融資租賃頻頻闖入人們視野锌雀，工銀租賃、民生租賃迅诬、交銀租賃腋逆、渤海租賃、中關(guān)村租賃等更是遍地開花侈贷！似乎滿大街的金融機構(gòu)甚至一些傳統(tǒng)國企惩歉，也開始開展融資租賃業(yè)務(wù)。那么到底什么是融資租賃呢俏蛮？與銀行貸款相比撑蚌，它有什么優(yōu)勢？

心急的同學可以只看黑字和圖片嫁蛇，保你不出大錯锨并！但是專業(yè)性的內(nèi)容還要看專業(yè)性的解釋，建議還是耐著性子仔細看吧睬棚。

目錄?摘要

一第煮、什么是融資租賃?

二、融資租賃公司的分類

三抑党、融資租賃的主要特點

四包警、融資租賃有哪些業(yè)務(wù)優(yōu)勢

五、融資租賃有哪些業(yè)務(wù)類型

一底靠、什么是融資租賃?

融資租賃害晦，是指出租人根據(jù)承租人對租賃物件的特定要求和對供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用壹瘟，承租人則分期向出租人支付租金鲫剿，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)稻轨。租期屆滿灵莲，租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務(wù)后，對租賃物的歸屬沒有約定的或者約定不明的殴俱，可以協(xié)議補充政冻；不能達成補充協(xié)議的，按照合同有關(guān)條款或者交易習慣確定线欲，仍然不能確定的明场，租賃物件所有權(quán)歸出租人所有。

簡單地說李丰，融資租賃指的是苦锨，一些企業(yè)急需資金買設(shè)備，但因為無合適抵押嫌套，無法從銀行貸款或其他渠道融資逆屡。租賃公司這時出手相助，出錢將設(shè)備買下來踱讨，然后租給企業(yè)魏蔗，設(shè)備相當于一種抵押。企業(yè)分期將租金付給租賃公司痹筛，幾年之后莺治，租賃公司將設(shè)備折價賣給企業(yè)。

說的再通俗一點帚稠，就是“借雞生蛋谣旁、賣蛋還錢”。

融資租賃實質(zhì)是依附于傳統(tǒng)租賃上的金融交易滋早，是一種特殊的金融工具榄审。它和貿(mào)易結(jié)合起來，因此必須是兩個合同三方當事人才能完成整個交易杆麸。

融資租賃和傳統(tǒng)租賃一個本質(zhì)的區(qū)別就是：傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金搁进，而融資租賃以承租人占用融資成本的時間來計算租金。租金的計算原則是：出租人以租賃物件的購買價格為基礎(chǔ)昔头，按承租人占用出租人資金的時間為計算依據(jù)饼问，根據(jù)雙方商定的利率計算租金。

二揭斧、融資租賃公司的分類

融資租賃公司分為金融租賃和非金融租賃莱革。

金融租賃多由銀監(jiān)會批準成立，包括招銀，建銀等等盅视。截止2016年2月捐名，已經(jīng)達到50家，僅2015年一年就成立了17家闹击。

對于非金融租賃桐筏，若外資由商務(wù)部審批，若內(nèi)資由商務(wù)部和稅務(wù)總局聯(lián)合審批拇砰。具體說:

?第一類：金融系統(tǒng)的融資租賃公司由銀監(jiān)會負責審批，注冊資本1億人民幣以上狰腌。

?第二類：外商投資融資租賃公司由商務(wù)部負責審批除破，注冊資本1000萬美元以上，商務(wù)部已把審批權(quán)限下放到各省琼腔、直轄市的商務(wù)委瑰枫。

?第三類：內(nèi)資試點融資租賃公司由商務(wù)部和國稅總局聯(lián)合審批，注冊資本1.7億人民幣以上丹莲。由各省級商務(wù)委受理后轉(zhuǎn)報商務(wù)部和國稅總局審批光坝。

三、融資租賃的主要特點

1.融資租賃是一項至少涉及三方當事人的交易甥材，即出租人盯另、承租人和供貨商，并至少由兩個合同構(gòu)成（買賣合同和租賃合同）的三邊交易洲赵。這三方當事人相互關(guān)聯(lián)鸳惯，兩個合同相互制約。

