財務造假最好用的科目：“在建工程”影钉、“固定資產(chǎn)”？千萬別告訴大白掘剪，你經(jīng)常這樣做平委！

一、財務造假最好用的科目：“在建工程”夺谁、“固定資產(chǎn)”

很多上市公司都需要建設廠房廉赔、購買固定資產(chǎn)，這些東西的價格往往很高匾鸥，關鍵是難以定價蜡塌。

因此，套取資金最安全的手法就是故意抬高它們的價格勿负，然后轉(zhuǎn)移出去高出來的那部分資金馏艾，一部分可能用于貪污，另一部分也可能通過購買自身產(chǎn)品，以做大利潤的方式重新回到公司琅摩。

比如：萬福生科的財務造假就是充分利用了該科目铁孵。它從在建工程中洗出的資金在回流企業(yè)時，增加經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量的同時房资，也形成了一個巨大的“資產(chǎn)黑洞”蜕劝。

為什么說財務造假最好的科目為“在建工程”、“固定資產(chǎn)”等非流動性資產(chǎn)科目轰异，因為它們比在流動性科目上造假更隱蔽岖沛、更難以發(fā)現(xiàn)。

企業(yè)如果在流動資產(chǎn)上做假搭独，會很累婴削，時刻得想著如何去彌補以前的窟窿！

比如應收賬款是流動資產(chǎn)戳稽，利用應收賬款造假馆蠕，會造成利潤和現(xiàn)金流嚴重脫節(jié)的現(xiàn)象，并且一年之后就要分析計提壞賬惊奇，容易引起關注互躬，容易暴露。

如果一開始就在長期資產(chǎn)上做假颂郎，只要做假的當年蒙過去了吼渡，以后基本就沒問題了，比如對長期股權投資的造假可以通過減值將貪腐"化作青煙駕鶴西去"乓序；

對于在建工程寺酪、固定資產(chǎn)上的造假，以后可以通過折舊方式自然而然將黑洞化解于無形替劈。

當然也有例外寄雀，那就是農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖企業(yè)，由于它的存貨一般很難核查陨献，如果要做假賬盒犹，一般是將虛增的資產(chǎn)掩蓋在魚啊、蝦啊眨业、鱉啊急膀、貝啊中，到一洗了之的時候龄捡，就安排它們跑啊卓嫂、死啊，總不能逼著審計師潛水去核數(shù)吧聘殖！

二晨雳、在會計核算中行瑞，利潤在東西賣出去而不是在收到錢的時候就可以確認

因此，我們看到財報中的"應收賬款"時悍募，要有這樣的思考蘑辑，就是將本年度新增的"應收賬款"扣除"銷項稅額"后再乘以估計的利潤率洋机，這些就是在利潤表中存在的卻沒有實際款項打進來的白條利潤坠宴。

很多上市公司利用這個特點，通過"適當"的賒銷來提高其利潤額绷旗。

@有一天sun：剔除以前年度的當年的應收賬款喜鼓。

回復：是的。

三衔肢、如何判斷企業(yè)上市前業(yè)績是否注水庄岖！

通過對比上市前后的“銷售利潤率”，可以簡單地判斷企業(yè)上市前是否存在業(yè)績注水的情況角骤。

通常企業(yè)上市后隅忿，由于股權融資，ROE（凈資產(chǎn)收益率）是下降的邦尊。

了解杜邦分析法的童鞋都知道背桐，凈資產(chǎn)收益率是由銷售利潤率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權益乘數(shù)決定的蝉揍。

即：ROE=銷售利潤率(凈利潤/總收入)×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總收入/總資產(chǎn))×權益乘數(shù)(總資產(chǎn)/總權益資本)链峭，那么企業(yè)上市后ROE下降的主要因素是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降（融資后總資產(chǎn)擴大，但營業(yè)收入增長不多）和權益乘數(shù)下降【權益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權益=1/（1－資產(chǎn)負債率）又沾，融資后資產(chǎn)負債率下降】弊仪，而銷售利潤率應該保持相對穩(wěn)定甚至小幅上升，因為上市后股權融資節(jié)省了大量的財務費用杖刷，從而增加了凈利潤励饵。

所以，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)上市后銷售利潤率出現(xiàn)了大幅下降的情形滑燃，特別是降幅在4個百分點以上役听，那么基本上可以確定企業(yè)上市前的財務報表存在業(yè)績注水的情形。

四不瓶、大家可以用這個辦法禾嫉，試試靈驗不靈驗？

對于那些通過隱瞞關聯(lián)交易蚊丐、實施無商業(yè)實質(zhì)的購銷交易熙参、提前確認收入、虛假確認收入麦备、虛構(gòu)采購交易孽椰、陰陽合同昭娩、未計提足夠資產(chǎn)減值準備等方式虛增收入和利潤的上市公司，為什么審計機構(gòu)自己發(fā)現(xiàn)問題進而出具非標意見的數(shù)量非常少黍匾？

主要原因是上市公司和審計機構(gòu)是聘請與被聘請的生意關系栏渺，在這種情況下，審計機構(gòu)必然喪失了獨立性锐涯。

他們對上市公司出具非標意見絕大部分是在問題已經(jīng)暴露磕诊、再也無法下掩蓋的情況下出具的，如果此時還不出具纹腌，就會面臨監(jiān)管層的處罰和輿論的譴責霎终，都是被逼的。

庫存積壓了企業(yè)的大量資金升薯，尤其是呆滯庫存莱褒，長期占用倉庫空間，浪費大量的人力涎劈、物力及財力广凸，對企業(yè)現(xiàn)金流及管理運作帶來嚴重影響，受到企業(yè)老板的深惡痛絕蛛枚。

除非銷售出去谅海，庫存不能給企業(yè)帶來任何實際的好處，而且?guī)齑嫔唐返膬r值不斷降低坤候，尤其是在當今商品更新?lián)Q代很快的年代胁赢，庫存商品貶值很快，對于有保質(zhì)期的商品就不用說了白筹。

日本人40年前就說了：庫存是萬惡之源智末。雖然會計上還將“存貨”記為資產(chǎn)，但這些記錄確實掩蓋了公司的經(jīng)營問題徒河。

庫存出問題系馆，說明企業(yè)變現(xiàn)能力較差，要么過度生產(chǎn)了顽照，要么供應鏈環(huán)節(jié)有問題由蘑，要么生產(chǎn)線不平衡，要么殘次品太多等等代兵。

痛恨庫存尼酿，除了黃金首飾加工企業(yè)，應該是企業(yè)老板的共識植影。日本人的驚人之處摸航，是把這個問題放在戰(zhàn)略層面來討論帖渠，JIT方法和精益思想都源于此晒来。

深受庫存重壓的老板們，你們過得好嗎羡微？

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