為什么會滑點记劝？如何規(guī)避滑點！族扰！
滑點厌丑，是交易者之常見煩惱，也是廣大平臺商備受爭議的環(huán)節(jié)渔呵。作為投資者怒竿，我們要正確認識滑點的原理和機制，對導致滑點的各種因素做一個全面的了解扩氢，就能夠更好地認識和解決滑點的問題耕驰。今天，小編和大家談一談录豺，外匯交易中討論最多的朦肘，滑點問題！
滑點的定義：
一筆交易或掛單交易中所要求的價格和實際訂單執(zhí)行或成交價格之間的差異双饥。
市場中的跳空缺口是指圖表上價格之間出現(xiàn)的空缺媒抠，這種缺口可能發(fā)生在一個產(chǎn)品的價格極速上漲和下跌而在此期間沒有發(fā)生任何交易，或者可能發(fā)生在市場關(guān)閉和再次開市時匯率不同咏花。?所有外匯交易市場偶爾都會發(fā)生滑點是普遍共識趴生。?滑點的常見類型：?1. 當市場價格發(fā)生跳空缺口，可能是周末結(jié)束后重新開市，或者在重大新聞事件后 (例如非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)或利率決議)苍匆；
2. 當點擊報價后刘急，價格在訂單送達執(zhí)行銀行或經(jīng)紀商這段時間內(nèi)發(fā)生了顯著變化。
為什么會滑點浸踩？
當系統(tǒng)價格觸發(fā)您的成交指令叔汁，比如市價單，或止盈單民轴，止損單，限價等掛單價格球订，系統(tǒng)將會在ECN報價池系統(tǒng)內(nèi)尋找與您匹配的價格為您成交訂單后裸。如果在那一瞬間（通常是毫秒級別），市場報價發(fā)生了變化冒滩，與做市商平臺里彈出“價格已經(jīng)變化微驶，是否需要成交”等二次確認不同，ECN平臺里不會要求客戶二次確認开睡，而是直接以最新的價格成交因苹。這個時候，成交的價格與您想要成交的價格可能有些許差異篇恒，這種價格的差異扶檐，我們就稱之為滑點。
針對滑點胁艰，有幾個說明如下：
1） ?滑點大小問題：
從成交原理上來看款筑，滑點的大小即成交價格與您設(shè)定價格之間的差異，成交價格與設(shè)定價格之間差異取決于當時市場的報價腾么。在普通交易時間內(nèi)奈梳，一般價格波動不大，至少在毫秒級別的時間內(nèi)解虱，價格波動不大攘须，所以滑點也就是零點幾點居多。而在重要數(shù)據(jù)殴泰，重要新聞于宙，各市場開盤，收盤等重要時間點悍汛，由于流動性降低會導致瞬間價格波動巨大限煞，從而導致上一個報價和下一個報價之間的差距很大，甚至幾十點员凝。
如果您的設(shè)定價格被上一個報價觸發(fā)了署驻，但沒有成交，就會被下一個報價成交。這個時候旺上，您的訂單滑點就可能是幾點瓶蚂，幾十點，甚至幾百點（歷史罕見）宣吱。由于這些報價均來自于不同的報價商窃这，也有部分流動性提供商為了控制自身風險會在報價之后拒絕接受訂單，從而導致客戶的訂單會被下一家或下下家流動性提供商成交征候。這也是為什么不建議客戶在非常時刻掛單交易的原因杭攻，盡管平臺商不是您的交易對手，但在非常時刻疤坝，您的交易對手只有少數(shù)流動性提供商兆解，所以會出現(xiàn)成交對您不利的情況。
像一些主打ECN模式的平臺跑揉，平臺商提供的ECN報價均來源于流動性提供商锅睛，平臺商無法控制報價，更無法控制報價的差異历谍，所以也就無法控制滑點的大小现拒。所以請不要說“滑點0.1我能接受，滑點3個點我不能接受”之類的話望侈。因為真正ECN的所有成交都交給了市場印蔬，平臺商選擇了ECN模式，這個滑點大小就無法控制脱衙。因為每一個成交價格都是市場上真實存在的價格扛点，而不會因為滑點，把您成交在一個市場上不存在的報價上岂丘。
2) ?滑點方向問題：
（以下的假設(shè)均以當時價格沒有成交陵究，而以后一個價格成交為前提。事實上還是有很多訂單會以當時價格成交奥帘，即不滑點铜邮，在此不討論。）
舉例說明：
第一種情況：單向波動
如果上一個報價是1.20000/1.20002 ?而下一個報價（毫秒計）為1.20001/1.20002 接著1.20001/1.20003 （行情單邊向上）：
針對Buy訂單寨蹋，如果其止盈設(shè)置為1.20000 松蒜， 則其真實成交價為1.20001， 即該筆訂單客戶的實際盈利比止盈更多已旧，向客戶有利的方向滑點0.1點秸苗。
針對Sell訂單，如果其止損設(shè)置為1.20002运褪， 則其真實成交為1.2003惊楼， 即該筆訂單客戶的實際虧損比止損更多玖瘸，造成客戶多虧損0.1點。
所以檀咙，一般情況下雅倒，止損訂單滑點向?qū)蛻舨焕姆较蚧瑒樱褂c卻是向客戶有利的方向滑動弧可。 在這種情況下蔑匣，客戶的止盈滑點和客戶的止損滑點一樣多。?第二種情況：點差雙邊擴大
