財(cái)務(wù)自由的4%法則：
4%法則是麻省理工學(xué)院的學(xué)者威廉·班根（William Bengen）在1994年提出的理論翎嫡。通過投資一組資產(chǎn)，每年從退休金中提取不超過4%的金額用來支付生活所需永乌，那直到自己去世惑申，退休金都花不完。因?yàn)槌岢Y產(chǎn)自己會(huì)增值圈驼。
換句話說，如果一年需要40萬元的開銷望几，那就需要40萬元/4%=1000萬元绩脆。把這1000萬元投資到一組資產(chǎn)上，每年提取不超過4%的金額，就可以滿足一年40萬元的生活開銷衙伶，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由祈坠。
（目前我一年需要10萬元的開銷害碾，那就需要有250萬用于投資理財(cái)矢劲。還要確保投資收益率在4%以上。）
通貨膨脹率看什么：
通貨膨脹率看的是CPI慌随，也就是居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)芬沉。這也是一個(gè)指數(shù)，只不過跟股票指數(shù)不同阁猜。這是統(tǒng)計(jì)我們普通家庭平時(shí)購買的居民食品飲料丸逸、能源等消費(fèi)品或者服務(wù)項(xiàng)目的市場零售價(jià)格的指數(shù)。按理說剃袍，我們投資的收益率黄刚，跑贏CPI的增長速度，就算是跑贏通貨膨脹了民效。不過這個(gè)數(shù)字憔维，肯定跟大家的實(shí)際體驗(yàn)有很大差別。為什么呢畏邢？這是因?yàn)镃PI可以被看作“必需消費(fèi)通貨膨脹率”业扒。跑贏了CPI，我們就能夠活下去舒萎。但是如果想要更好的生活質(zhì)量程储，其實(shí)需要跑贏的是“可選消費(fèi)通貨膨脹率”。
這些稀缺資源價(jià)格的增長速度臂寝，通常跟M2增速有關(guān)系章鲤。M2是廣義貨幣的量，比如說我們的存款咆贬、證券保證金败徊、公積金等，都算是廣義貨幣素征。M2的增長速度集嵌，代表一個(gè)社會(huì)廣義貨幣的增長速度。社會(huì)上稀缺資源價(jià)格的增長速度御毅，通常跟M2的增長速度有很大關(guān)系根欧。注意，這里是有很大的關(guān)系端蛆，但并不是說這些稀缺資源價(jià)格的增長速度正好等于M2的增長速度凤粗。這些稀缺資源，包括優(yōu)質(zhì)的學(xué)區(qū)房、北京或上海等一線城市戶口嫌拣、培養(yǎng)一個(gè)重點(diǎn)大學(xué)本科生的教育資源等柔袁。
跟社會(huì)上更有錢的家庭競爭。這些家庭受益于貨幣增發(fā)异逐，家庭資產(chǎn)增值速度比較快捶索。這樣最終會(huì)導(dǎo)致稀缺資源價(jià)格的增長速度是跟M2增長速度匹配的，甚至可能要高于M2增長速度灰瞻，而不是跟上面說的與CPI增長速度匹配腥例。我們家庭實(shí)際面臨的通貨膨脹率介于這兩者之間，為3%~9%酝润。因?yàn)槲覀兊南M(fèi)是由必需消費(fèi)和可選消費(fèi)組成的燎竖。日常衣食住行有，教育要销、醫(yī)療等也有构回，并不純粹由某一方面來構(gòu)成。
我們投資長期債券基金疏咐，包括理財(cái)產(chǎn)品纤掸，是可以跑贏CPI的。債券基金的長期平均收益率在6%上下凳鬓。也就是說茁肠，掌握了債券基金的投資技巧，可以保證我們的基本生活質(zhì)量缩举。但如果想要過上高質(zhì)量的生活垦梆，那么單靠債券基金就不行了，最好是要有收益率能匹配甚至高于M2增長速度的資產(chǎn)仅孩。
