笑來老師的新書《韭菜的自我修養(yǎng)》拿到手已有一段時(shí)間了饲窿，昨日一口氣讀完泵肄。通讀全書捆交，最大的感受是真誠。笑來老師以過來人引新手入門的敘述方式為投資小白上了一堂投資入門課凡伊，從分析新手的投資心理到數(shù)據(jù)案例分析零渐，公式演示，將自己多年的投資經(jīng)驗(yàn)和心得融入其中系忙，讓新手在投資這紛繁復(fù)雜且充滿迷霧的世界中（無論是投資幣圈诵盼、股票、或是其他標(biāo)的）收獲了一枚指南針。
全書以定義什么是“韭菜”開篇风宁，又以再定義“韭菜”而結(jié)束洁墙。典型的笑來老師追求清晰、準(zhǔn)確戒财、必要概念的思考邏輯热监。將一個概念不斷地拆解、打磨和重新組合饮寞，直到我們一看到這個概念就能明確地知道下一步應(yīng)該做什么孝扛，又不應(yīng)該做什么為止。
無論是在幣圈還是在股市中幽崩，“韭菜”這個詞都相當(dāng)盛行苦始，用來指代那些
“在交易市場中沒有賺到錢，甚至是賠錢了的勢單力薄的散戶”慌申。
而“韭菜”最常見的配置就是“一買就跌陌选，一賣就漲”。這一現(xiàn)象也經(jīng)常發(fā)生在初入投資市場的新手身上蹄溉，這又是為什么咨油？
很多人都聽到過這句“當(dāng)菜市場大媽都開始談?wù)摴墒械臅r(shí)候，就是你該離場的時(shí)候了柒爵∫鄣纾”為什么？因?yàn)楫?dāng)同投資八竿子都打不著的人都開始考慮入場來賺錢時(shí)餐弱，就說明這個市場已經(jīng)過熱了宴霸，也說明場外的閑散資金快被吸納得差不多了。交易是要買賣雙方一同參與的膏蚓，后續(xù)沒了大量的買方資金支持瓢谢，又如何能夠用更高的價(jià)格成交？股票價(jià)格不能繼續(xù)走高驮瞧，而想在高位套現(xiàn)的賣方又只增不減氓扛，這價(jià)格能不開始節(jié)節(jié)下跌嗎？
有趣的是论笔，人人都知道這個道理采郎，卻沒人認(rèn)為自己就似那“菜場大媽”！剛?cè)胧械耐顿Y新手不就是那些原來從來不炒股狂魔，聽說最近股票行情不錯蒜埋，覺得自己智商又在線，就搓手準(zhǔn)備下水一試的人嘛（好像在說自己）最楷，這同“菜場大媽”有什么區(qū)別呢整份？而且新手入市后就像那小孩子進(jìn)了玩具店---看什么都好待错，恨不得把全店的玩具都買回家，在沒有對標(biāo)的進(jìn)行充分研究烈评、缺乏基本投資常識的情況下火俄，又被當(dāng)下的市場狂熱氛圍所感染，生怕“喪失機(jī)會”讲冠，就大買特買了瓜客。比“一進(jìn)場就大買特買”更可怕的是“一進(jìn)場就把自己的錢花光了”，更有甚者借錢或是直接動用杠桿竿开，這就不是投資而是在賭博了谱仪。所以投資新手入市“一買就跌”幾乎是必然會經(jīng)歷的過程。
那“一賣就漲”又是怎么回事兒德迹？試想一下芽卿，你開車在路上如何分辨得出哪些是新司機(jī)，哪些是老司機(jī)胳搞？剛拿到駕照開車上路的新司機(jī)都有兩個很明顯的特征，一是駕駛技術(shù)不夠熟練称杨，二是膽小肌毅。對應(yīng)在行車上，就是速度慢姑原，不太敢超車悬而，且遇到復(fù)雜路況和突發(fā)情況時(shí)會反應(yīng)遲鈍，偶（經(jīng)）爾（長）靠本能反應(yīng)锭汛。
