中國第三方物流行業(yè)研究報告
一踢故、概述：
這是一個萬億的市場溯饵，起步較晚，市場高度分散背镇，企業(yè)普遍規(guī)模較小咬展，未來將會通過外延式并購出現(xiàn)千億級別的巨頭企業(yè)泽裳。
第三方物流行業(yè)是專業(yè)分工發(fā)展的必然產物，企業(yè)通過把倉儲破婆、運輸涮总、供應鏈等環(huán)節(jié)外包出去來降低成本，打開利潤空間祷舀，故3PL企業(yè)主要面向的是企業(yè)客戶瀑梗，目前國內該行業(yè)門檻較低，經營模式大多停留在“倉干配”等最基礎的物流環(huán)節(jié)裳扯，較為粗放夺克，同質化高，與發(fā)達國家存在一定差距嚎朽；目前國內3PL企業(yè)競爭多還停留在資產規(guī)模铺纽、覆蓋網(wǎng)絡范圍、自有車輛/船只數(shù)量哟忍、倉庫面積等狡门，未來競爭點將向信息技術、資源整合和組織能力锅很、品牌等方面發(fā)展其馏。其中桂敛，信息化技術是技術支撐贷痪，意在通過互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)家厌、信息技術來打破信息不對稱扔仓，為不同的企業(yè)客戶設計合乎自身條件的最佳的褐奥、覆蓋全產業(yè)鏈條的物流解決方案。
商業(yè)模式方面翘簇，國內3PL企業(yè)主要是通過“倉儲+運輸+配送”環(huán)節(jié)收取費用撬码，但不同類型的企業(yè)可能商業(yè)模式和盈利模式截然不同，本文將會對主要幾種類型企業(yè)的收入模式分別進行分析版保。
成本方面呜笑，運輸、倉儲和管理費用是物流成本的三大構成彻犁，其中前兩塊費用率最高叫胁，合計超過總成本八成以上，這也是國內物流成本居高不下的原因之一汞幢。盈利能力方面驼鹅，由于成本長期高居，行業(yè)利潤很薄，2018年前三季度統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示國內重點物流企業(yè)平均凈利9%谤民；但從行業(yè)平均水平看，物流運輸業(yè)務的平均凈利率不足4%疾宏，倉儲業(yè)務環(huán)節(jié)平均凈利不足6%张足，盈利能力較弱。未來通過多聯(lián)式運輸坎藐，并結合互聯(lián)網(wǎng)信息技術为牍，或將有助于改善費用結構，提高物流企業(yè)利潤和效率岩馍。
二碉咆、中國物流產業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
1、 與經濟發(fā)展同步性總體較高
中國物流行業(yè)可以看作是我國經濟發(fā)展的一個縮影蛀恩，與經濟增長同步性較高疫铜。1992年至2017年，物流業(yè)物流總額增速與GDP增速趨勢逐漸趨于一致双谆。
物流總額增長與經濟發(fā)展的同步性較高
資料來源：wind中國宏觀和行業(yè)經濟數(shù)據(jù)
從下面2圖中不難發(fā)現(xiàn)：2016年下半年以前壳咕，CPI當月同比與規(guī)模以上快遞業(yè)務收入增速同步，PPI當月同比和累計同比與物流業(yè)務總量景氣指數(shù)變化趨勢相符顽馋。其原因在于物流中工業(yè)品占比較高谓厘，因此物流業(yè)務總量與PPI同步性較高；而快遞業(yè)與大眾消費緊密度較高寸谜，進而與CPI走勢趨同竟稳。而2016年下半年以來，供給側改革深入熊痴，對工業(yè)品價格的有較為明顯的提振他爸，但此輪PPI與CPI的傳導相對滯后，因此物流數(shù)據(jù)與經濟數(shù)據(jù)的相關性減弱果善。 CPI增速與快遞業(yè)務收入增速趨勢一致? ? ? ? ? ?PPI與物流業(yè)務總量景氣指數(shù)趨勢一致
物流行業(yè)固定資產投資的結構也可以反映出目前經濟變化的一些特點。首先岭埠，道路運輸業(yè)所占比重最高盏混，約為總投資額的45%—65%，大部分時間在50%以上惜论；反映出目前物流行業(yè)主要依賴公路進行運輸许赃，因其方便靈活“門對門”的運輸方式。其次馆类，鐵路運輸業(yè)在2008—2012年發(fā)展最為迅速混聊，2013年之后，占比有所下降（隨著高速鐵路的發(fā)展乾巧，鐵路運輸比重上升句喜，但鐵路對物流環(huán)節(jié)中“最后一公里”的問題依然無法有效的解決）预愤。第三，倉儲業(yè)固定資產投資增速呈現(xiàn)上升趨勢咳胃，顯示近年來我國對倉儲物流業(yè)的重視植康，合理的倉儲布局有利于效率提高和成本的降低。第四展懈，水上運輸業(yè)固定資產投資比重下降销睁，航空運輸業(yè)相對穩(wěn)定。第五存崖，物流行業(yè)中的服務業(yè)比重上升冻记，與經濟結構向第三產業(yè)轉移的趨勢相一致。
物流行業(yè)固定資產投資情況
數(shù)據(jù)：wind来惧、中銀證券研究所
2冗栗、物流成本與GDP比率小幅回落但總體依然較高，物流效率有待繼續(xù)提升
中國物流成本于2011年底超過美國躍居世界第一供搀，物流總成本達到1.34萬億美元贞瞒，占全球物流業(yè)市場規(guī)模的16.6%；至2015年趁曼，我國物流業(yè)總成本達到2.05萬億美元军浆。
國際通行以全社會的物流總費用占GDP的比例來評價整個經濟體的物流效率，社會物流總費用占GDP的比例越低表示該經濟體物流效率越高挡闰、物流發(fā)展水平越發(fā)達乒融。2015年在世界主要經濟體中我國物流成本占GDP比重最高，達到18%摄悯，高于全球平均水平6.3個百分點赞季。到了2017年我國物流總成本與GDP的比率為14.6%（即12.7萬億元），比上年同期下降0.3個百分點奢驯。近三年來該比率持續(xù)回落申钩，說明我國物流效率逐漸釋放，但相對于發(fā)達國家社會物流總費用占GDP比重不到10%的水平來看還是較高瘪阁，還有較大的釋放空間撒遣。
2015年全球各國物流成本/GDP
資料來源：wind
這一方面與國內產業(yè)結構有關（制造業(yè)貨運量運輸需求更大但單位收入偏低）管跺，另一方面也與物流效率不足有直接關系：雖然我國在基建設施建設和物流單價上有明顯優(yōu)勢义黎，但物流效率方面的不足導致整體物流費用較高。
3豁跑、與世界發(fā)達國家物流水平仍有一定差距
根據(jù)世界銀行全球物流績效指數(shù)LPI（Logistics Performance Index）廉涕，2016年中國在全球160個國家和地區(qū)中排名27位。LPI從海關清關效率、基礎設施質量狐蜕、價格競爭力宠纯、物流服務質量、貨物跟蹤和追蹤能力以及時效性六個角度衡量各國家地區(qū)物流的競爭力水平层释。在160個國家和地區(qū)中婆瓜，德國排名第一；南非在所有發(fā)展中國家和地區(qū)中排名最高湃累，為第20名勃救。在六個分項中碍讨，中國的價格競爭力排名提升較大治力，從2012年的23為上升至2016年的12位，這與我國目前物流行業(yè)市場化競爭程度提升有關勃黍；除此之外宵统，中國的基礎設施建設分項也具有一定優(yōu)勢；但海關清關能力覆获、貨物追蹤以及及時性相對較差马澈。隨著數(shù)字物流、智能物流和加大對外開放力度的提高弄息，這三方面能力有待提高痊班。
