jìn)行大量匯總炫加，將主題數(shù)據(jù)、地址庫铺然、商品庫分門別類俗孝，形成衍生指標(biāo)，比如說一個客戶在過去的幾個月里完成幾筆交易魄健，類似這樣指標(biāo)才能被模型使用赋铝。
然而從數(shù)據(jù)到由數(shù)據(jù)支撐的業(yè)務(wù)，還有很長的路要走沽瘦。當(dāng)數(shù)據(jù)形成指標(biāo)革骨，或者分?jǐn)?shù)，抑或“用戶畫像”時析恋，還不能直接支撐業(yè)務(wù)良哲。在簡單的指標(biāo)之外，還需要復(fù)雜的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)策略助隧。
“以貸款業(yè)務(wù)為例筑凫，真正要把這些數(shù)據(jù)拿來做融資或者貸款，還要做一系列的配套的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)策略喇颁，包括身份識別漏健、授信準(zhǔn)入、風(fēng)險定價橘霎，這些是風(fēng)險端的策略；在營銷端殖属，則是客戶需求分析姐叁，客戶獲取、促銷洗显、優(yōu)惠外潜、流失、挽留等策略挠唆；在安全方面处窥，會有反欺詐、反洗錢玄组、反套現(xiàn)的策略滔驾≮寺螅”網(wǎng)商銀行風(fēng)控總監(jiān)盛子夏介紹。
從數(shù)據(jù)形成指標(biāo)哆致，加之業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)策略绕德，再成為有效的實時的系統(tǒng)，才能支撐業(yè)務(wù)摊阀。
而大數(shù)據(jù)的能力耻蛇，是建立在云上的，一方面是數(shù)據(jù)放在云存儲平臺上胞此，另一方面是建立云的決策系統(tǒng)臣咖。這一套流程構(gòu)成了大數(shù)據(jù)的應(yīng)用全景圖。
當(dāng)我們越來越依賴手機(jī)進(jìn)行支付漱牵、理財和貸款亡哄，每個移動端用戶的數(shù)據(jù)安全，也愈發(fā)重要布疙。對于螞蟻金服蚊惯，數(shù)據(jù)安全主要體現(xiàn)在使用環(huán)節(jié)和流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)。
首先灵临，螞蟻金服內(nèi)部所有數(shù)據(jù)權(quán)限都是按需申請的截型，并且最小授權(quán)，這意味著只提供使用者在業(yè)務(wù)開展過程中需要的最核心的數(shù)據(jù)儒溉，在各個審批環(huán)節(jié)宦焦，部門都有相關(guān)負(fù)責(zé)人控制數(shù)據(jù)的節(jié)點，以此防止內(nèi)部數(shù)據(jù)的泄露顿涣，以及濫用的風(fēng)險波闹。
在流轉(zhuǎn)層面，所有數(shù)據(jù)實現(xiàn)一個內(nèi)循環(huán)涛碑。比如A業(yè)務(wù)系統(tǒng)只能使用A的相關(guān)數(shù)據(jù)精堕，B業(yè)務(wù)系統(tǒng)則不能使用A的數(shù)據(jù)，在數(shù)據(jù)的流轉(zhuǎn)時蒲障，數(shù)據(jù)不落地歹篓，不能被下載、重新上傳揉阎。數(shù)據(jù)在系統(tǒng)之間直接對接庄撮，盡量減少人為干預(yù)，減少風(fēng)險毙籽。
對于京東金融洞斯，大數(shù)據(jù)最直接的應(yīng)用，是新風(fēng)控技術(shù)下的信貸坑赡，京東金融利用電商數(shù)據(jù)烙如、物流數(shù)據(jù)么抗、倉儲數(shù)據(jù)等，搭建了供應(yīng)鏈金融體系厅翔。
京保貝將傳統(tǒng)銀行需要大量人力服務(wù)的業(yè)務(wù)乖坠，通多新型大數(shù)據(jù)風(fēng)控以及流程優(yōu)化等方法，轉(zhuǎn)變成無需人工審核的線上自動化放貸刀闷，能夠?qū)崿F(xiàn)對客戶的三分鐘放貸熊泵。
京保貝2.0則將這種風(fēng)控能力和系統(tǒng)搭建能力，輸出給外部核心企業(yè)甸昏，讓更多傳統(tǒng)企業(yè)加入金融科技顽分。