投資新手也是一樣笨奠。對投資新手來說，在已經(jīng)有自有資金投入的情況下唤殴，確保本金不損失就變成了非常重要的目標(biāo)般婆，而在這一前提下還能掙錢那就最好了。所以對于本金損失的厭惡是本能性的朵逝，只要股票價(jià)格低于買入價(jià)格蔚袍，新手就會異常難受，價(jià)格跌得多了會額外肉疼配名。在這種“疼痛感”的驅(qū)使下啤咽，新手往往會急于賣出止血，心理學(xué)上有個詞兒叫“損失厭惡”說的就是這么回事兒渠脉。而如果當(dāng)下股票價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)呢宇整？比如比買入價(jià)格高了2塊錢，那這2塊錢就成了“確定的小收益”芋膘。心理學(xué)上的“確定效應(yīng)”告訴我們鳞青，在為看似更大的收益而冒風(fēng)險(xiǎn)和確定的小收益之間涩哟，絕大多數(shù)人會選擇確定的小收益。所以投資新手大概率會在掙到一點(diǎn)兒小錢的時(shí)候就急于賣出盼玄，確保資金入袋為安贴彼。新手對于盈虧的判斷是基于買入價(jià)位的，缺乏市場周期的概念埃儿。所以投資新手會因看不見市場周期而拿不穩(wěn)持續(xù)上漲的股票器仗。
由此我們可以總結(jié)一下新手所具有的一些特質(zhì)：
- 缺乏投資知識和技能，對市場沒有基本的了解童番；
- 易于將市場交易理解為“零和游戲”---我賠了的錢必然是被別人贏走了精钮。所以一賠了錢就會覺得是被別人收割了；
- 對自己的判斷過于自信剃斧；
- 容易受市場情緒左右轨香；
- 容易盯著點(diǎn)，而不看面幼东，缺乏周期意識臂容。
自然地投資新手易犯如下幾種錯誤：
- 不看公司財(cái)報(bào)，不做行業(yè)調(diào)查根蟹，不讀政策脓杉，傾向于聽消息投資。
- 頻繁交易简逮，殊不知辛苦掙到的小錢都被交易所以收取手續(xù)費(fèi)為由抽水抽沒了球散。
- 輕易投入所有資金，手頭不留余錢散庶。
- 不設(shè)置止損線蕉堰，還動不動就想ALL-IN。
- 自己的獨(dú)立判斷少悲龟，經(jīng)常跟著市場情緒走屋讶，別人貪婪時(shí)我貪婪，別人恐懼時(shí)我恐懼躲舌。
- 片面思考丑婿，總想著是去找“更便宜的”，總是去找”更早的機(jī)會"没卸。
這些做法羹奉，在理想的信息完全透明的市場環(huán)境下都無異于是在“舉著火把穿越火藥庫”，更何況現(xiàn)實(shí)的交易市場中本就存在信息不對稱约计、內(nèi)幕交易诀拭、監(jiān)管丑聞等各類損害中小投資者利益的事情。投資新手成為被收割的“韭菜”幾乎是必然的煤蚌。
那難道一朝為“韭菜”就終身為“韭菜”嗎耕挨？當(dāng)然不是细卧，《韭菜的自我修養(yǎng)》中早已告訴了我們摘掉“韭菜”稱謂的方法。很簡單筒占，投資新手怎么做贪庙，我們就反其道而行。
要摘掉“韭菜”的稱謂翰苫，有這么幾個必須遵守的投資原則：
- 不懂的東西不投止邮，那些通過聽小道消息，跟風(fēng)購買的標(biāo)的不是你真正懂得的標(biāo)的奏窑，即使運(yùn)氣好到買到好標(biāo)的导披，你也未必有能力穩(wěn)穩(wěn)地拿在手里。所以必須要去自己研究埃唯。對應(yīng)股市中的公司撩匕，你要學(xué)會看財(cái)報(bào)，用生活常識和行業(yè)知識幫助你判斷公司好壞墨叛，對應(yīng)幣圈止毕，請用INB的開源區(qū)塊鏈投資原則逐一自查。
