談到科學的理財宙攻，首先我們應該避免四個誤區(qū)奠货，然后遵循四個步驟～

四個誤區(qū)——分別是無財可理、追漲殺跌座掘、分散投資和相信權威递惋。

我們先來看最大的誤區(qū)，無財可理溢陪。

很多人的印象中丹墨，覺得攢錢就是每個月有盈余，而盈余=收入-支出嬉愧。每個月發(fā)了薪水之后我們要買衣服、吃飯逛街喉前、房屋水電没酣、各種娛樂，根本不夠花卵迂，所以收入-支出=零裕便，盈余為零，沒錢理財见咒。

其實我們應該換個思路偿衰，把這個公式變成支出=收入-盈余。也就是改览，我們應該每個月先把要攢的錢留出來下翎，剩下的錢才拿去花。其實就是逼自己每個月強制儲蓄宝当。每個月存的比例看你的具體情況而決定视事。

比如，你可以先從10%的比例開始庆揩。如果你月收入5000塊俐东，那么你至少可以每個月先存500塊，如果你月收入在10000元左右订晌，那么你就可以先存1000塊虏辫。你可能會說這一千塊錢能干什么？對某些人來說锈拨，這甚至只是一兩頓飯或者是一件衣服一雙鞋子的錢砌庄。

我們來算一筆賬，假設我們在2011年開始每月用1000元定投一款排名中等的混合型基金。參考了每年的股市變動鹤耍，假設這個基金漲幅在12.9%左右肉迫，到了2017年12月底，這時賬戶上的收益應該超過了48%的收益稿黄，連本帶息加在一起喊衫，我們也會有12萬元的資金了。那么買一輛代步小車的愿望看起來也沒有那么難了杆怕，再也不用“上車是個包子族购，下車是個餅”地去擠地鐵。

接下來我們來看誤區(qū)之二陵珍，追漲殺跌寝杖。

什么叫追漲殺跌？通俗點說就是當一只股票瘋漲的時候互纯，大家都會覺得買這個賺錢瑟幕，就會追著買入，而當一只股票不斷下跌的時候留潦，投資者會怕虧損只盹，會趕快賣掉這只股票。

有券商統(tǒng)計兔院，投資者大部分的虧損都是錯誤的止損造成的殖卑。只要市場稍微一個震蕩，很多心理脆弱的投資者馬上割肉認賠坊萝。如果市場一直上升或是下降孵稽，那么這樣及時止損還好∈迹可是實際上市場的情況是忽上忽下地震動的菩鲜，這就讓看不清局勢的普通投資者反復追漲殺跌，最后活活把自己做成小韭菜讓莊家去收割惦积∧佬洌可是巴菲特曾經(jīng)說過一句話：你想買牛肉，那你希望牛肉便宜還是貴呢荣刑？你想買股票馅笙，難道不應該趁著它便宜的時候買嗎？這樣它漲起來的時候你才能賺大錢袄骺鳌董习！所以那些快速止損的散戶往往是看著那只反彈的股票拍大腿，后悔當時自己沒拿住爱只，然后看著一路上漲的價格眼紅皿淋，一咬牙又殺進去，然后又經(jīng)歷震蕩，接著就是損失大量的資金窝趣。

再來看誤區(qū)之三疯暑，分散投資。

很多人分散投資的做法就是把理財資金都分散到了10只不同的股票上哑舒。這樣如果到了熊市谬盐，也是就是股票市場長期低迷的時候勇吊，這10只股票就會跟大盤一樣一路向下，沒有一只能抗一抗下跌的，風險根本沒有分散出去唬格。

真正的分散投資是為了分散風險的称勋，需要把資金投資在不同屬性的資產(chǎn)大類之間耀鸦，包括股權類捶枢、債權類、商品類等等火邓。這些資產(chǎn)大類因為基本屬性不同丹弱，所以基本不會出現(xiàn)同時上漲或是下跌的情況。比如股市大漲的時候铲咨，債權類資產(chǎn)一般表現(xiàn)平平蹈矮；而債市大漲的時候，商品類資產(chǎn)也并不會隨著上漲鸣驱。只有這樣才能夠在長期的投資中，分散風險蝠咆，獲得穩(wěn)定的收益踊东。