另一個應(yīng)用是消費金融，通過風(fēng)險控制模型體系施蜜、量化運營模型體系卒蘸、用戶洞察模型體系、大數(shù)據(jù)征信體系翻默，實現(xiàn)白條在京東商城缸沃、旅游、租房修械、教育趾牧、裝修等多個行業(yè)的應(yīng)用，并對外輸出這種科技能力肯污。
互聯(lián)網(wǎng)保險也與數(shù)據(jù)息息相關(guān)翘单。眾安保險做了一系列探索，將大數(shù)據(jù)技術(shù)運用到產(chǎn)品設(shè)計蹦渣、自動理賠哄芜、風(fēng)險管理等方面。
在核保領(lǐng)域柬唯，與傳統(tǒng)核保定價不同认臊，眾安的數(shù)據(jù)庫是實時動態(tài)的。通過與合作方的數(shù)據(jù)對接权逗，眾安可以針對險種及時完善風(fēng)控模型美尸，調(diào)整賠付策略，從而實現(xiàn)針對不同類別的物件和信用人群進(jìn)行精準(zhǔn)定價斟薇。
在消費金融層面，眾安保險與蘑菇街合作恕酸，推出了個人消費信用保險產(chǎn)品“買唄”堪滨。在數(shù)據(jù)層面，蘑菇街提供用戶的行為數(shù)據(jù)蕊温、交易數(shù)據(jù)等袱箱，眾安目前已接入央行征信數(shù)據(jù)遏乔、公安數(shù)據(jù)、前海征信发笔、芝麻信用等數(shù)據(jù)體系盟萨。
將數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)分析的技術(shù)運用到產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)了讨。這使得眾安保險具備通過信用保證保險搭建信用賬戶體系的能力捻激，同時也能幫助合作伙伴降低提供互聯(lián)網(wǎng)消費金融服務(wù)的成本和風(fēng)險。
在私募資產(chǎn)證券化方面前计，眾安保險近期與分期樂等平臺合作胞谭，輸出大數(shù)據(jù)技術(shù)及消費金融資產(chǎn)的歸集、打包男杈、管理能力丈屹，為優(yōu)質(zhì)的消費分期資產(chǎn)提供增信及資金對接服務(wù)。
眾安保險目前已與天貓伶棒、淘寶旺垒、百度、騰訊肤无、小米等百余家互聯(lián)網(wǎng)公司開展了基于不同行業(yè)場景的業(yè)務(wù)合作先蒋。在向合作伙伴提供服務(wù)的同時，眾安得以不斷積累數(shù)據(jù)舅锄。通過數(shù)據(jù)挖掘鞭达、機(jī)器學(xué)習(xí)等方法祭示，眾安保險至今已搭建起一整套適用于碎片化匕累、分散化資產(chǎn)的信用評估和風(fēng)險控制體系搂蜓。
區(qū)塊鏈應(yīng)用落地
BI Intelligence在最近剛發(fā)布的一份Fintech行業(yè)報告中預(yù)測躏嚎，區(qū)塊鏈的運用和普及將成為2016年金融業(yè)中最大的趨勢簿废。
我們可以把區(qū)塊鏈看作一項分布式共享賬本暑竟，其中有多個節(jié)點床蜘，由去中心化的多方共同維護(hù)晰洒、有統(tǒng)一共識機(jī)制保障幔荒，在這個賬本上糊闽，我們不可篡改信息，不可溯源爹梁。在區(qū)塊鏈上右犹，互相不了解的任何人之間可以借助這個公開透明的數(shù)據(jù)庫背書的信任關(guān)系，完成端到端的記賬姚垃、數(shù)據(jù)傳輸念链、認(rèn)證或是合同執(zhí)行。
作為比特幣的底層技術(shù)，區(qū)塊鏈具有去中心化掂墓、不可撤銷谦纱、可溯源的特征，是未來價值互聯(lián)網(wǎng)的開端君编，基于區(qū)塊鏈改造現(xiàn)有的金融系統(tǒng)跨嘉，可以大大改善效率。而它的去中心化的特性吃嘿，也為其他領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用打開很大的想象空間祠乃。