2016年全球主要經濟體物流業(yè)競爭力指數(shù)排名
4、物流產業(yè)鏈圖譜
物流產業(yè)鏈涵蓋采購摹量、運輸涤伐、倉儲、配送缨称、服務等多個環(huán)節(jié)凝果，其中運輸和倉儲是物流的基礎環(huán)節(jié)，運輸完成了物品空間上的轉移睦尽，倉儲完成物品時間上的轉移器净。市場主體可以參與一個環(huán)節(jié)，也可以同時參與多個環(huán)節(jié)当凡。經過多年發(fā)展山害，現(xiàn)代物流業(yè)已經發(fā)展成為包括自有物流、第三方物流沿量、第四方物流等多方物流以及地面運輸（公路和鐵路系統(tǒng)提供的物流）粗恢、海上運輸、航空運輸?shù)榷嗑S空間物流在內的龐大網(wǎng)絡體系欧瘪。
針對如此龐大的網(wǎng)絡體系眷射，供應鏈管理應運而生。從采購、倉儲妖碉、運輸?shù)綕M足最終客戶的所有需求多個環(huán)節(jié)的管理涌庭，從自有物流到第三方物流和第四方物流多個主體的分配，從道路運輸?shù)借F路欧宜、航空等多種方式的選擇坐榆，供應鏈管理以最少的成本和最高的效率實現(xiàn)利益最大化。
目前冗茸，我國物流行業(yè)已經從環(huán)節(jié)獨立席镀、主體分散的初級階段日益走向規(guī)模化和專業(yè)化的高速發(fā)展階段夏漱。伴隨著信息技術的廣發(fā)應用豪诲、電子商務的蓬勃發(fā)展，我國物流行業(yè)也開始進入智能階段挂绰，促進者工業(yè)屎篱、消費等領域的增長
三、第三方物流產業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
3.1第三方物流含義及特點
第三方物流（以下簡稱3PL）指的是服務于甲方供應鏈對于物流的需求葵蒂，一般包括采購生產物流交播、銷售物流（分銷、零售等）践付，以及逆向物流（貨品殘退秦士、售后交換等）。不同行業(yè)的產品屬性不同永高、不同企業(yè)的供應鏈網(wǎng)絡結構隧土、生產銷售模式、對于物流的布局與管理各異乏梁，對于3PL的需求也因之各異次洼，因而3PL的定制化程度很高。
由于物流業(yè)的服務方式一般是與企業(yè)簽訂一定期限的物流服務合同遇骑，所以有人也稱第三方物流為“合同物流（contractLogistics）”卖毁。由此可以看出，第三方物流是2B的物流類型落萎，區(qū)別于我們常接觸到的快遞業(yè)務亥啦，前者并不觸及個人消費者。
第三方物流與第一练链、二方物流的區(qū)別：
3PL企業(yè)的特點：
對于3PL企業(yè)來說翔脱，物流的關鍵不在于基礎設施的投資和建設，而在網(wǎng)絡的建設和信息的溝通媒鼓，因此他們可以和各種倉儲届吁，運輸和簡單加工企業(yè)簽訂合同來保證為委托方提供物流服務错妖。這類企業(yè)在經營上具有很大的靈活性，并且因其不進行具體的管理疚沐，因此能更加集中精力來注重提高物流服務質量暂氯。
3.23PL行業(yè)主要競爭要素
注：不同類型的3PL企業(yè)競爭要素不同，下文中會在“3PL企業(yè)類型及商業(yè)模式中分別做具體分析”亮蛔，這里只根據(jù)行業(yè)普遍情況做general的概述歸納：
（1）資金壁壘
3PL行業(yè)往往對資金的需求量很大痴施，重資產運營、自建物流的3PL型企業(yè)需要投資布局業(yè)務網(wǎng)點究流、車隊辣吃、倉儲設施，會占用企業(yè)大量資金芬探。即便是輕資產類型的3PL企業(yè)神得，由于3PL屬現(xiàn)代物流，需要信息技術的支撐灯节，為持續(xù)保持業(yè)務競爭優(yōu)勢循头，需要投入大量資金用于資訊绵估、信息炎疆、管理系統(tǒng)的引進、研發(fā)和維護国裳，從而構成了較高的市場進入門檻形入。
（2）信息技術壁壘
所以在上文提到的資金門檻之余，技術門檻也是一大關鍵》熳螅現(xiàn)在的第三方物流逐漸向以信息技術為核心競爭力的方向發(fā)展亿遂，以運輸技術、配送技術渺杉、裝卸技術蛇数、倉儲自動化技術、庫存控制技術等專業(yè)技術為支撐的綜合服務是越。尤其是在現(xiàn)代信息及網(wǎng)絡化高速發(fā)展的當代耳舅，技術發(fā)展直接決定了物流企業(yè)服務的層次和水平，物流技術的自動化倚评、運作的信息化浦徊、流程的智能化都對物流企業(yè)發(fā)展提出了更高要求，而對高科技技術的掌握需要時間和經驗的積累天梧，一定程度上限制了新進入市場的競爭者盔性。
（3）品牌壁壘
?3PL為客戶提供定制化、綜合的物流服務呢岗，尤其是在高端市場的競爭冕香，集中地體現(xiàn)為能否憑借良好的服務與品牌獲得優(yōu)質客戶的信賴蛹尝。由于替換成本較高，客戶往往傾向于與3PL企業(yè)建立穩(wěn)定而長期的合作悉尾，故對3PL企業(yè)的服務質量要求較高箩言，需要其具有良好的品牌聲譽、豐富的行業(yè)經驗焕襟、高效的運營系統(tǒng)陨收、廣泛的業(yè)務網(wǎng)絡。
3PL企業(yè)只有通過客戶的相關認證鸵赖，達成與客戶的初步合作意向务漩，運營能力和服務質量得到客戶認可之后，才能逐步贏得客戶更多的服務外包它褪，并且通過不斷延伸服務鏈饵骨，實現(xiàn)自身與客戶信息系統(tǒng)的對接，最終成為客戶的戰(zhàn)略合作伙伴和價值同盟茫打。由于難以在短時期內獲得客戶充分認可居触，較大程度上制約新進入者介入特定物流服務領域累積客戶資源。
3.3中國3PL市場規(guī)模及現(xiàn)狀
（1）第三方物流市場廣闊增速較快
自2009年至2017年的八年間老赤，3PL市場總量由最初的4167億元增加到12411億元（前瞻研究院數(shù)據(jù)）轮洋，CAGR約15%，增速超過美國抬旺、日本和歐洲弊予；
第三方物流收入占比也可以用來衡量一國物流效率。2015年我國第三方物流收入規(guī)模為1638億美元开财，同比增長9.86%汉柒，占我國物流成本比重（市場份額）為8%，在全球排位第28名责鳍，低于歐洲10.5%的平均水平碾褂，但2017年該比重上升至12%，有較大提升历葛，反應出我國3PL產業(yè)發(fā)展迅速正塌，效率提升。
（2）市場高度分散啃洋，企業(yè)規(guī)模普遍較小
我國目前大型專業(yè)的第三方物流企業(yè)較少传货，第三方物流不僅規(guī)模小，而且高度分散宏娄，在1萬至1.5萬家第三方物流企業(yè)中问裕，沒有一家企業(yè)能占到2%以上的市場份額，大多數(shù)物流公司只是局限在供應鏈功能的某些部分孵坚，而無法滿足客戶的一體化物流服務需求粮宛，導致供應鏈效率低下窥淆，企業(yè)缺乏足夠的市場反應能力。