如果上一個報價是1.20000/1.20001 （點差0.1） ?而下一個報價（毫秒計）為1.19999/1.20002 （點差0.3）?（行情單邊向上）棕诵。
針對Buy訂單裁良，如果其止盈設(shè)置為1.20000 ， 則其真實成交價為1.19999校套， 即該筆訂單客戶的實際盈利比止盈少盈利0.1點价脾，這樣會給客戶一個錯覺就是訂單沒有到達自己的止盈價怎么就成交了，實際上是到達止盈價而下一個價格低于當時的止盈價搔确。
針對Sell訂單彼棍，如果其止損設(shè)置為1.20001灭忠， 則其真實成交為1.2003膳算， 即該筆訂單客戶的實際虧損比止損更多，造成客戶多虧損0.2點弛作。
在這種情況下涕蜂，由于點差擴大所造成的止損和止盈都產(chǎn)生了對客戶不利的滑點。這也是非農(nóng)等非常時刻映琳，止盈滑點和止損滑點不對稱的原因机隙。?第三種情況：沖高回落
如果上一個報價是1.20004/1.20006 ?而下一個報價（毫秒計）為1.20003/1.20005 （行情沖高回落，且在沖高過程中激活了客戶的訂單）
針對Buy訂單萨西，如果其設(shè)置止盈為1.20004有鹿，則其真實成交價為1.20003，導致其實際盈利比止盈少了0.1點谎脯。即滑點0.1點葱跋。經(jīng)常的誤解是：我的訂單沒有到達止盈就給止盈掉。
針對SELL訂單源梭，如果其設(shè)置止損為1.20006娱俺，則其真實成交價為1.20005，導致其實際虧損比止損少了0.1點废麻，即對客戶有利的方向產(chǎn)生了滑點荠卷。經(jīng)常的誤解是：我的訂單沒有到達止損位就被止損了。? ??第四種情況：觸底反彈
這種情況與第三種情況相反烛愧，第一價格是1.19998/1.19999油宜， 這個是觸底的價格掂碱，隨后馬上反彈至1.20001/1.20003；（行情在觸底過程中验庙，激活了客戶的訂單）
針對SELL訂單顶吮，如果其設(shè)置止盈為1.19999，則其真實成交價為1.20003粪薛，導致其實際盈利比止盈少了0.4點悴了，即對客戶不利的方向產(chǎn)生了滑點。經(jīng)常的誤解是：我的訂單沒有到達止盈為就被止盈了违寿。
針對Buy訂單湃交，如果其設(shè)置止損為1.19998，則其真實成交價為1.20001藤巢，導致其實際虧損比止損少了0.3點搞莺。實際上是向客戶有利的方向滑了0.3點。經(jīng)常的誤解是：我的訂單沒有到達止損位就給我止損掉了掂咒。? ??總結(jié)一下就是醬紫的：
針對SELL訂單才沧，如果其設(shè)置止盈為1.19999，則其真實成交價為1.20003绍刮，導致其實際盈利比止盈少了0.4點温圆，即對客戶不利的方向產(chǎn)生了滑點。經(jīng)常的誤解是：我的訂單沒有到達止盈為就被止盈了孩革。
針對Buy訂單岁歉，如果其設(shè)置止損為1.19998，則其真實成交價為1.20001膝蜈，導致其實際虧損比止損少了0.3點锅移。實際上是向客戶有利的方向滑了0.3點。經(jīng)常的誤解是：我的訂單沒有到達止損位就給我止損掉了饱搏。
再總結(jié)一下就是醬紫的：
所以非剃，如果您有滑點的疑問趣竣，基本上對照以上幾種情況就可以理解了暴匠。
滑點可能造成的影響：
1. 您的訂單，可能是市場單也可能是掛單客给，由于價格發(fā)生變化導致系統(tǒng)不能準確按照您請求的價格執(zhí)行訂單坤学，而給您按照更有利于您的價格執(zhí)行疯坤。（止盈會出現(xiàn)滑點）
2.?您的訂單，可能是市場單也可能是掛單深浮，由于價格發(fā)生變化導致系統(tǒng)不能準確按照您請求的價格執(zhí)行訂單压怠，而給您按照更不利于您的價格執(zhí)行。（止損也會出現(xiàn)滑點）
3. ?在遇到特殊跳空行情時飞苇，滑點可能造成您的倉位爆倉成負值菌瘫。
如何規(guī)避滑點可能造成的爆倉風險蜗顽？
1. ?滑點無法真正規(guī)避，也無法預測滑點的范圍雨让。在真實的市場行情內(nèi)雇盖，我們無法預測下一個價位，所以無法給出滑點的范圍栖忠。
2. ?但是如下方法可能會減少您的滑點損失：
盡量減少止損止盈崔挖，限價入場、止損入場等掛單交易庵寞；
盡量不要重倉交易狸相，建議保持足夠多的保證金以抵御不可預知的跳空；
許多跳空是瞬間性的捐川，一般馬上會回調(diào)脓鹃，如果您沒有設(shè)置掛單，將不會被成交古沥，甚至不會被影響瘸右。如果您設(shè)置了，可能就會受影響岩齿。但如果遇到單邊的連續(xù)下挫或上升太颤，此方法將無法減少您的損失。
因此纯衍，您需要根據(jù)自身的交易經(jīng)驗和交易模式來決定自己的執(zhí)行方式栋齿。
您如何看待滑點的問題苗胀？針對這一極具爭議性的話題襟诸，希望大家有理有據(jù)地，描述您在平臺商處交易所遇到的滑點現(xiàn)象基协，并給出您的真知灼見歌亲。