最后一個誤區(qū)是相信權威。

現(xiàn)在很多銀行的營業(yè)網(wǎng)店都會配備理財經(jīng)理刚操，來回答客戶關于理財?shù)淖稍冋⒊帷：芏鄷r候我們?nèi)プ稍儯玫搅艘欢淹扑]購買理財產(chǎn)品的建議菊霜，可是就算經(jīng)理對我們的問題有問必答了坚冀，并且給我們分析了行情，告訴了我們這些產(chǎn)品的優(yōu)勢劣勢鉴逞，但我們也總是一頭霧水记某，只感覺沒聽懂，最后盲目聽從了對方的意見构捡，結(jié)果也可想而知了液南。

為什么會出現(xiàn)這樣的問題呢？

這是因為專業(yè)的資產(chǎn)配置需要專業(yè)理財人員了解你基本的財務狀況勾徽，根據(jù)你的投資目標滑凉，考量你的風險承受能力，結(jié)合你自身的情況給你一套適合你自己的資產(chǎn)配置的建議。這就好比你去醫(yī)院看病畅姊，醫(yī)生要了解你的年齡咒钟、哪里不舒服、有沒有病史若未、之前有沒有吃藥朱嘴，有沒有過敏史等等，然后會做一系列的檢查之后陨瘩，才能開出給你治病的方子腕够。

可是如果理財經(jīng)理一點關于你的基本情況也沒詢問就直接給你推薦理財產(chǎn)品的，就好像你去醫(yī)院就告訴大夫我嗓子有點疼舌劳，大夫不問你任何問題帚湘、不做任何檢查，就給你推薦各種藥甚淡，這個不行吃那個大诸，這樣自然沒法讓人信服。

出現(xiàn)這樣狀況的原因是因為現(xiàn)在絕大多數(shù)金融機構的理財經(jīng)理都是銷售傭金制度贯卦，他的收入直接跟他銷售出去的理財產(chǎn)品掛鉤资柔，在這樣的制度下，理財經(jīng)理當然不可能從客戶的角度出發(fā)為你考慮最佳的資產(chǎn)配置撵割。

所以贿堰，在這樣的環(huán)境下了解基本的理財知識，做到科學理財尤為重要啡彬。

保護好自己的錢袋子羹与。做到科學理財，需要遵循四個步驟庶灿。

第一步纵搁，也是科學理財?shù)幕A，就是要理解科學理財?shù)暮诵氖琴Y產(chǎn)配置往踢，也就是分散投資腾誉。它的基本概念就是結(jié)合個人的投資目標和風險承受能力，科學地把自己的投資資金分配在股權峻呕、債權利职、商品或是另類大類資產(chǎn)中。

就拿我們最常見的股權+債權的配置來說吧瘦癌，這樣做至少有兩個好處眼耀。

首先可以降低投資風險。通常股市大漲的時候佩憾，債券市場就會相對差一點哮伟；而股市下跌的時候干花，債券市場就會好一點。這樣的對沖性楞黄，會降低我們整個投資組合的風險池凄，確保整體收益。這里我們就要解釋一下什么叫對沖性了鬼廓？舉個例子肿仑，通常股市大漲的時候，債券市場就會相對差一點碎税；而股市下跌的時候尤慰，債券市場就會好一點，股票市場和債券市場就具有對沖性雷蹂。

資產(chǎn)配置的第二個好處是操作可以更靈活伟端。我們都知道股市波動大，債市波動小匪煌。當股市下跌時候责蝠，如果我們?nèi)珎}股票，那很容易就會沒有辦法挽救萎庭，要么看著資產(chǎn)天天縮水霜医，要么割肉止損；可是如果我們還配置了債券驳规，那么我們就可以抽取一部分債券的資金肴敛，趁著市場下跌適當補倉，從而拉低成本吗购。