（3）3PL有助于釋放企業(yè)利潤空間
將物流服務外包是制造業(yè)企業(yè)發(fā)展的必然趨勢巍杈，盡管也有一些企業(yè)自建物流忧饭，但從資金規(guī)模、專業(yè)性筷畦、覆蓋網(wǎng)絡范圍等方面都難以與專業(yè)的3PL公司抗衡词裤。而3PL產業(yè)發(fā)展可以直接降低制造業(yè)成本和費用，釋放工業(yè)企業(yè)利潤鳖宾。據(jù)統(tǒng)計吼砂，通過3PL公司的服務可以使企業(yè)物流成本下降11.8%，物流資產下降24.6%鼎文，辦理訂單的周轉時間從7.1天縮短為3.9天渔肩，存貨總量下降8.2%。
（4）規(guī)模效應明顯
3PL的服務對象是眾多的企業(yè)拇惋、貨物周偎，第三方物流服務商將眾多分散的貨物集中起來，通過信息技術系統(tǒng)處理大量的物流信息撑帖，統(tǒng)籌安排優(yōu)化配送路線蓉坎，有效降低車輛空載率。同時磷仰，貨物倉儲由靜態(tài)管理變?yōu)閯討B(tài)管理袍嬉，周轉率加快境蔼，倉儲設施使用效率大大提高灶平，物流服務的成本大大降低。隨著業(yè)務規(guī)模的擴大箍土，單件貨物的物流成本呈不斷下降趨勢逢享。因此，第三方物流服務具有規(guī)模經濟效益遞增的顯著特征吴藻。
3.43PL產業(yè)鏈分析及流程示意圖
? 產業(yè)鏈分析：
上游主要包括各種交通運輸瞒爬、倉儲以及提供燃油動力的石油行業(yè)，其運輸費用沟堡、倉儲成本及燃油價格對物流行業(yè)的經營成本影響較大侧但。在國內市場中，運輸行業(yè)供大于求航罗，基本為完全競爭的狀態(tài)禀横，而石油行業(yè)在國內基本處于壟斷的狀態(tài)，從總體上說粥血，物流行業(yè)的上游行業(yè)發(fā)展比較平穩(wěn)柏锄，為物流行業(yè)的發(fā)展提供了有利的發(fā)展環(huán)境酿箭。
行業(yè)的下游較為綜合，包括了各種類型的制造業(yè)趾娃、采掘業(yè)缭嫡、服務業(yè)等等职辨，基本囊獲了國民經濟發(fā)展的各大行業(yè)糊饱，近十年電商的高度發(fā)展也為物流帶來更為廣闊的市場。
? 3PL流程示意圖：
3.5五力分析：
傳統(tǒng)的五種作用力的分析方法從以下五個方面來分析產業(yè)結構：潛在進入者的威脅凌摄、替代威脅笤成、下游客戶議價能力讥耗、上游供方議價能力，和來自競爭對手的競爭疹启」懦蹋考慮到第三方物流業(yè)作為一個服務性產業(yè)的特性，這里將五種作用力的分析方法加以變通喊崖，分別從進入威脅挣磨、替代威脅、競爭對手的競爭及客戶議價能力等四個維度進行分析荤懂。
1茁裙、 潛在進入者的威脅：外商投資
處于發(fā)展初期的中國3PL企業(yè)從資本規(guī)模、服務標準化水準节仿、物流效率晤锥、資源整合和組織能力方面難以與國外物流巨頭抗衡。
中國整個物流產業(yè)的進入威脅主要來自于國外成熟先進的物流服務提供商的沖擊廊宪，從第三方物流業(yè)的進入壁壘來分析矾瘾，首先從規(guī)模和資金端壁壘并不明顯：
中國規(guī)模經濟及資本壁壘并不十分明顯。由于國外的大型第三方物流企業(yè)從全球經營的戰(zhàn)略出發(fā)箭启，其規(guī)模和資本優(yōu)勢明顯壕翩，而中國第三方物流業(yè)尚處于發(fā)展初期，玩家的規(guī)普遍較小傅寡，難以與國外物流巨頭抗衡放妈；
此外，國內3PL企業(yè)普遍在服務標準化水準和資源整合方面與國外仍有差距荐操。當國內一些企業(yè)還在把物流理解成“卡車加倉庫”的時候芜抒，國外的物流企業(yè)早已完成了一系列標準化的改造。這種改造不僅涉及到整個機制的轉變托启，而更是細微裝物資的托盤的規(guī)格宅倒。反觀國內企業(yè)簡陋的倉庫、嚴重超載的敞篷車和人海戰(zhàn)術驾中，就可以直觀地理解這種差距了唉堪。同時國外的物流組織能力是非常強大的模聋，表現(xiàn)在利用現(xiàn)有的資源為客戶設計一個最佳的物流解決方案。這種提供解決方案的能力就是這家第三方物流公司的核心能力唠亚，其背后考驗的是物流公司和資源整合和組織能力链方，而不是像國內公司號稱擁有多少條船，多少輛車灶搜，有多少倉庫祟蚀。
在這里經驗曲線的作用十分明顯，服務行業(yè)的經驗曲線指的是隨著服務的次數(shù)增多及進程深入的經驗的豐富而造成今后服務過程的成本下降割卖。國外的第三方物流服務業(yè)領先國內至少十年前酿，因此長期與國際大型跨國公司的物流合作經歷將使國外進入者的經驗優(yōu)勢十分明顯，盡管中國國情特色會給國外第三方物流企業(yè)進入國內市場制造一些障礙鹏溯，但國外競爭者的經驗積累能力是不可小視的罢维。國際上的趨勢是已逐漸向規(guī)模化丙挽、網(wǎng)絡化肺孵、利用信息技術為消費者提供低成本的服務方向發(fā)展。在這些方面颜阐，國內企業(yè)還有很長的路要走平窘。
另外一個夠得上進入壁壘的是物流服務渠道的占有。國外進入者進入國內市場凳怨，必須占有物流渠道瑰艘，所以表面看來國內第三方物流企業(yè)把握了物流渠道，但如果考慮到國外物流服務商是與生產制造商等物流服務需求方相伴而生的肤舞，彼此間的戰(zhàn)略合作關系將使國外第三方物流業(yè)很容易通過制造企業(yè)的滲透進入國內物流市場紫新，從而擠占國內的物流空間和渠道，如果再考慮國外同行對物流渠道的收購和重建能力萨赁，則渠道優(yōu)勢則不復存在弊琴。
在物流服務業(yè)方面：中國入世的時候承諾所有的服務行業(yè)，在經過合理過渡期后杖爽，取消大部分外國股權限制，不限制外國服務供應商進入目前的市場紫皇，不限制所有服務行業(yè)的現(xiàn)有市場準入和活動慰安。同時在輔助分銷的服務方面也做出了類似的承諾，具體包括租賃聪铺、速遞化焕、貨物儲運、貨倉铃剔、技術檢測和分析撒桨、包裝服務等方面查刻，這些方面的限制將在以后3-4年內逐步取消，在此期間凤类，國外的服務供應商可以建立百分百的全資擁有的分支機構或經營機構穗泵。
因此，中國目前的第三方物流產業(yè)的進入壁壘不牢靠谜疤，中國第三方物流業(yè)面臨的進入威脅是很大的佃延。隨著“入世”后年數(shù)的增加，中國的物流企業(yè)面臨兩種選擇：一是隨著市場的進一步開放夷磕，大量的外資企業(yè)涌入履肃，某些勢單力薄的物流作業(yè)企業(yè)必將被淘汰出局或被兼并收購；而另一方面坐桩，也迫使一些有眼光的企業(yè)為避免陷入孤軍奮戰(zhàn)尺棋、分散經營的局面，加強聯(lián)合绵跷，搞“兵團”作戰(zhàn)陡鹃，以貨源、資金抖坪、網(wǎng)絡的規(guī)钠季ǎ化入手，利用信息技術的優(yōu)點整合企業(yè)內部的業(yè)務流程擦俐，通過兼并脊阴、代理等方式，走規(guī)模經營之路蚯瞧。
