供應鏈金融累奈，簡單地說局蚀，就是金融機構將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式餐蔬。

讓我們一步一步從概念講起碎紊。

什么是供應鏈？

大浪村里樊诺，有個大郎連鎖燒餅店仗考，餅店賣的燒餅又香又便宜，每天都吸引了村里村外無數(shù)的客戶排隊買餅词爬。但大郎燒餅店只賣餅不做餅秃嗜。賣的餅都來自于村里有名的小慶燒餅廠，祖?zhèn)髅胤剑鲲灩に嚐o人能匹敵锅锨。燒餅廠只做餅叽赊，不做面粉，小慶廠的面粉來自村里的老安面粉廠必搞。

一個客戶吃到的燒餅必指，經歷了上游（面粉廠），中游（燒餅廠）顾画，下游（燒餅店）三個環(huán)節(jié)取劫。這就是燒餅的供應鏈。

一些企業(yè)完成產品原材料的搜集研侣，一些企業(yè)共同分環(huán)節(jié)完成產品的制作加工過程并對接下游的經銷商由他們完成產品的銷售谱邪，這一條鏈式的功能結構就是我們所說的供應鏈。

什么是核心企業(yè)庶诡？

小慶燒餅廠有著核心做餅工藝惦银，除了老安面粉廠和大郎燒餅店，小慶也可能和其他上下游進行合作末誓，相比之下扯俱，燒餅廠規(guī)模大，資產足喇澡，聲譽也好迅栅，是遠近知名的名企。小慶燒餅廠就是核心企業(yè)晴玖。

供應鏈中读存，自身規(guī)模較大，發(fā)展較好呕屎，信用較高因而擁有絕對的話語權让簿，稱之為核心企業(yè)。

供應鏈金融解決什么問題秀睛？

1.上游企業(yè)融資難

小慶燒餅廠尔当，近年來做得越來越好，于是小慶有一天找來了面粉廠的老板老安蹂安，對他說道：‘“你看我們現(xiàn)在生意做得越來越大了椭迎，下個月我準備多招幾個師傅擴大生產，需要多點資金周轉田盈。我和你商量一下侠碧，下個月開始，面粉進貨量提升20%缠黍，但是以后每次都先賒賬，45天結款药蜻。你看怎么樣瓷式？”老安一聽替饿，心里又喜又愁，進貨量增多固然是好事贸典，只是每次都賒賬视卢，自己的沒現(xiàn)金買小麥，供貨都成問題了廊驼。小慶看老安面露難色据过，便道：“老安，咱們合作也那么長時間了妒挎，希望能繼續(xù)和你一直合作绳锅，你看隔壁村的二狗我也想給我供貨呢我都沒答應≡脱冢”老安心想鳞芙，小慶分明是威脅我，可是小慶餅廠確實實力雄厚期虾，自己不敢得罪這大客戶啊原朝，只得滿口答應了下來。

老安從小慶廠里出來镶苞，便徑直走去找銀行行長老李喳坠。老安把小明的情況和從銀行貸點款的想法和老李一說，老李為難地說：“老安茂蚓，不是不想幫你壕鹉，只是你們面粉廠是小廠，又沒什么值當?shù)馁Y產煌贴，實在沒法給你批貸款坝濉！”

核心企業(yè)在供應鏈中十分強勢牛郑，面對上游怠肋，核心企業(yè)可以不拿現(xiàn)金進行交易，往往采用的是賒賬的方式淹朋，即給上游的中小企業(yè)一個支付憑證笙各，到期支付賬款，而上游的中小企業(yè)由于規(guī)模小础芍，信用評級低等原因無法在銀行獲得融資杈抢，這就造成中小企業(yè)融資難，缺乏流動資金仑性，業(yè)務開展難的困境惶楼。

如何解決問題1？應收賬款模式

老安憂心忡忡地從銀行出來，和阿保碰了個正著歼捐。阿保是老安的發(fā)小何陆，近幾年做生意發(fā)了大財”ⅲ看到老安愁眉苦臉的于是問他咋回事贷盲。老安就把事情一五一十和阿保說了一遍。阿保哈哈大笑剥扣，說道：“老安你今天是碰對人了巩剖，這事好解決，你看咱們那么多年的交情钠怯，你們面粉廠的情況我也了解佳魔，小明餅廠的生意好更不用說。這樣吧呻疹，以后你把你們的賒銷合同和發(fā)票給我查驗吃引，你寫個條證明把收款權轉給我了，我替小明給你先付款刽锤，當然了镊尺，我得打個折，比如10萬塊合同我給你99000并思，到45天后讓小明直接給我付款就行庐氮，打的折就到我賺點利息了∷伪耍”

老安一聽喜上眉梢弄砍，拉上阿保上飯館去了。

應收賬款模式输涕。上游的中小企業(yè)將核心企業(yè)給它的賒賬憑證（對中小企業(yè)來說是應收賬款）轉讓給金融機構（銀行音婶、保理商等）融資從而進行自身的運營，若到還款期限中小企業(yè)不能還款莱坎，則金融機構可憑應收賬款向核心企業(yè)收款衣式。那么對于金融機構來說，還款來源相當于從中小企業(yè)轉為核心企業(yè)檐什，即第一還款來源是核心企業(yè)碴卧，第二還款來源才是中小企業(yè)運營所獲利潤，這就大大降低了貸款風險乃正。在這種模式下住册，因為核心企業(yè)到期必須付款，對它來說付給中小企業(yè)和付給金融機構并沒有什么差別瓮具，而它幫助了中小企業(yè)完成融資問題荧飞，提高供應鏈資金統(tǒng)籌效率凡人。