- 現(xiàn)金為王巍实，尤其是在漫漫熊市中滓技，手里無論何時(shí)都要留有一定數(shù)量的閑錢，書中稱為“長期穩(wěn)定的低成本現(xiàn)金流”棚潦。一方面用以生活中突發(fā)事件的應(yīng)急，另一方面好在看到投資機(jī)會時(shí)仍有錢來逐步入市建倉膝昆。所以趕緊把ALL-IN的想法從頭腦里剔除丸边。
- 配置第一，雞蛋不能全都放在一個籃子里荚孵，尤其是當(dāng)你尚未具備識別籃子堅(jiān)固程度的能力時(shí)妹窖。如果你已具備找到好籃子的眼光時(shí)了呢？也請至少將雞蛋分散到若干個籃子中收叶。這樣做的好處是什么骄呼？第一，市場是不可預(yù)測的判没，不要對自己過度自信蜓萄；第二，分散風(fēng)險(xiǎn)的意識一定要有澄峰，要對市場抱有敬畏之心嫉沽；第三，提醒自己克制貪婪的欲望俏竞，欲望一強(qiáng)烈绸硕，理性就減弱了堂竟。
- 杜絕頻繁交易，多長時(shí)間交易一次算不頻繁玻佩？因人而異出嘹。但時(shí)刻盯盤，一天交易一到多次以上咬崔，甚至試圖動用程序進(jìn)行“量化交易”肯定就是頻繁交易了税稼，要杜絕。頻繁交易之所以不可為的原因有二刁赦，一是每一筆交易會被交易所收取手續(xù)費(fèi)娶聘，頻繁交易中每一筆的收益都比較小，又會被交易所抽水甚脉，實(shí)際到手的收益就更小丸升，甚至不賺錢。二是頻繁交易使得你過于關(guān)注細(xì)微的價(jià)格變化牺氨，從而失了大局視野狡耻，看不清周期，認(rèn)不清趨勢猴凹。你在細(xì)節(jié)上越是專注夷狰，就越難意識到其他重要因素，這被稱為“隧道效應(yīng)”也是“稀缺”的壞處之一郊霎。
- 安全第一沼头，過熱的題材和標(biāo)的不要去買，對于已買入的標(biāo)的书劝，一定要設(shè)置止損線进倍。“韭菜之所以是韭菜购对，甚至永遠(yuǎn)是韭菜猾昆，就是因?yàn)樗麄儾粌H冒險(xiǎn)，還不計(jì)成本地冒險(xiǎn)”骡苞。而在止損線的設(shè)置上垂蜗，能夠作為參考指標(biāo)的是交易標(biāo)的的“日常波動幅度”，而這個幅度又取決于你的交易頻率解幽。
在牢記并遵守以上原則的基礎(chǔ)上贴见，仍有一些實(shí)用技巧來逐步優(yōu)化我們的投資：
- 請?jiān)谛苁械臅r(shí)候入場。入場時(shí)機(jī)很重要亚铁，新手會當(dāng)“韭菜”往往是因?yàn)樵谂Ｊ械奈舶蜕先氲膱鲇叮闪恕敖颖P俠”。所以請當(dāng)牛轉(zhuǎn)熊后徘溢，最好是在“菜場大媽”也看衰市場時(shí)再考慮進(jìn)入吞琐。不求入在最低點(diǎn)捆探，只求能有慢慢補(bǔ)倉的時(shí)間。如果錯過了這輪熊市怎么辦站粟？那就等下一輪吧黍图。
- 學(xué)會耐心等待，不要急于買買買奴烙。照書中的建議助被，至少先觀察一年市場再開始買。如何觀察切诀？也很簡單揩环，比如把你覺得好的公司用表格記錄下來，默認(rèn)投入1塊錢幅虑，定期（可以按月）記錄公司股價(jià)變化丰滑，計(jì)算收益。（可參考《通往財(cái)富自由之路》中GAFATA的相關(guān)內(nèi)容）