2嘿期、 替代威脅：
替代威脅主要來自下游客戶的make/buy決策，但由于物流外包是一大趨勢埋合，所以該威脅并不明顯备徐。
替代威脅主要來自于第三方物流商所服務企業(yè)客戶自身的物流決策更改，企業(yè)客戶本身存在著物流的Make/Buy決策甚颂，盡管有部分企業(yè)由于自身及歷史的原因蜜猾，仍在使用自身的物流系統(tǒng)，但是物流的外協(xié)是一個趨勢振诬，因為企業(yè)普遍對于第三方利潤源泉的追求蹭睡，造成物流產業(yè)的利潤前景十分廣闊，物流不僅是電子商務的三大瓶頸之一赶么，而且更涉及到各企業(yè)的直接效益肩豁。在中國，工業(yè)生產中物流所占用時間幾乎為整個生產過程的90%，物流費用占商品總成本的比重清钥，從賬面反映為40%琼锋，全社會物流費用支出約占國民生產總值的近20%。而目前美國物流業(yè)規(guī)模已達到9000億美元祟昭，美國前20名第三方物流服務企業(yè)凈收入達近百億美元缕坎。所以物流產業(yè)的替代威脅是較少的。
3从橘、物流需求的客戶議價能力
需求方議價能力較弱：一方面是物流服務需求方趨向于與3PL建立長期穩(wěn)定合作念赶，一方面是需求方多看重物流的服務質量而非價格。
首先恰力，由于物流服務的需求方傾向于與3PL結成長期緊密合作伙伴關系叉谜，雙方信息共享，轉換3PL的時間成本較高踩萎，所以需求方對第三方物流企業(yè)的業(yè)務依賴性較強停局，相應的議價能力并不高；且資金香府、專業(yè)技能董栽、業(yè)務專一性等方面的限制，需求方即便自建物流也很難從技術和經濟上對第三方物流企業(yè)造成威脅企孩，因此需求方的議價能力由于雙方的合作關系而淡化了锭碳。
此外，根據(jù)羅克博物流研究院調查統(tǒng)計（基數(shù)：300家受訪企業(yè)）勿璃，78%的甲方企業(yè)表示更關注物流服務而非價格：相較于僅2成企業(yè)由于成本的壓力而更看重3PL服務的價格擒抛，多數(shù)受訪企業(yè)更關注物流的時效、安全性等因素补疑，而隨著企業(yè)的定制化物流需求增多歧沪，對服務質量的需求進一步提升。
4莲组、行業(yè)內的競爭態(tài)勢
行業(yè)市場分散诊胞，規(guī)模大小、網(wǎng)絡覆蓋面積锹杈、服務種類等是主要競爭點撵孤，競爭格局粗放門檻不高。
第三方物流是一個有廣闊前景的產業(yè)嬉橙，同時面對著國外強有力的競爭早直。第三方物流產業(yè)內的競爭十分激烈，由于國內物流市場剛剛起步市框，市場集中度不高，缺乏公認的物流服務標準糕韧，企業(yè)之間彼此的經營能力差別不是十分明顯枫振，目前競爭的焦點集中在了規(guī)模的大小喻圃，服務覆蓋地域的廣闊與否，服務種類的多少上面粪滤，總之是一種以粗放式為主增長方式的競爭格局斧拍，并使得競爭對手之間的模仿相對容易。另外由于中國的物流企業(yè)并非完全意義上的新產業(yè)杖小，大部分是從原來的儲運企業(yè)轉型而來肆汹，企業(yè)的技術水平與管理水平不高，企業(yè)內未形成核心競爭力予权。
3.6中美3PL行業(yè)發(fā)展對比
3.7中國3PL競爭格局及CR10玩家
中國第三方物流行業(yè)起步較晚昂勉，行業(yè)相對分散，競爭要素主要集中在資金規(guī)模扫腺、網(wǎng)絡覆蓋面積岗照、擁有的車/船/倉庫量等方面，企業(yè)規(guī)模普遍較邪驶贰（美國第三方物流行業(yè)發(fā)展相對成熟攒至，C.H.Robinson以近148.7億美元的營收保持第一位，占美國3PL市場份額的7%躁劣，排名前十的企業(yè)占總體市場36%的份額迫吐，前50家企業(yè)占總體市場份額的67%）。
從收入情況來看账忘，安吉營收仍保持第一志膀，達到223.2億人民幣，較上年增長18.28%闪萄；中國3PL排名前十的企業(yè)增速整體高于美國（美國前10企業(yè)整體增速在10%-15%之間）梧却，企業(yè)的高增速一定程度也代表著行業(yè)整體發(fā)展也處在較快的水平。
3.8發(fā)展驅動因素
1败去、 社會專業(yè)化分工發(fā)展的必然趨勢
隨著全球經濟一體化的發(fā)展放航，社會分工更加專業(yè)化，促使企業(yè)從原來的產品競爭發(fā)展為低成本高服務競爭圆裕，由此第三方物流應用而生广鳍。第三方物流企業(yè)因其更專業(yè)化，成本更低吓妆，效率更高赊时，已然成為我國物流業(yè)發(fā)展的趨勢和方向。
2行拢、企業(yè)降低成本的需求
首先祖秒，使用第三方物流能夠減少企業(yè)自營物流的固定資產投資。其次，把物流業(yè)務交給專業(yè)公司承包竭缝，能夠通過方案設計房维，整合優(yōu)化原有物流系統(tǒng)，減少不必要費用抬纸。再次咙俩，對于目前市場上科技研發(fā)投入日益提升的企業(yè)來說，在提高核心業(yè)務投入的同時也在考慮如何最大限度的減少非核心業(yè)務的成本投入湿故，而將非核心的物流業(yè)務進行外包也成為了一種削減成本的較為理想的方式阿趁。從第三方物流對企業(yè)的降本增效效果來看，在降低企業(yè)物流費用坛猪、降低倉儲成本脖阵、減少物流固定資產、提升訂單完成度以及定點準確率方面砚哆，分別有9%独撇、5%、15%躁锁、6%以及5%的提升效果纷铣。
3、物流標準提升增加外包需求
為了降低成本战转，提高生產效率搜立，越來越多的公司開始選擇JIT生產方式(Justintime)，其實質是保持物質流和信息流在生產中的同步槐秧，以恰當數(shù)量的物料啄踊，在恰當?shù)臅r候進入恰當?shù)牡胤剑a出恰當質量的產品刁标，盡可能達到零庫存颠通、無缺陷、低成本的理想生產模式膀懈。由于該模式每一步都環(huán)環(huán)相扣顿锰，因此對物流時間精確性把握要求非常高；小批次启搂、多批次硼控、多品種也給物流運輸帶來了極大挑戰(zhàn)；JIT模式對物流標準化的程度也有所提高胳赌，如對線路數(shù)量牢撼、發(fā)車準時、全程可視疑苫、司機服務質量熏版、操作是否規(guī)范纷责、現(xiàn)場控制人員是否對業(yè)務全過程的熟悉、出倉后的到貨時間纳决、簽收過程等系列問題全部都要求嚴苛碰逸。
如果國內企業(yè)僅靠自身物流部門經營管理乡小，很難達到模式所要求的標準阔加。另外，隨著企業(yè)規(guī)模的擴大满钟，越來越多的產品在世界范圍內流通胜榔、生產、銷售和消費湃番，物流活動日益龐大和復雜夭织，企業(yè)自營物流已不能滿足需要。
4吠撮、基建逐漸完善
物流業(yè)基礎設施增長顯著尊惰。在物流業(yè)市場規(guī)模快速擴大的同時泥兰，我國的主要物流基礎設施也取得了顯著的進步弄屡，公路、鐵路和民用航空交通網(wǎng)絡呈逐漸延展之勢鞋诗，2006?年到2013?年膀捷，公路里程數(shù)增加了26.0%，民用航空航線里程數(shù)增加了94.3%削彬，鐵路里程數(shù)增加了10.3%全庸，內河航道里程數(shù)增加了2%。