2.下游企業(yè)融資難。

大郎燒餅店的老板大郎最近心里也發(fā)愁垢箕。雖說這門店的生意確實不錯划栓，每天門庭若市，但大郎想再擴多兩家門店条获，卻一時抽不出多余的流動資金，以前小慶的燒餅廠從來不允許自己賒賬蒋歌，每次現(xiàn)金付款帅掘，給多少就發(fā)多少貨。這天小慶把他叫去堂油，對他說修档，以后買燒餅，要預定半年的量府框，并且得把全部款項提前付給他吱窝。大郎愁上加愁，大郎也像老安一樣去找過銀行老李迫靖，同樣吃了閉門羹院峡。

同樣，在供應鏈中強勢的核心企業(yè)面對下游系宜，不允許賒賬行為照激。另外中小企業(yè)在獲得持續(xù)經營所需的成產品。原材料時盹牧，往往需要向核心企業(yè)預付賬款俩垃，對于缺乏流動資金的中小企業(yè)來說此時需要融資。

如何解決問題2汰寓？保兌倉模式（預付賬款模式）

聽說老安找阿保解決了問題口柳，大郎于是也找到阿保。阿保聽了有滑，笑笑說：“你也找對人了跃闹！這樣吧，根據(jù)你和小慶燒餅廠的交易合同俺孙，我可以給你行一個方便辣卒。但是，畢竟我和你交情不深睛榄，我得做兩件事情荣茫，第一，你得往我這放一筆保證金场靴。第二啡莉，我得讓物流公司的老吳幫忙港准。流程如下，你們簽訂合同后咧欣，我會把錢替你付了給小慶浅缸，然后小慶把燒餅運到老吳的倉庫，同時給我一個提貨單魄咕。我會根據(jù)你的保證金衩椒，讓老吳給你發(fā)貨。你賣完了就還我錢哮兰，同時補充保證金后我再給你發(fā)新的貨毛萌。如果你賣不完或者跑路了，我就把貨還給小慶喝滞「蠼”

大郎聽了喜上眉梢，拉上阿保上飯館去了右遭。

保兌倉模式：下游的中小企業(yè)向金融機構上繳一定押金并憑借核心企業(yè)的信用向金融機構貸款做盅，所獲貸款即可向核心企業(yè)進貨。那么如何確保中小企業(yè)的融資用途就是為了進貨呢窘哈？金融機構引入第三方監(jiān)管企業(yè)（一般來說是物流企業(yè)）對核心企業(yè)的貨物進行監(jiān)管吹榴，根據(jù)中小企業(yè)上繳的押金數(shù)目和核心企業(yè)的信用等維度考量對中小企業(yè)發(fā)放對應數(shù)量的貨物，即對中小企業(yè)只放貨不給錢宵距，當中小企業(yè)將對應貨物賣出獲得銷售額腊尚，便可向銀行申請下一階段要賣的貨物，以此循環(huán)直到第三方監(jiān)管公司的貨物儲存量為零或者下游的中小企業(yè)不再提出進貨需求满哪。那么在這個模式中婿斥，如果中小企業(yè)跑路或喪失售賣能力，放在第三方監(jiān)管企業(yè)的貨物又該怎么處理呢哨鸭？此時核心企業(yè)就必須承擔貨物回收的責任民宿。

3.中小企業(yè)有存貨，缺流動資金像鸡。

村里新開了一家武大燒餅活鹰，由于營銷宣傳做得好，一下把市場份額搶走了一半只估，遇到了那么強勁的競爭對手志群，大郎心急如焚，心想我也得趕緊做幾個營銷活動蛔钙，把客戶搶回來锌云。可是大郎盤一盤賬吁脱，除了還沒賣出的燒餅桑涎，實在是拿不出錢來彬向。

在實際供應鏈中，常有中小企業(yè)手頭有存貨攻冷，卻非常缺乏流動資金的情況娃胆，融資不易。

如何解決3等曼？融通倉模式（動產質押融資）

大郎找到了阿保里烦。阿保想了想道：“咱們也合作過幾年了，這樣吧禁谦，銀行不給你貸款招驴，我支持你。你把手里的存貨押給我枷畏，但是我畢竟不太懂你們這行，我讓老吳幫個忙虱饿，你把貨放他那里看著拥诡，同時他幫我盤算一下大概值多少錢，我按他的說法給你借點錢氮发。不過還是得和小慶燒餅廠先說好了渴肉，萬一你還不上，我還得指望他回收爽冕，我好拿回點本仇祭。”

大郎愉快地答應颈畸，拉上阿保上飯館去了乌奇。

融通倉模式：急需融資的中小企業(yè)利用手頭上的貨物抵押申請貸款，貨物存放在第三方監(jiān)管公司眯娱，由第三方監(jiān)管公司負責貨物的監(jiān)管礁苗，貨價的評估以及貨物的發(fā)放等，一定程度上借鑒監(jiān)管公司給出的貨價評估后金融機構發(fā)放貸款徙缴，中小企業(yè)用運營所得還貸（過程中可以申請拿出監(jiān)管公司中的部分貨物進行售賣）试伙，如果中小企業(yè)跑路或者喪失還款能力，金融機構也可以提前與核心企業(yè)簽購協(xié)議于样，希望通過核心企業(yè)的回收來解決貨物的處理問題疏叨。

以上就是供應鏈金融常見的三種模式。

總結：供應鏈金融穿剖，就是金融機構通過將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起蚤蔓，以應付款融資、預付款融資以及動產質押融資這三種模式來解決供應鏈上下游中小企業(yè)融資難問題的金融模式携御。