投資人田先生剛剛募集了一筆10億的基金，想投一些Fintech方面的早期項目唠椭，精通技術(shù)的他跳纳，在國內(nèi)區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)者之間走了一圈，發(fā)現(xiàn)靠譜的項目還是太少贪嫂。的確寺庄，萬向此前成立了一筆5000萬美元的投資基金，專門投區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)項目力崇，其負(fù)責(zé)人也表示斗塘，“會將目光更多看向海外，國外區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊的落地應(yīng)用更多”亮靴。
國內(nèi)幾年前比特幣的那一幫玩家馍盟，紛紛做起了區(qū)塊鏈的生意，他們和一些機(jī)構(gòu)談好合作茧吊，但面臨的直接問題是：畫得出餅贞岭，寫不出代碼——開發(fā)了幾個月，乃至一年搓侄，產(chǎn)品并沒有成功上線瞄桨。因為他們用比特幣的挖礦算法來開發(fā)應(yīng)用，每秒交易最多達(dá)到幾十筆讶踪，這是技術(shù)上的bug芯侥。
將商業(yè)應(yīng)用落地的區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司布比，拋棄了比特幣的挖礦算法乳讥，因為機(jī)構(gòu)之間的信任不需要通過挖礦的模式去建立信任柱查。
布比目前的算法在普通PC上（非服務(wù)器）穩(wěn)定在每秒交易300筆左右，其負(fù)責(zé)人稱：
“今年年底前突破每秒3000筆云石，性能會持續(xù)優(yōu)化唉工，如果有更高的交易量業(yè)務(wù)需求，不排除未來會和硬件廠商合作汹忠，專門提供通過硬件對于加密算法提高效率酵紫，或者部分程序邏輯通過FPGA來實現(xiàn)增加效率告嘲，性能對于布比不是瓶頸错维〗钡兀”
近幾個月內(nèi)，布比將區(qū)塊鏈技術(shù)落地應(yīng)用在積分赋焕、供應(yīng)鏈管理云平臺参歹、網(wǎng)貸平臺等場景，幫助這些領(lǐng)域里的公司搭建區(qū)塊鏈底層技術(shù)隆判，目前完成了Pre－A輪融資犬庇。
在實際應(yīng)用方面，布比幫格格積分建立區(qū)塊鏈底層系統(tǒng)侨嘀，打通不同商家的積分臭挽，登記在區(qū)塊鏈上，用戶之間可以轉(zhuǎn)贈積分咬腕，進(jìn)行自由流動欢峰。
積分方面，區(qū)塊鏈可以幫助積分平臺之間共同參與交易驗證涨共、賬本存儲纽帖、實時結(jié)算；讓商戶举反、積分發(fā)行方懊直、第三方支付平臺進(jìn)出更靈活；激活存量積分火鼻，滿足商圈內(nèi)不同商戶的積分兌換室囊。
區(qū)塊鏈不可篡改、溯源的特征魁索，可以用于供應(yīng)鏈管理融撞。
布比和供應(yīng)鏈平臺物鏈合作，打擊供應(yīng)鏈上的假貨蛾默，最近他們針對內(nèi)蒙古的羊肉進(jìn)行區(qū)塊鏈改造：從生產(chǎn)開始懦铺，把商品信息制成二維碼，印刷在羊肉包裝盒上支鸡，再將這些二維碼信息登記在區(qū)塊鏈平臺上在每個運輸環(huán)節(jié)冬念，都有相關(guān)負(fù)責(zé)方，如果出現(xiàn)假貨牧挣，商家可以在區(qū)塊鏈上查到商品的去處急前。
布比創(chuàng)始人兼CEO蔣海，早年畢業(yè)于中國科學(xué)院計算技術(shù)研究所瀑构，在分布式系統(tǒng)裆针、復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)管控刨摩、網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容安全、新型電子貨幣等方面世吨，有十余年的系統(tǒng)開發(fā)和科學(xué)研究經(jīng)驗澡刹。2012年比特幣最火的時候，蔣海并沒有加入炒幣大軍耘婚，而是一直研究區(qū)塊鏈的底層技術(shù)罢浇。
區(qū)塊鏈基礎(chǔ)服務(wù)平臺目前的應(yīng)用，主要集中在這幾個領(lǐng)域：快速交易驗證沐祷、高效賬本存取嚷闭、多種資產(chǎn)發(fā)行、聯(lián)合簽名控制赖临、內(nèi)置智能合約胞锰、鏈上交易所。