5融痛、政策驅動
2014年壶笼，國務院印發(fā)了《物流業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃(2014-020年)》，提出要鼓勵制造企業(yè)分離外包物流業(yè)務雁刷，促進企業(yè)內部物流需求社會化覆劈，著力發(fā)展第三方物流，引導傳統(tǒng)倉儲安券、運輸墩崩、國際貨代、快遞等企業(yè)采用現(xiàn)代物流管理理念和技術裝備侯勉，提高服務能力鹦筹；支持從制造企業(yè)內部剝離出來的物流企業(yè)發(fā)揮專業(yè)化、精益化服務優(yōu)勢址貌，積極為社會提供公共物流服務铐拐。要求進一步優(yōu)化物流組織模式徘键，積極發(fā)展共同配送、統(tǒng)一配送遍蟋，提高多式聯(lián)運比重吹害。”
2014年5月國務院印發(fā)的《第三方信息服務平臺案例指引》虚青、2014年9月商務部印發(fā)的《商務部關于促進商貿物流發(fā)展的實施意見》以及2015年5月印發(fā)的《中國制造2025》等文件都對第三方物流發(fā)展給出了明確的指導意見它呀。
2017年，商務部棒厘、國家郵政局等五部委聯(lián)合發(fā)布了《商貿物流發(fā)展“十三五”規(guī)劃》纵穿，提出“十三五”期間，將大力支持第三方物流發(fā)展奢人，拓展物流方案設計谓媒、智能包裝、設備租賃等增值服務何乎，著力提升第三方物流服務水平句惯。
2016、2017年物流行業(yè)相關政策匯總
數(shù)據(jù)來源：各部位網(wǎng)站
四支救、3PL企業(yè)類型及商業(yè)模式
4.1按企業(yè)產生形式劃分
第一類是傳統(tǒng)倉儲抢野、運輸企業(yè)經過改造轉型而來的第三方物流企業(yè)。這類企業(yè)規(guī)模較大搂妻，基礎較好蒙保，國企居多，在市場中規(guī)模優(yōu)勢顯著欲主。如中遠國際貨運公司邓厕、中國對外貿易運輸(集團)總公司、中國儲運總公司等等扁瓢，憑借原有的物流業(yè)務基礎和在市場详恼、經營網(wǎng)絡、設施引几、企業(yè)規(guī)模等方面的優(yōu)勢昧互，不斷拓展和延伸其他物流服務，實現(xiàn)了從傳統(tǒng)物流行業(yè)不斷向現(xiàn)代物流企業(yè)的轉變伟桅。
第二類是新興的物流公司敞掘。這種公司成立的時間不長，是在第三方物流概念引入和發(fā)展的過程中誕生的楣铁。此類公司大多是民營或者合資企業(yè)玖雁。其業(yè)務地域、服務和客戶相對集中盖腕。由于這些公司的根基不深赫冬，大多經營規(guī)模不大浓镜，只能在有限的區(qū)域內集中利用自己的資源，提供高質量的物流服務劲厌，但優(yōu)勢在于組織結構膛薛、管理理念較為先進，效率相對較高补鼻，發(fā)展速度很快哄啄，機制靈活，管理成本較低辽幌，是物流企業(yè)中最具活力的第三方物流企業(yè)增淹，如天津大田物流有限公司等。
第三類是企業(yè)內部物流公司乌企。很多大型企業(yè)受傳統(tǒng)觀念“大而全”的概念影響，都是自辦物流成玫。但隨著市場競爭的加劇加酵，社會分工層次的提升，企業(yè)為了專注于其核心競爭力的形成，增強物流資源的利用率，一些有戰(zhàn)略眼光的企業(yè)開始將原來自有的物流部門從企業(yè)中獨立出來菜拓，利用原公司的客戶資源來發(fā)展自己的客戶網(wǎng)絡副渴，幫助新成立的物流企業(yè)發(fā)展，并以此為基礎不斷開拓其他客戶資源谭企，逐步成為獨立的第三方物流服務企業(yè)，如青島海爾物流有限公司、安得物流股份有限公司等等腐缤。
第四類是外資物流企業(yè)。它們一方面為原有客戶跨國公司進入中國市場提供延伸服務肛响，另一方面用它們的經營理念岭粤、經營模式和優(yōu)質服務吸引中國企業(yè)，逐漸向中國物流市場滲透特笋，如丹麥有利物流公司主要為馬士基船運公司及其貨主企業(yè)提供物流服務剃浇，深圳的日本近鐵物流公司主要為日本在華的企業(yè)服務。
4.2按裝車貨物劃分
第三方物流公司按裝車貨物區(qū)分可以分為包裹快遞企業(yè)（30公斤以下）猎物，零擔物流（30公斤到噸位級）虎囚，整車物流（貨物可裝滿一車）。整車物流是將同一類貨物運往同一目的地蔫磨，零擔和快遞物流則是將不同類貨物運往不同地點的運送模式淘讥。
4.3按運力整合模式
自建網(wǎng)絡型（圖表內第一種）主要承擔小票零擔，平臺整合型（圖表內后5種）則適合大件運輸及整車運輸质帅。無論哪一種類型适揉，第三方物流的成功要素在于“三化”留攒，標準化、信息化嫉嘀、網(wǎng)絡化炼邀，其中標準化是基礎，信息化是核心剪侮，網(wǎng)絡化是保障拭宁。對于自建網(wǎng)絡型公司，對標準化要求極高瓣俯，因為只有這樣才能降低成本杰标、提高效率，使客戶體驗最佳彩匕；對于平臺整合型公司腔剂，則對信息化的要求極高，因為信息化程度越高驼仪，才能將協(xié)同效應發(fā)揮到極致掸犬。
運力整合6種模式比較
資料來源：wind&網(wǎng)上資料整理
（1）自建網(wǎng)絡型：德邦股份
自建網(wǎng)絡型是指物流公司從倉儲、裝卸绪爸、運輸湾碎、收發(fā)貨全鏈條全部自營，自己建立終端網(wǎng)絡及運輸車隊的重資產模式介褥。
典型代表企業(yè)：德邦股份（603056）
德邦物流作為自建網(wǎng)絡型零擔的代表，是國家AAAA?級綜合服務型物流企業(yè)递惋，在國內的零擔物流行業(yè)保持領先位置柔滔。德邦的經營模式為，通過“自建物流網(wǎng)絡渠道丹墨、自購進口車輛廊遍、搭建最優(yōu)線路、優(yōu)化運力成本贩挣、強化人才戰(zhàn)略及技術創(chuàng)新”的全鏈條自營方式喉前，包攬“業(yè)務受理、倉儲王财、裝卸卵迂、運輸、提貨”各環(huán)節(jié)的一條龍服務绒净。產品服務包括精準卡航见咒、精準城運、精準汽運挂疆、精準空運等運輸服務改览，及代收貨款下翎、保價運輸和安全包裝等增值服務；直營網(wǎng)點達6100?多家宝当，網(wǎng)點輻射全國90%以上的經濟中心视事，并在全國20?多個經濟中心城市設有大型的貨物中轉基地?。
德邦股份主營業(yè)務構成及盈利情況
德邦股份財務數(shù)據(jù)
自建網(wǎng)絡型優(yōu)劣勢分析
（2）公路港模式
公路港模式是一種基于物理平臺的運力整合庆揩。公路港內不僅集聚了個體司機俐东，也入住了大量中小專線企業(yè)，線下信息交易大廳配合線上網(wǎng)站订晌，提供便利可信賴的交易環(huán)境虏辫。
公路港模式優(yōu)劣勢分析
（3）IT平臺模式：卡行天下