2.擬租賃的設(shè)備由承租人自行選定叠萍，出租人只負責按用戶的要求給予融資便利芝发，購買設(shè)備，不負責設(shè)備缺陷苛谷、延遲交貨等責任和設(shè)備維護的義務(wù)辅鲸，承租人也不得以此為由拖欠和拒付租金。

3.金額清償腹殿，出租人在此交易中就能收回全部或大部分該項交易的投資独悴。說具體點，出租人在基本租期內(nèi)只將設(shè)備出租給一個特定的用戶赫蛇，出租人從該用戶收取的租金總額應(yīng)等于該項租賃交易的全部投資及利潤绵患，或根據(jù)出租人所在國關(guān)于融資租賃的標準，等于投資總額的一定的比例悟耘，如80%落蝙。

4.不可解約性，對承租人而言，租賃的設(shè)備是承租人根據(jù)其自身需要而自行選定的筏勒，因此移迫，承租人不能以退還設(shè)備為條件而提前中止合同。對出租人而言管行，因設(shè)備為已購進商品厨埋，也不能以市場漲價為由而在租期內(nèi)提高租金【枨辏總之荡陷，一般情況下，租期內(nèi)租賃雙方無權(quán)中止合同迅涮。

5.設(shè)備的所有權(quán)與使用權(quán)長期分離废赞。設(shè)備的所有權(quán)在法律上屬于出租人，設(shè)備的使用友誼在經(jīng)濟南市上屬于承租人叮姑。

6.設(shè)備的保險唉地、保養(yǎng)枕赵、維護等費用及設(shè)備過時的風險均由承租人負擔半夷。

7.基本租期結(jié)束時，承租人對設(shè)備擁有留購盅藻、續(xù)租或退租三種選擇權(quán)朱盐。

四群嗤、融資租賃有哪些業(yè)務(wù)優(yōu)勢

1.無需大量資金就能迅速獲得資產(chǎn)

在資金缺乏情況下，能迅速獲得所需資產(chǎn)托享。融資租賃集“融資”與“融物”于一身骚烧，融資租賃使企業(yè)在資金短缺的情況下引進設(shè)備成為可能。特別是針對中小企業(yè)闰围、新創(chuàng)企業(yè)而言赃绊，融資租賃是一條重要的融資途徑。有時羡榴，大型企業(yè)對于大型設(shè)備碧查、工具等固定資產(chǎn)，也需要融資租賃解決巨額資金的需要校仑，如商業(yè)航空公司的飛機忠售，大多是通過融資租賃取得的。

2.財務(wù)風險小迄沫，財務(wù)優(yōu)勢明顯

融資租賃與購買的一次性支出相比稻扬，能夠避免一次性支付的負擔，而且租金支出是未來的羊瘩、分期的泰佳，企業(yè)無需一次籌集大量資金償還盼砍。還款時，租金可以通過項目本身產(chǎn)生的收益來支付逝她，是一種基于未來的“借雞生蛋浇坐、賣蛋還錢”的籌資方式。

3.融資租賃籌資的限制條件較少

企業(yè)運用股票黔宛、債券近刘、長期借款等籌資方式，都受到相當多的資格條件的限制臀晃，如足夠的抵押品觉渴、銀行貸款的信用標準、發(fā)行債券的政府管制等徽惋。相比之下疆拘，租賃籌資的限制條件很少。

4.能延長資金融通的期限

通常為設(shè)備而貸款的借款期限比該資產(chǎn)的物理壽命要短得多寂曹，而租賃的融資期限卻可接近其全部使用壽命期限；并且其金額隨設(shè)備價款金額而定回右，無融資額度的限制隆圆。

五、融資租賃有哪些業(yè)務(wù)類型

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直接融資租賃（直租）

直接融資租賃是最典型的融資租賃方式翔烁，主要用于服務(wù)實體企業(yè)渺氧，其主營業(yè)務(wù)為“購置租賃資產(chǎn)”及“處置租賃資產(chǎn)”，因此可將其比作“可以分期付款的貿(mào)易公司”蹬屹。

專業(yè)的解釋應(yīng)該是：由承租人指定設(shè)備及生產(chǎn)廠家侣背，委托出租人融通資金購買并提供設(shè)備，由承租人使用并支付租金慨默，租賃期滿由出租人向承租人轉(zhuǎn)移設(shè)備所有權(quán)贩耐。它以出租人保留租賃物所有權(quán)和收取租金為條件，使承租人在租賃期內(nèi)對租賃物取得占有厦取、使用和收益的權(quán)利潮太。