- 在入場初期倒庵，請適當(dāng)“放棄智商”褒墨，看看市場上人多的地方在哪兒，不要固守在盤面小擎宝，成交量超低的標(biāo)的上郁妈。
- 提升自己的場外賺錢能力。要使得手頭一直留有一定數(shù)量的閑錢绍申，自然要有財(cái)源才行噩咪。對普通人來說借錢是要還的，無法持續(xù)极阅；使用杠桿是在“作死”剧腻。所以財(cái)源的唯一正道就是在場外拼命賺錢，有生產(chǎn)才能有儲備涂屁。
- 已經(jīng)入場的錢，請當(dāng)它丟了灰伟。這句話的意思是拿來投資的錢必須是那些長時(shí)間（單位按年計(jì)算拆又，越長越好）不會用到的錢。之前說到過新手缺乏周期意識栏账，你的資金要能歷經(jīng)周期帖族，穿越牛熊，自然得在時(shí)間上不受約束才行挡爵。
- 請認(rèn)真生活竖般，要學(xué)會自娛自樂，這樣才能降低你的交易頻率茶鹃，而從心理學(xué)的角度來說涣雕，一個人對一件事兒的專注力也是有限度的艰亮，即使這件事兒是他的最愛也是一樣，適當(dāng)?shù)剞D(zhuǎn)換思維讓身心都能休息挣郭，才能在下一次更好地投入迄埃。
- 不要輕易以投資為生，書中提到“國際臺球比賽選手在家里隨隨便便都可以打個滿貫兑障，到了國際決賽的時(shí)候侄非，想打出個滿貫就沒那么隨便那么容易了”。原因在于人在被觀察的時(shí)候流译，會有刻意地“表現(xiàn)”和“表演”需求逞怨，以至于外部對他們的觀察影響了他們的行動。另一方面福澡，我個人對于“不要輕易以投資為生”的理解是當(dāng)你用投資來營生時(shí)叠赦，無形中增加了投資的壓力和危機(jī)感。這會迫使你加倍在投資上用力竞漾，可投資結(jié)果并不完全同個人努力呈正比關(guān)系眯搭，所以你很可能雖然努力卻仍然失敗，而失敗又加劇了你的恐懼感和危機(jī)意識业岁，使得你要更加努力......當(dāng)?shù)拇螖?shù)多了之后鳞仙，往往你的心態(tài)會最先崩潰。
- 克服人性的弱點(diǎn)笔时，市場是人的市場棍好，自然也受制于人性。然而對新手來說最先要了解和克服的是自身人性的弱點(diǎn)允耿，前文提到的設(shè)置止損線借笙，降低交易頻率就是克服自身人性弱點(diǎn)的手段之一，這樣來看為了投資较锡，學(xué)習(xí)些心理學(xué)是非常必要的业稼。
笑來老師在書中的最后將“韭菜”重新定義為：
那些在本質(zhì)上并不是零和游戲的交易市場里以為自己在玩零和游戲的交易者。
因?yàn)檎J(rèn)為自己在玩“零和游戲”所以這樣的交易者不會覺得學(xué)習(xí)蚂蕴、思考低散、總結(jié)、行動的方法論有多么重要骡楼，在投資技能上也就很難有所成長熔号。而實(shí)際上我們在投資中做的一切高質(zhì)量的交易決策，都來自于自己的成長鸟整。
“在交易之前引镊，認(rèn)真研究，深入學(xué)習(xí)；交易過后弟头，無論輸贏吩抓，都要總結(jié)歸納，修正自己的觀念和思考亮瓷，以便完善下一次的決策琴拧。”
“聽大多數(shù)人的話嘱支，參考少數(shù)人的意見蚓胸，自己做決定〕Γ”
......
這些中肯的建議沛膳，對于每一位勵志摘除“韭菜”稱謂的投資者來說，就是簡單且實(shí)用的真理汛聚∏掳玻“韭菜”易當(dāng)，但沒人希望當(dāng)一輩子“韭菜”倚舀，在成為合格投資者的路上叹哭，我們尚且起步。