憑借IT?系統(tǒng)的技術優(yōu)勢，以流程為基準锈拨，進行操作砌庄、監(jiān)控、考核推励，整合不同的專線鹤耍，通過使用相同的標準化流程，整合運力的同時提高運力品質验辞。
代表企業(yè)：卡行天下
卡行天下成立于2010年5月，隸屬于上汉吧溃卡行天下供應鏈管理有限公司跌造，創(chuàng)始人翟國良。作為中國最大的新物流生態(tài)網(wǎng)絡交易平臺族购，卡行天下目前已匯聚了24000多位物流成員壳贪，運輸線路18000多條。據(jù)公開資料披露寝杖，目前卡行天下已被阿里巴巴控股违施。
公司以公路樞紐港為基礎，通過標準化瑟幕、產品化磕蒲、信息化實現(xiàn)公路運輸?shù)募s化整合，建設中國最快只盹、最穩(wěn)辣往、最透明的公路運輸網(wǎng)絡≈潮埃卡行天下在全國各區(qū)域建立園區(qū)站削，引進優(yōu)質專線成員入駐，每個園區(qū)的線路都可以直達全國省會與主要城市孵稽；除園區(qū)內優(yōu)質專線外许起，園區(qū)外還有加盟網(wǎng)點十偶、優(yōu)質專線成員，在全國范圍線下織成一張物流運輸?shù)鼐W(wǎng)园细。
收入來源：卡行的盈利收入主要來自管理費與增值服務費等惦积。管理費用：成員加入卡行后，卡行對成員新增業(yè)務量1%收取管理費珊肃，以及系統(tǒng)使用費荣刑，這對物流專線的經營成本沒有影響。增值服務：主要是集中采購的保險伦乔、以及提供的金融服務厉亏，包括園區(qū)平臺集約化的分撥操作的費用等。
優(yōu)劣勢分析
（4）加盟模式：安能物流
加盟模式的代表是安能物流烈和。
安能物流是一家專注于高端公路零擔運輸渠道和配送網(wǎng)絡開發(fā)與運營的綜合供應商爱只，著力打造中國最大的零擔快運加盟網(wǎng)絡。安能以“平臺+渠道+網(wǎng)絡”的公路零擔模式發(fā)展招刹，采用“平臺總部直營恬试，渠道參股合作，網(wǎng)絡連鎖加盟”的物流模式發(fā)展疯暑。安能的加盟店負責在發(fā)車時間前训柴，把貨轉到轉運中心，由轉運中心集中配載走貨妇拯。
收入來源：目前安能的加盟店只負責收貨幻馁，自提和派送有轉運中心負責。安能母公司的盈利來源是站點加盟費越锈、車線與結算底價之間的差價仗嗦、物流及雜費；加盟站點的盈利來源主要是結算底價與收貨價之間的差額甘凭。
優(yōu)劣勢分析
（5）運力池模式：易流
運力池概念由易流（已退市.835955.OC）首先提出稀拐，是指“真實運力的信息數(shù)據(jù)庫”，基于真實的運力信息數(shù)據(jù)丹弱，將運力信息與社會分享德撬。其具體的運作機制是，先對具備遠程監(jiān)控條件的運力進行認證蹈矮，通過認證的運力被納入運力資源池成為會員運力砰逻。在運力資源池中有一套誠信評估機制、信息共享機制泛鸟、信息安全保障機制蝠咆，以及運力異常情況的退出機制。運力池解決物流企業(yè)與車隊/車主的對接問題，其核心價值在于解決信息透明刚操、共享的問題闸翅；解決企業(yè)、車主菊霜、司機誠信認證問題坚冀；解決運輸費用的交易、支付問題鉴逞。
易流的商業(yè)模式和發(fā)展路徑
第一階段 ? 免費提供物流基礎服務记某，打造運力資源池
平臺通過為廣大貨車司機、物流企業(yè)免費提供車貨匹配构捡、誠信認證等基礎服務以迅速提升平臺的凝聚力和用戶價值液南，打造龐大的網(wǎng)上運力資源池。
第二階段 ? 打造物流電商勾徽，實現(xiàn)盈利
平臺通過在線交易滑凉，支付平臺、物流廣告喘帚、物流地圖等增值服務畅姊，通過具有“團購”價格優(yōu)勢的物流電商，即以優(yōu)惠價格向平臺用戶提供輪胎吹由、潤滑油若未、燃油、維修倾鲫、車輛保險陨瘩、貨物保險等服務初步實現(xiàn)平臺的商業(yè)價值，獲取收入级乍。平臺雖然是為物流行業(yè)服務，但其主要盈利并不來自毛利率水平已經比較低的物流行業(yè)帚湘，而是以“團購”買方優(yōu)勢要求物流產品制造商玫荣、物流保險服務商等讓出一部分利潤空間。
第三階段 ? 打造物流金融實現(xiàn)價值飛越
平臺通過在線提供運費支付擔保大诸、運費質押貸款捅厂、業(yè)內信用貸款、運費債權交易等物流金融服務實現(xiàn)平臺商業(yè)價值的飛越资柔。
易流主要業(yè)務構成及盈利情況
易流三年一期財務數(shù)據(jù)
（6）無車承運人模式：羅賓遜全球物流
無車承運人是指與客戶簽訂運輸合同焙贷，承擔法律責任卻無車輛的運輸企業(yè)』哐撸“無車承運人”理念中辙芍，關鍵在于“承運人”，即承擔運輸合同約定的法律責任，而非“無車”故硅。
典型企業(yè)：世界最大3PL公司之一庶灿，羅賓遜全球物流C.H.Robinson（CHRW.O）。2017年營收規(guī)模高達148.69億美元吃衅。
商業(yè)模式:羅賓遜不以收加盟企業(yè)的加盟費維持生計往踢，而是向服務客戶收取服務費，再把這個費用返給運輸商徘层。羅賓遜表面賺取的是服務差價峻呕，實際上賺取的是整合服務產品的服務費，它會根據(jù)自己提供的服務方案趣效，收取不同的費用瘦癌。
羅賓遜公司的輕資產運營表現(xiàn)在車隊、倉儲等資產很輕（幾乎沒有）英支，但重在信息化網(wǎng)絡建設佩憾、重資本、重人才干花。因此羅賓遜與其說是物流公司妄帘，不如說是科技型物流服務公司。
該模式的商業(yè)邏輯在于：利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術解決信息不對稱問題——現(xiàn)代物流的生命線在信息化而非資產規(guī)模池凄，而信息化的目的是實現(xiàn)互聯(lián)互通抡驼。有了互聯(lián)網(wǎng)高速公路，就能打破傳統(tǒng)物流的藩籬肿仑，實現(xiàn)高效快捷的物流致盟。羅賓遜物流信息平臺上有兩條互聯(lián)互通的信息高速路，這能給承運商和貨主帶來最大化的商業(yè)價值尤慰。第一條TMS信息平臺用來聯(lián)通運輸企業(yè)馏锡；第二條Navisphere信息平臺用來聯(lián)通貨主企業(yè)。貨主企業(yè)在Navisphere信息平臺注冊賬號伟端，填寫相關貨運信息后杯道，導航球就可把信息傳遞給TMS信息平臺，TMS根據(jù)客戶需求提出優(yōu)化物流解決方案责蝠。以此來解決“貨找車党巾，車找貨”等信息不對稱問題。信息平臺式羅賓遜建設的重心霜医，每年羅賓遜投入7000萬美元維護齿拂，其中TMS平臺每年維護費就高達5000萬美元。
羅賓遜全球物流主營業(yè)務構成及盈利情況
羅賓遜全球物流近三年財務數(shù)據(jù)
五肴敛、中國3PL行業(yè)盈利情況
5.1國內3PL主要收入模式
注：不同類型3PL企業(yè)收入模式差別可能會很大署海，詳見上文“四、3PL企業(yè)類型及商業(yè)模式”這里只對國內3PL行業(yè)較為普遍的幾種收入模式和收費標準做介紹：