1.直接融資租賃業(yè)務(wù)主要包括以下要素：

?1個標的物（租賃物，一般為機器設(shè)備/交通工具等固定資產(chǎn)）虾攻；

?2份合同（買賣合同和融資租賃合同）铡买；

?3方當事人（出租人、承租人霎箍、供應(yīng)商）奇钞。

其交易結(jié)構(gòu)如下：

2.主要功能

①降低企業(yè)購置設(shè)備、廠房自籌資金比例漂坏，緩解企業(yè)前期資金壓力;

②企業(yè)可靈活租金支付方式景埃，實現(xiàn)現(xiàn)金支出與流入匹配媒至。

3.適用范圍

①適用于廠房、大型設(shè)備技術(shù)改造升級的企業(yè);

②企業(yè)具有一定規(guī)模纠亚，增長趨勢良好塘慕，稅收和利潤等經(jīng)濟效益指標良好。

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售后回租

售后回租是一種特殊的融資租賃蒂胞，供應(yīng)商和承租人為同一人图呢，可以幫助固定資產(chǎn)較多的客戶盤活固定資產(chǎn)、獲得流動資金骗随。

1.交易模式

①承租人與融資租賃公司雙方簽訂買賣合同蛤织，承租人將其自有資產(chǎn)出售，租賃公司支付購買價款鸿染，得到所有權(quán)指蚜；

②雙方簽訂融資租賃合同，租回資產(chǎn)繼續(xù)使用涨椒，承租人支付租金摊鸡；

③租期結(jié)束后，出租人以名義價格向承租人轉(zhuǎn)讓租賃物所有權(quán)蚕冬。

2.主要功能

①最高可得到設(shè)備凈值70-80%的融資免猾，有效緩解企業(yè)營運資金不足；

②無需抵押物等附加條件囤热，降低融資門檻猎提；

③有利于企業(yè)優(yōu)良資產(chǎn)的保值增值。

3.適用范圍

①適用于擁有大量存量資產(chǎn)(廠房旁蔼、設(shè)備)而流動資金不足的企業(yè)锨苏；

②企業(yè)具有一定規(guī)模，增長趨勢良好棺聊，稅收和利潤等經(jīng)濟效益指標良好伞租。

六、融資租賃常見的幾種創(chuàng)新玩法

目前市場上有以下4種創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式：內(nèi)保外貸（外保內(nèi)貸）限佩、內(nèi)保內(nèi)貸肯夏、內(nèi)保直貸、票據(jù)業(yè)務(wù)犀暑。

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內(nèi)保外貸與外保內(nèi)貸

1.什么是內(nèi)保外貸驯击？

內(nèi)保外貸是指境內(nèi)銀行為境內(nèi)企業(yè)在境外注冊的附屬企業(yè)或參股投資企業(yè)提供擔保，由境外銀行給境外投資企業(yè)發(fā)放相應(yīng)貸款耐亏，并通過租賃公司發(fā)放給境內(nèi)企業(yè)（承租人）徊都。

內(nèi)保外貸的擔保形式為：在額度內(nèi)，由境內(nèi)的銀行開出融資性保函為境內(nèi)企業(yè)（承租人）的境外公司提供融資擔保广辰，無須逐筆審批暇矫，和一般的融資型擔保相比主之，大大縮短了業(yè)務(wù)流程。

2.什么是外包內(nèi)貸李根？

內(nèi)保外貸的反向操作即為外保內(nèi)貸槽奕。外保內(nèi)貸是境外公司向境外機構(gòu)申請開具融資性的擔保函，出現(xiàn)這個業(yè)務(wù)的前提是人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換房轿。

外保內(nèi)貸目前僅限于外商投資企業(yè)粤攒，中資企業(yè)獲得所在地外匯局批準后可在額度內(nèi)進行外保內(nèi)貸。如果需要履約囱持，外商投資企業(yè)需要滿足投注差的要求夯接。

3.內(nèi)保外貸式的融資租賃業(yè)務(wù)交易結(jié)構(gòu)