除了在各大類資產(chǎn)之間的分散医男。更科學的分散投資還要考慮時間和地區(qū)的維度。也就是說：一方面手里的資金不要一次性全部投入巩搏，而要有計劃的分批建倉，基金定投就是很好的在時間維度的分散投資趾代，關于基金定投我們會在后面詳細介紹贯底；另一方面，除了把投資放在國內(nèi)市場撒强，你還可以考慮適度參與一下海外市場禽捆，規(guī)避了單一市場投資風險的同時，還可以分散單一貨幣的投資風險飘哨。

知道了要分散投資胚想，那么每類資產(chǎn)該買多少呢？我們來看科學理財?shù)诙窖柯。_定資產(chǎn)配置的比例浊服。

具體的比例要看自己的投資目標以及能承受多少風險统屈。投資目標我們一般很好確定，就是自己到底想要賺多少錢牙躺，一般而言愁憔，想要賺得越多，風險越大孽拷。那么我們?nèi)绾沃雷约旱娘L險承受能力是多少呢吨掌？

建議大家可以試一下工資測算法。

你可以依次問自己四個問題：我手里的理財資金有多少脓恕？我一個月工資是多少膜宋？虧掉一個月工資我能承受嗎？繼續(xù)虧掉兩個月炼幔、三個月……虧掉幾個月的時候我會接受不了呢秋茫？

比如我有10萬塊的理財資金，我一個月掙1萬塊錢江掩，當虧掉一個月的時候有的人覺得無所謂学辱，投資嘛，有賺有賠很正常环形；接下來策泣，兩個月，三個月抬吟，有的人就受不了了萨咕，一個季度白干了，太心疼了火本。那么好了危队，你就該知道你的風險承受能力是虧損30%，這是一個很高的風險承受能力了钙畔。

然后根據(jù)自己風險承受能力去找在這個你能承受的風險之下茫陆，市場會給你多少收益率，并且應該通過什么樣的資產(chǎn)配置比例來實現(xiàn)擎析。作者通過收集了大數(shù)據(jù)幫我們進行回溯簿盅。根據(jù)過去5年中國市場上各類產(chǎn)品的收益率和波動率數(shù)據(jù)，作者找到了一條最優(yōu)的資產(chǎn)組合曲線揍魂，也叫有效邊界曲線桨醋。這條曲線上，在相同的收益率之下现斋，波動率最低的組合喜最、也就是風險最低的組合是最佳的；相反庄蹋，在相同的波動率之下瞬内，收益率最高的組合就是最佳的～

舉個例子迷雪，如果你能承受8%的風險，那么就在這個曲線上遂鹊，找到8%對應的最高收益率是12%振乏，這12%的收益率是通過55%的股權、40%的債權秉扑、5%的另類資產(chǎn)組合而成慧邮，那么這55/40/5的組合就是你的最佳資產(chǎn)配置比例。

找到了最佳的資產(chǎn)配置比例舟陆，那么每一種資產(chǎn)具體該買哪種理財產(chǎn)品呢误澳？這就需要進行科學理財?shù)谌剑x擇合適的理財產(chǎn)品秦躯。

我們選擇一個產(chǎn)品要抓住它最本質(zhì)的三個要素忆谓，分別是收益、風險和流動性踱承。

收益和風險二者正相關倡缠，收益越大，風險越大茎活。這個我們就不過多解釋了昙沦，我們主要說說流動性，這是指一個產(chǎn)品投資是否容易變現(xiàn)或退出载荔。流動性關乎收益盾饮，也關乎安全。一個產(chǎn)品的收益率再高懒熙，如果不能變現(xiàn)那也等于沒賺一樣丘损；同時如果一款產(chǎn)品流動性較強，哪怕它風險比較高工扎，我們也可以迅速變現(xiàn)保證資金安全徘钥。

一般來說，收益肢娘、風險和流動性我們只能取二呈础，不存在一個產(chǎn)品能同時滿足我們對這三點的要求。

我們把市場上所有的產(chǎn)品按照這三個維度排一下序蔬浙，得到這樣的結(jié)果：收益和風險從低到高依次是：銀行固定收益類猪落、基金投資贞远、股票投資畴博，然后到商品期貨投資。P2P蓝仲、信托和私募的風險不能簡單排序俱病，要具體產(chǎn)品具體分析官疲，所以不在這個序列里進行排序。