倉儲物流外包費用，一般分為三大塊：首先是運輸費用叹侄，其次就是倉儲費用巩搏，最后是裝卸費用。
（1）運輸費用
其中運輸費用分為四段：ODM（OriginalDesignManufacturer趾代，原始設計制造商）->NDC(工廠提貨)贯底；NDC->RDC(RegionalDistributionCenter，區(qū)域分發(fā)中心)撒强；RDC-DC禽捆；DC（DistributionCenter配送中心）->末端
如果是電商物流，則整條供應鏈更長飘哨，從ODM工廠提貨開始胚想，到NDC總倉(一般設在ODM附近)，NDC到RDC倉庫芽隆，RDC發(fā)到渠道(天貓浊服，京東，線下倉)胚吁，渠道再通過3PL或者自建物流分發(fā)給C端客戶牙躺，但本文主要分析遠成物流所處的2B的物流，一般只到下游廠家/商家/店面腕扶，而不會進一步延伸至消費者孽拷。
從外包物流的模式上看，甲方或采購倉干配一體化半抱，即從倉儲到干線運輸再到配送外包給同一家3PL;或將倉庫和承運業(yè)務外包給不同的3PL;或倉儲脓恕、干線運輸、最后一公里運輸配送分別外包給不同3PL窿侈。由于外包業(yè)務可能會涉及多家3PL炼幔，且多段運輸中不同段對應的業(yè)務量不同，在核算費用時甲方一般會在匯總所有的費用之后對不同段對應的業(yè)務量費用趨勢史简，以清楚看到可以降低成本的關鍵點江掩。
需要注意的是，運輸費用中也可能包含逆向運輸費用乘瓤，即退殘、滯銷策泣、售后交換業(yè)務等衙傀，其費用或歸甲方的售后部門，或歸3PL的物流服務萨咕，各公司情況不同统抬。
（2）倉儲費用
第三方倉儲費的計算標準，各公司各行業(yè)收費標準不一樣的、城市不同聪建，房租成本也不一樣钙畔。所以，沒有個固定的標準金麸。整體的模式就是場地占用費（X元/天㎡或者X元/月㎡）+進倉費擎析、出貨費、分揀費挥下、管理費揍魂。
目前第三方倉儲費的計算標準的有關內容如下：
3、裝卸費用
這里比較穩(wěn)定的就是裝卸費用了棚瘟，有的結算方式為入庫/出庫分開結算现斋，有的入庫/出庫合為一體在出庫時結算；
5.2行業(yè)主要成本情況
（1） 物流成本占GDP比重總體下降
長期以來偎蘸，我國社會物流費用占GDP比重過高的問題廣受關注庄蹋。基于國內外統(tǒng)計數(shù)據(jù)的計算結果都表明迷雪，中國的全社會物流總費用占GDP?的比重多年來位居世界第一限书。上文說道，一個國家物流成本占GDP比重是衡量該國將物流效率的重要指標振乏，美蔗包、歐、日等發(fā)達國家及地區(qū)該比重均不超過10%慧邮，2017年我國該比率為14.6%调限，與國際水平依然有較大差距。雖然過去近十年間误澳，我國社會物流總費用/成本占GDP?的比重呈現(xiàn)下降趨勢耻矮，但整體上物流成本依舊偏高。
造成中國社會物流費用偏高的原因是多方面的忆谓，中國產業(yè)結構裆装，商品價格水平，產銷地域距離和產業(yè)布局不均衡等原因都會影響費用的變化倡缠，也與流通管理體制和企業(yè)管理模式粗放等因素有密切的聯(lián)系哨免。
（2）成本增速放緩，行業(yè)費用率下降
從下圖中可以看出：物流業(yè)總費用增速整體放緩昙沦。對比之下可以發(fā)現(xiàn)琢唾，全國社會物流總額的增速跑贏了社會物流總費用額增速，表明單位物流成本承載的物流貨物價值正在提升盾饮，我國物流業(yè)承載的商品交易朝高價值產品邁進采桃，這與我國消費升級和產業(yè)轉型的大趨勢有一定關系懒熙。
5.3物流產業(yè)成本拆分
從物流總費用的構成上看，運輸普办、保管和管理費用三大板塊的構成比例基本維持在一個相對穩(wěn)定的水平工扎。總體來說衔蹲，中國物流業(yè)的成本在所有方面都存在一定的節(jié)約空間肢娘。一方面我國的物流狀況在向現(xiàn)代化轉變，發(fā)展形勢良好踪危；另一方面蔬浙，運輸和保管成本所占比例較高是我國物流成本居高不下的重要原因。
在三項最主要費用中贞远，運輸成本是占比最大的一個環(huán)節(jié)畴博，其次是保管成本；近年來蓝仲，運輸費用率和保管費用率降幅較為明顯俱病，說明我國物流行業(yè)效率有所提供。目前國家正積極推進多聯(lián)式運輸袱结、物流自動化與信息化亮隙，政策段的調整有望在未來逐漸降級運輸及倉儲費用率。
5.4中美物流行業(yè)費用結構對比
與發(fā)達國家相比垢夹，我國物流行業(yè)的管理成本占GDP比重最為接近溢吻，截至2017年底，在管理成本方面果元，我國與美國相差1.6個百分點促王；由于管理成本整體占比較低，所以管理效率可提升空間并不高而晒；在運輸與倉儲方面仍有待于提高蝇狼，但不難發(fā)現(xiàn)這兩項費用占GDP的比重與美國差距有所縮窄，截至2017年底倡怎，運輸費用與倉儲（保管）費用占GDP比重與美國分別相差2.9和2.5個百分點迅耘。
5.5中國3PL行業(yè)效益情況
行業(yè)效益有所改善。中國物流信息中心重點物流企業(yè)調查數(shù)據(jù)顯示监署，2018年1-7月企業(yè)業(yè)務收入快速增長颤专，盈利能力較去年同期有所提高，但企業(yè)反映仍然面臨一定的成本增長過快帶來的經營壓力钠乏。
? 收入端：
2018年1-7月重點物流企業(yè)累計實現(xiàn)物流業(yè)務收入同比增長14.2%血公，增速比1-6月份提高0.9個百分點。分企業(yè)類型看缓熟，綜合型物流企業(yè)業(yè)務收入占63%累魔，同比增長17.5%；運輸型物流企業(yè)業(yè)務收入占13%够滑，同比增長7.6%垦写，倉儲型物流企業(yè)業(yè)務收入占24%，同比增長9.2%彰触。
? 利潤端：
1-7月份梯投，重點物流企業(yè)實現(xiàn)業(yè)務利潤同比增長15.3%。分企業(yè)類型看况毅，綜合型物流企業(yè)業(yè)務利潤同比增長18.3%分蓖；運輸型物流企業(yè)業(yè)務利潤同比增長8.1%；倉儲型物流企業(yè)業(yè)務利潤同比增長8.7%尔许。1-7月份么鹤，重點企業(yè)收入利潤率為9%，比去年同期提高0.3個百分點味廊，其中綜合型物流企業(yè)收入利潤率要高于運輸型和倉儲型蒸甜。
六、行業(yè)痛點
6.1壁壘不高余佛。同質化嚴重
目前柠新，中國大量的物流企業(yè)聚集在中低端市場，產品和服務同質化嚴重辉巡，在大型客戶和外資物流企業(yè)的供應鏈中處于被整合被擠壓的地位恨憎，缺乏定價權。而在醫(yī)藥物流郊楣、整車物流憔恳、國際快遞、時裝與成衣物流痢甘、冷鏈物流等科技含量高喇嘱、服務附加值大、專業(yè)化要求高塞栅，需要全球網(wǎng)絡運營能力的高端物流業(yè)則主要為國際巨頭所壟斷者铜，在國內的收入前十大第三方物流中也是國企居多。