4.注意事項

在從事內(nèi)保外貸、外保內(nèi)貸類的融資租賃業(yè)務(wù)纷妆，需注意以下幾點：

?選擇的國內(nèi)銀行與國外銀行最好是同一銀行的不同分支機構(gòu)盔几；

?內(nèi)保外貸、外保內(nèi)貸等核心均在“毖诖保”逊拍，先開出融資性保函，再融資际邻；

?合同建議簽中英文（雙語）合同顺献，不要只簽英文合同；

?融資租賃公司在還款時不要忘記計提“預(yù)提稅”枯怖。

?在近期人民幣兌美元貶值幅度加大且境內(nèi)人民幣貸款利率不斷下調(diào)的背景下，適合反向操作能曾，進行外保內(nèi)貸來套利度硝。

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內(nèi)保內(nèi)貸（內(nèi)保自貿(mào)貸）

內(nèi)保內(nèi)貸，也稱內(nèi)保自貿(mào)貸寿冕，是指境內(nèi)銀行自貿(mào)區(qū)外分行為自貿(mào)區(qū)外的境內(nèi)企業(yè)（承租人）提供擔保蕊程，由境內(nèi)銀行的自貿(mào)區(qū)分行通過自貿(mào)區(qū)內(nèi)的租賃公司給自貿(mào)區(qū)外的境內(nèi)企業(yè)（承租人）發(fā)放相應(yīng)貸款。

擔保形式：在額度內(nèi)驼唱，由境內(nèi)銀行自貿(mào)區(qū)外分行開出融資性保函為自貿(mào)區(qū)外的境內(nèi)企業(yè)（承租人）提供融資擔保藻茂，無須逐筆審批，大大縮短了業(yè)務(wù)流程玫恳。

內(nèi)保內(nèi)貸融資租賃業(yè)務(wù)交易結(jié)構(gòu)：

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內(nèi)保直貸

內(nèi)保直貸是指境內(nèi)銀行為境內(nèi)企業(yè)提供擔保辨赐，由境外銀行直接通過自貿(mào)區(qū)內(nèi)租賃公司給境內(nèi)企業(yè)（承租人）發(fā)放貸款。

擔保形式為：在額度內(nèi)京办，由境內(nèi)的銀行開出融資性保函為境內(nèi)企業(yè)（承租人）提供融資擔保掀序，無須逐筆審批，和以往的融資型擔保相比惭婿，大大縮短了業(yè)務(wù)流程不恭。

內(nèi)保直貸融資租賃業(yè)務(wù)交易結(jié)構(gòu)：

內(nèi)保直貸業(yè)務(wù)流程與內(nèi)保外貸的區(qū)別在于：

內(nèi)保直貸是境外銀行將貸款直接通過自貿(mào)區(qū)內(nèi)的租賃公司發(fā)放給境內(nèi)企業(yè)（承租人）叶雹；而內(nèi)保外貸是境外銀行給境內(nèi)企業(yè)（承租人）在境外注冊的附屬企業(yè)或參股投資企業(yè)發(fā)放貸款，進而再通過租賃公司發(fā)放給境內(nèi)企業(yè)（承租人）换吧。

因此折晦，內(nèi)保直貸融資租賃業(yè)務(wù)流程優(yōu)勢在于：

①以保函為前提，風險可控沾瓦；

②融資成本與國際化接軌满着，且增加融資租賃的增值稅抵扣優(yōu)勢。

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票據(jù)業(yè)務(wù)

融資租賃的票據(jù)業(yè)務(wù)是指境內(nèi)企業(yè)（承租人）將其所有的銀票暴拄、電票漓滔、商票等票據(jù)質(zhì)押給境內(nèi)銀行，雙方簽訂抵質(zhì)押合同乖篷，形成票據(jù)池，境內(nèi)銀行向境外銀行開立保函撕蔼，由境外銀行直接通過租賃公司發(fā)放貸款給境內(nèi)企業(yè)（承租人）豁鲤。

擔保形式為：境內(nèi)企業(yè)（承租人）將其所有的票據(jù)向境內(nèi)銀行進行質(zhì)押或抵押，從而形成票據(jù)池琳骡，無須逐筆審批讼溺，大大縮短了業(yè)務(wù)流程。

融資租賃公司參與票據(jù)業(yè)務(wù)的交易結(jié)構(gòu)：

融資租賃公司從事票據(jù)業(yè)務(wù)流程的優(yōu)勢在于：

①降低承租人貼現(xiàn)成本视译；

②盤活票據(jù)資產(chǎn)。

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