第七單元? ?虛假陳述
（本文所有內(nèi)容均來自東奧會(huì)計(jì)在線——輕松過關(guān)1）
考點(diǎn)一? ?行為的界定——虛假記載、誤導(dǎo)性陳述蹈矮、重大遺漏砰逻、不正當(dāng)披露
考點(diǎn)二? ?行政責(zé)任
一、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)——責(zé)令改正泛鸟、沒收營業(yè)收入蝠咆、暫停或者撤銷證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可北滥、處以業(yè)務(wù)收入1倍以上5倍以下的罰款刚操；
直接負(fù)責(zé)的主管+直接責(zé)任人員——警告、撤銷證券從業(yè)資格再芋、并處以3萬元以上10萬元以下的罰款赡茸；
二、發(fā)行人祝闻、上市公司——責(zé)令改正、給予警告遗菠、并處以30萬元以上60萬元以下的罰款联喘；
直接負(fù)責(zé)的主管+直接責(zé)任人員——警告、并處以3萬元以上30萬元以下的罰款辙纬；
三豁遭、可以考慮“不予行政處罰”的情形：
1、當(dāng)事人對(duì)認(rèn)定的信息披露違法事項(xiàng)提出具體異議記載于董事會(huì)贺拣、監(jiān)事會(huì)蓖谢、公司辦公會(huì)會(huì)議記錄等，并在上述會(huì)議中投反對(duì)票譬涡；
2闪幽、當(dāng)事人在信息披露違法事實(shí)所涉及期間，由于不可抗力涡匀、失去人身自由等無法正常履行職責(zé)的盯腌；
3、對(duì)公司信息披露違法行為不負(fù)有主要責(zé)任的人員在公司信息披露違法行為發(fā)生后及時(shí)向公司和證券交易所陨瘩、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告的腕够；
考點(diǎn)三? ?民事賠償責(zé)任
一级乍、因果推定——投資者在虛假陳述實(shí)施日及以后，至揭露日或更正日之前買入該證券帚湘，在揭露日或更正日及以后玫荣，因賣出或者持續(xù)持有該證券而產(chǎn)生虧損，即推定投資者的損失與虛假陳述行為之間存在因果關(guān)系大诸。
虛假陳述實(shí)施日：1捅厂、虛假記載、誤導(dǎo)性陳述——指定信息披露媒體發(fā)布虛假陳述文件之日底挫；
2恒傻、隱瞞和不履行信息披露義務(wù)——法定期限的最后一個(gè)期日；
虛假陳述揭露日：1建邓、監(jiān)管機(jī)關(guān)有關(guān)立案稽查的消息盈厘；
2、媒體的揭露行為引起該股票價(jià)格急劇波動(dòng)導(dǎo)致其停牌官边；
二沸手、投資差額損失
1、基準(zhǔn)日及以前賣出——（買入證券平均價(jià)-賣出證券平均價(jià)）*所持證券數(shù)量注簿；
2契吉、基準(zhǔn)日以后賣出或仍然持有的——（買入證券平均價(jià)-揭露日/更正日起至基準(zhǔn)日期間每個(gè)交易日收盤價(jià)的平均價(jià)）*所持證券數(shù)量；
3诡渴、投資人持股期間基于股東身份取得的收益捐晶，不得沖抵虛假陳述行為人的賠償金額；
三妄辩、連帶賠償責(zé)任：
1惑灵、無過錯(cuò)責(zé)任——不管你有沒有過錯(cuò)
發(fā)行人、上市公司披露虛假信息等導(dǎo)致投資者在證券交易中遭受損失的眼耀，發(fā)行人英支、上市公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。
2哮伟、過錯(cuò)責(zé)任——有過錯(cuò)的才賠償
發(fā)行人干花、上市公司的控股股東、實(shí)際控制人有過錯(cuò)的楞黄，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任池凄；
3、過錯(cuò)推定責(zé)任——能證明自己無過錯(cuò)的不用賠
a.發(fā)行人谅辣、上市公司的董事修赞、監(jiān)事、高管和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司柏副，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人勾邦、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能證明自己無過錯(cuò)的除外割择；眷篇、
b.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在制作、出具文件時(shí)有誤給他人造成損失的荔泳，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人蕉饼、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外玛歌。