流動性從高到低是：銀行存款亮隙、基金途凫、股票是流動性相對較好的；其次是短期P2P溢吻、和銀行固定收益類理財產(chǎn)品维费；信托、私募都是為期1-5年甚至更長的促王，流動性較低犀盟。

通過比較，我們可以得出這樣一個結(jié)論：公募基金是當前市場上門檻低蝇狼、適合普通大眾投資阅畴，而且可以滿足股權、債券迅耘、商品贱枣、貨幣等多種大類資產(chǎn)投資要求、實現(xiàn)分散投資的最好選擇颤专。

公募基金就是面向大眾發(fā)布纽哥，由正規(guī)基金公司的基金經(jīng)理把散戶的錢集中起來，進行專業(yè)投資血公。這種相對風險較為分散昵仅，收益會高于非專業(yè)的投資散戶。一般100塊錢起投累魔，流動性較強摔笤，可以較為便捷地買賣。

為什么說基金是最好的選擇呢垦写？我們來看個例子吕世。

假設你每個月用3000元做定投，當時基金凈值是1.5元梯投，那么你可以買2000份命辖；第二個月，基金凈值跌倒1元分蓖，你可以買3000份尔艇；第三個月又跌到0.5元，你可以買6000份么鹤。

那么這三次定投下來终娃，你的基金成本是多少呢？我們把這三個月的投入加起來蒸甜，也就是1.5元加上0.5元和1元棠耕，結(jié)果除以3余佛，也就是說，我們平均下來窍荧，三個月的基金凈值還是1元辉巡。

而是所有的投資9000元除以所有的份額11000份，成本是0.818元蕊退。所以郊楣，當基金凈值回到0.818元的時候，我們就回本了瓤荔，到1元的時候我們就已經(jīng)賺了22%痢甘。

這就是基金定投的魔力——市場價越高，基金凈值越高茉贡，我們買入的份額就少塞栅；市場價越低，基金凈值越低腔丧，我們買入的份額就越多放椰，就越能做到高位減倉，低位加倉愉粤，拉低成本砾医，經(jīng)過時間的力量就會賺取高額的收益。

當然基金定投也不是一直天荒地老的投下去衣厘，我們要根據(jù)自己的實際情況做到科學止盈與止損如蚜。

什么時候止盈呢？如果你剛剛開始買不長時間就已經(jīng)開始盈利了影暴，這個時候定投積累的資金也不多错邦，止盈的意義不大；如果你已經(jīng)堅持兩三年了型宙，經(jīng)歷了市場的谷底終于迎來了牛市撬呢，賬面上盈利已經(jīng)非常可觀了妆兑，那就可以考慮止盈了魂拦。

普通投資者可以給自己設定一條止盈線，就是收益率達到多少你會滿意搁嗓。那么當收益率達到這條線的時候芯勘，你可以先賣出50%；如果市場繼續(xù)上漲腺逛，又達到止盈線了荷愕，那么就再賣出30%；剩下的20%可以繼續(xù)觀察，找到合適的機會賣出路翻。

止盈之后的資金你可以做兩種處理，一種是為自己的整體資產(chǎn)配置來一次再平衡茄靠，補充比例過小的資產(chǎn)大類茂契；另一種，你可以先把這部分錢放到貨幣基金里慨绳，等市場回調(diào)到低位再分批開始下一輪定投掉冶。

那么虧損的基金又該怎么處理呢？

實際操作中脐雪，大方向是要結(jié)合市場和產(chǎn)品的表現(xiàn)綜合考慮厌小。如果現(xiàn)在基金的所占比重比較大，或是基金本身有問題战秋，那么即使虧損也要賣出璧亚，這里建議用置換的方式賣出，即賣出之后買入其他優(yōu)質(zhì)的基金脂信。這樣是為了保證以后市場上漲的時候自己手里有糧癣蟋。但是如果基金本身沒有問題，但是經(jīng)判斷狰闪，目前市場或基金本身會有下跌的風險疯搅，那么就應該賣出，這次的賣出是為了將來在更低的位置再買回來埋泵。

需要說明的是幔欧，在實際操作中，普通投資者很難做到像上述那樣精準專業(yè)的判斷丽声，建議有條件的投資者可以尋求專業(yè)機構的幫助礁蔗，及時科學地做出調(diào)整。