另外放椰，上文在五力分析中提到的由于國外物流企業(yè)在信息技術设塔、管理水平等方面較國內企業(yè)有一定優(yōu)勢，隨著我國物流行業(yè)對外開放程度在進一步擴大劣针。外國企業(yè)對本土3PL企業(yè)也構成一定的競爭怔软。截至2016年底，外商企業(yè)在華數(shù)量已達到12329家如蚜。
6.2成本高居不下压恒，盈利能力較低
上文提到一個國家物流成本占GDP的比重是衡量該國家物流效率的重要指標影暴，而我國該指標（2017,14.6%）與世界上主要發(fā)達國際、地區(qū)還存在一定差距探赫，其原因主要在于我國物流行業(yè)的成本高居不下型宙，尤其是運輸費用和倉儲費用兩塊。這一方面與國內產業(yè)結構有關（制造業(yè)貨運量運輸需求更大但單位收入偏低）伦吠，另一方面也與物流效率不足有直接關系：雖然我國在基建設施建設和物流單價上有明顯優(yōu)勢妆兑，但物流效率，尤其在海關清關能力毛仪、貨物追蹤以及及時性方面相對較差搁嗓，還存在較大改進空間。
此外箱靴，物流行業(yè)企業(yè)普遍盈利能力較弱腺逛，利潤較薄。據(jù)中國物流信息網(wǎng)統(tǒng)計刨晴，2019年前三季度我國物流重點企業(yè)收入利潤率為9%屉来，比去年同期提高0.3個百分點，其中綜合型物流企業(yè)收入利潤率要高于運輸型和倉儲型狈癞。
如果把業(yè)務進一步拆分茄靠，根據(jù)wind行業(yè)中心數(shù)據(jù)顯示，物流—運輸業(yè)務2017年行業(yè)平均毛利率僅為12.2%蝶桶，凈利率3.77%慨绳；物流—倉儲業(yè)務2017年行業(yè)平均毛利率43.43%，凈利率5.79%真竖；物流—貨運代理業(yè)務2017年行業(yè)平均毛利率9.14%脐雪，凈利率6.48%。
七恢共、3PL發(fā)展趨勢
7.1數(shù)字化战秋、智能化物流
從信息管理角度，推動智能化讨韭、信息化脂信、自動化物流，可以更有效地服務BtoB模式和BtoC模式透硝。通過整合B端和C端客戶大數(shù)據(jù)狰闪，運用信息技術，打通信息壁壘濒生，并根據(jù)客戶需求安排定制化的物流采購埋泵、運輸、倉儲、配送丽声、信息服務等環(huán)節(jié)礁蔗，實現(xiàn)物流系統(tǒng)的自動化、系統(tǒng)化雁社，降低物流的管理成本瘦麸。
智慧物流能夠從以下幾個方面提高效率、降低成本歧胁。首先，智慧物流根據(jù)客戶分布合理布局物流倉庫厉碟、選擇最優(yōu)配送低點喊巍，節(jié)約運輸配送的時間和成本。其次箍鼓，立體倉庫布局可以提高空間利用率節(jié)約土地成本崭参，降低租金。第三款咖，智慧物流提高貨物揀選效率降低勞動成本何暮；隨著人口紅利的逐漸消失，智慧物流能夠降低人工成本铐殃。
目前我國也積極推行“互聯(lián)網(wǎng)+物流”的發(fā)展模式海洼。與此同時，各大電子商務龍頭企業(yè)已經涉足智能物流富腊，建設自己的智能物流平臺坏逢，政策的支持、電商物流的發(fā)展都有助于提升3PL物流的發(fā)展赘被。阿里搭建菜鳥物流平臺是整，利用淘寶的大數(shù)據(jù)，對物流配送選擇進行規(guī)劃民假，為客戶提供耗時最短浮入、最優(yōu)的運送服務；近日羊异，菜鳥宣布啟用區(qū)塊鏈技術對國際貨物進行物流追蹤事秀，覆蓋生產、運輸球化、通關秽晚、檢驗等全流程。京東的智慧物流體系以“無人倉筒愚、無人機赴蝇、無人車”研發(fā)為基礎，全程打造自動化巢掺、高效的物流體系
7.2通過外延式并購提高市場份額
國內3PL起步較晚句伶，行業(yè)市場廣闊但分散度高劲蜻，企業(yè)規(guī)模普遍不大，在1萬至1.5萬家第三方物流企業(yè)中考余，沒有一家企業(yè)能占到2%以上的市場份額先嬉，大多數(shù)物流公司只是局限在供應鏈功能的某些部分，而無法滿足客戶的一體化物流服務需求楚堤，這種情況下規(guī)模較大的企業(yè)定會通過橫向/縱向并購來擴大市場份額疫蔓，完善服務種類，并向產業(yè)上下游拓展身冬。
7.3多聯(lián)式衅胀、冷鏈物流改善效率
從運輸方式上，近年我國物流業(yè)也有加快發(fā)展酥筝，具有代表性的為多聯(lián)式運輸及冷鏈物流的發(fā)展滚躯。多聯(lián)式物流對運輸效率的提升有著重要意義。多聯(lián)式運輸興起于美國嘿歌，發(fā)展于歐美國家掸掏。多聯(lián)式運輸打破單一運輸方式刻板模式，通過兩種及以上的運輸方式無縫接續(xù)宙帝、靈活變更運輸方式且不對貨物本身操作丧凤，完美實現(xiàn)門到門的運輸服務。歐美多年的發(fā)展經驗表明茄唐，多式聯(lián)運能夠提高運輸效率30%左右息裸。
目前，中國多式聯(lián)運量僅占貨運總量較低沪编，尤其是鐵路運輸比例過低呼盆，2017年，鐵路運輸貨運量占運輸業(yè)貨運量的7.7%蚁廓。雖經鐵路貨運改革的大力推動访圃，但低于發(fā)達國家的16%-20%的水平。根據(jù)我國交通運輸部對國內重點企業(yè)多式聯(lián)運線路的調研結果也顯示相嵌，大多數(shù)的多式聯(lián)運線路運輸費用都低于公路直達運輸費用腿时。我國具備發(fā)展多聯(lián)式運輸?shù)亩鄻舆\輸基礎設施，隨著經濟發(fā)展對物流效率的要求饭宾，多聯(lián)式運輸越來越受到重視批糟。2017年初，交通運輸部聯(lián)合發(fā)改委看铆、工信部徽鼎、科技部等18個部門發(fā)布《關于進一步鼓勵開展多式聯(lián)運工作的通知》，在政策層面進一步推進供給側結構性改革，促進物流業(yè)“降本增效”否淤。
冷鏈物流泛指冷藏冷凍類食品在生產悄但、貯藏運輸、銷售石抡，到消費前的各個環(huán)節(jié)中始終處于規(guī)定的低溫環(huán)境下檐嚣，以保證食品質量，減少食品損耗的一項系統(tǒng)工程啰扛。冷鏈物流的適用范圍包括：初級農產品：蔬菜嚎京、水果；肉隐解、禽挖藏、蛋；水產品厢漩、花卉產品。加工食品：速凍食品岩臣、禽溜嗜、肉、水產等包裝熟食架谎、冰淇淋和奶制品炸宵；快餐原料。特殊商品：藥品谷扣。由于食品冷鏈是以保證易腐食品品質為目的土全，以保持低溫環(huán)境為核心要求的供應鏈系統(tǒng)，所以它比一般常溫物流系統(tǒng)的要求更高会涎、更復雜裹匙，建設投資也要大很多，是一個龐大的系統(tǒng)工程末秃。
根據(jù)冷鏈發(fā)達國家的歷史數(shù)據(jù)來看概页，當人均GDP達4000美元時，冷鏈物流行業(yè)開始進入快速增長期练慕。我國人均GDP于2010年就已超過4000美元大關惰匙，2017年，人均GDP達到8836美元铃将，隨著人均可支配收入的不斷上升和消費理念的不斷提升项鬼，居民對食品安全越來越重視，生鮮食品的需求越來越大劲阎，這為冷鏈物流行業(yè)的發(fā)展提供了良好的環(huán)境绘盟。