除了大多數(shù)創(chuàng)業(yè)公司起步艱難兢榨、良莠不齊這個現(xiàn)狀嗅榕，投資區(qū)塊鏈的另一個難點在于，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)都在研發(fā)自己的區(qū)塊鏈應(yīng)用色乾，并加入?yún)^(qū)塊鏈國際組織誊册，對創(chuàng)業(yè)公司來說，這儼然就是泰山壓頂般的挑戰(zhàn)暖璧。
平安集團(tuán)最近加入R3全球合作伙伴網(wǎng)絡(luò)案怯，這個網(wǎng)絡(luò)以R3 實驗與研究中心（R3 Lab and Re-search Centre）為基礎(chǔ)，目前共有42家金融機(jī)構(gòu)成為創(chuàng)始伙伴澎办，包括：花旗銀行嘲碱、瑞士信貸、丹麥銀行局蚀、德意志銀行麦锯、摩根大通、高盛琅绅、匯豐銀行等扶欣。核心職能是制定銀行業(yè)區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，以及探索實踐用例千扶，并建立銀行業(yè)的區(qū)塊鏈組織料祠。
作為中國首家加入該聯(lián)盟的金融機(jī)構(gòu)，平安接下來將與全球最大的40多家金融機(jī)構(gòu)合作澎羞，共同為金融服務(wù)行業(yè)開發(fā)基于分布式共享分類賬技術(shù)的開拓性商務(wù)應(yīng)用髓绽。
在中國，摩根士丹利牽頭和美商會組織了一個金融科技小組妆绞，與在中國的外資金融機(jī)構(gòu)一起探討未來計劃顺呕。他們的一位高層說：區(qū)塊鏈分布式賬本交易處理系統(tǒng)枫攀，將給金融市場帶來巨大沖擊，最直接的運用就是清算業(yè)務(wù)株茶，降低交易的復(fù)雜性来涨，并有效監(jiān)控諸如股票、債券等有價證券資產(chǎn)的交易過程忌卤。
區(qū)塊鏈將原本掌握在金融機(jī)構(gòu)手中的“總賬”扫夜，下放到每個節(jié)點個體，由公眾共同維護(hù)驰徊，在一定程度上解放了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)賬戶管理和清算的職能。
“摩根士丹利自身有總賬本堕阔，這個總賬本是否可以用區(qū)塊鏈的方式來做棍厂？如果要做的話，成本是更貴還是更便宜超陆？除此之外還有什么好處牺弹，需要什么樣的輔助技術(shù)？區(qū)塊鏈本身是一個設(shè)計理念时呀，可以用一些怎樣的現(xiàn)代的技術(shù)去實現(xiàn)它的理念张漂？在成本收益分析方面，使用區(qū)塊鏈對公司會產(chǎn)生什么樣的影響谨娜？”
這些都是摩根士丹利正在考慮的問題航攒，公司內(nèi)部有專業(yè)團(tuán)隊，研發(fā)區(qū)塊鏈相關(guān)產(chǎn)品趴梢，同時也關(guān)注外界創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊漠畜，遇到好的產(chǎn)品，摩根士丹利也會入股投資坞靶。
“依照Fintech現(xiàn)在的發(fā)展趨勢憔狞，會在未來3~5年，會對金融市場整個部署有一個很大的沖擊彰阴●遥”摩根士丹利一位高管這樣說。
由開源社尿这、TopGeek簇抵、匯智Tek聯(lián)合主辦的中國金融創(chuàng)新技術(shù)峰會（FTCon2017）將于2017年3月25日在上海舉行。
本屆大會主題為：?“更靈活高效的創(chuàng)新金融科技”妻味。大會將邀請來自金融機(jī)構(gòu)正压、互聯(lián)網(wǎng)金融公司的CEO和高管、技術(shù)專家责球、創(chuàng)業(yè)者和VC投資人焦履，圍繞新時代的各種金融技術(shù)帶來的變化和機(jī)會拓劝，探討創(chuàng)新技術(shù)、商業(yè)模式嘉裤、技術(shù)應(yīng)用郑临、展示產(chǎn)品成果，為金融行業(yè)的CEO屑宠，高管和技術(shù)專家們搭建一個學(xué)習(xí)交流厢洞、思想碰撞的干貨分享平臺。
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