好雁社，我們現(xiàn)在已經(jīng)選擇好了合適的理財產(chǎn)品了瘦麸，是不是應該舒舒服服地等著賺錢了呢？

其實理財?shù)牡缆飞蠜]有所謂的一勞永逸歧胁，我們要時刻根據(jù)實際情況定期關注并調(diào)整自己的投資滋饲，也就是要進行科學理財?shù)谒牟剑龊觅Y產(chǎn)再平衡喊巍，才能保證持續(xù)的繁榮屠缭。

所謂資產(chǎn)再平衡，就是根據(jù)我們之前確定的適合自己的資產(chǎn)配置比例崭参，隨著市場的波動呵曹，是會發(fā)生變化的，這個時候就需要對比例進行再調(diào)整，調(diào)整到原來確定的比例奄喂，做到資產(chǎn)配置比例的平衡铐殃。

舉個例子，假如你的投資本金是1000元跨新，屬于你自己的最佳資產(chǎn)配置比例是50%的股權+50%的債權富腊。你買了500塊的股票基金和500塊的債券基金。 你的運氣不錯域帐，股市上漲赘被，你的股票基金翻了一番，500塊變1000塊肖揣，債券基金幾乎沒變民假，還是500塊錢，這時候你的資產(chǎn)比例是66.7%+33.3%龙优，這就偏離了你的資產(chǎn)平衡比例羊异，需要做資產(chǎn)再平衡。也就說賣出一部分股票基金買入債券基金彤断，使二者比例再度回到50%+50%球化。

具體在操作上，我們可以從時間和比例兩個維度來考慮瓦糟。

從時間上來看筒愚，結(jié)合中國市場過去一貫的牛短熊長、趨勢震蕩的行情菩浙，通過大數(shù)據(jù)測算巢掺，發(fā)現(xiàn)每兩個月調(diào)整一次效果最好。

從比例上來看劲蜻，如果市場近期動蕩較多陆淀，那么就可以跨越時間維度，設置一個偏離標準線先嬉，比如轧苫，資產(chǎn)比例偏離超過20%的時候，就主動進行再平衡疫蔓。

它可以為投資者提供兩個好處含懊。

一是保證資產(chǎn)配置長期分散風險。長期來看投資股權類資產(chǎn)收益會比較高衅胀，相對波動也比較大岔乔。隨著市場的穩(wěn)步上漲，股權類資產(chǎn)的比例會越來越高滚躯，如果我們不做調(diào)整雏门，整個資產(chǎn)配置組合的波動率就會受股權類資產(chǎn)的影響較大嘿歌，而失去了我們最初做資產(chǎn)配置時候想要分散風險的初衷了。

二是可以做到低買高賣茁影，提升投資回報宙帝。我們做投資，都希望自己跟股神一樣抄底進入募闲，高點賺得盆滿缽滿地離開步脓。而真實情況卻往往是精準地買在高崗上，最后牢牢地被套在谷底蝇更。預測市場對于專業(yè)投資者來說都非常困難，更別說我們普通人了呼盆。但是如果我們做資產(chǎn)平衡年扩，就會在高位的時候減倉股權類資產(chǎn)，低位的時候賣出債權访圃，補入股權厨幻，相當于變相地做到了低買高賣，實現(xiàn)了股神的操作腿时。

在這樣一個全面理財?shù)臅r代况脆，盡管我們知道理財并不容易，可是卻是必須的批糟，所以我們一定要培養(yǎng)自己的理財能力格了。首先我們要掃清自己思想上理財?shù)恼`區(qū)，不要覺得自己無財可理徽鼎，要謹慎追漲殺跌盛末，并且要做到真正的分散投資，最重要的是不要盲目信任權威否淤，要按照科學理財四步走來進行真正科學的理財悄但，要認識到科學理財?shù)暮诵氖琴Y產(chǎn)配置、確定合適的資產(chǎn)比例石抡，然后挑選優(yōu)質(zhì)的理財產(chǎn)品檐嚣，并且做好資產(chǎn)再平衡～

最后祝愿大家都發(fā)大財呀～