古語有云“授之以魚不如授之以漁挫剑』虮”近一個多月來，筆者通過米專欄與投資者分享了許多關(guān)于國內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析及網(wǎng)貸平臺的篩選怪与，但依然有投資者表示夺刑，對如何選擇靠譜平臺猶豫不決，那么優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)貸平臺都有哪些特征分别，筆者總結(jié)了四點(diǎn)遍愿，希望對投資者有所裨益。
特征一：模式清晰
借用投資圈的一句名言“投資你懂的金融產(chǎn)品”耘斩，放在P2P領(lǐng)域就是投資你看得懂的借款標(biāo)的沼填，運(yùn)營模式越清晰，投資標(biāo)的借款用途越簡單括授，投資者越容易理解坞笙。相反，層層包裹之下的金融產(chǎn)品荚虚，尤其是金融衍生品薛夜，其中的風(fēng)險系數(shù)就越高，這類產(chǎn)品還是遠(yuǎn)離的好版述。
如今梯澜，基于P2P網(wǎng)貸模式還衍生了P2C、P2B渴析、P2G晚伙、P2F等概念简十，但萬變不離其宗。如何辨別網(wǎng)貸平臺的運(yùn)營模式撬腾，關(guān)鍵還在于其債權(quán)來源螟蝙。按照債權(quán)來分，目前P2P行業(yè)大致可分會純線上平臺和線上線下結(jié)合平臺民傻。借款人通過網(wǎng)貸平臺上傳資料經(jīng)審核后平臺發(fā)布借款標(biāo)為純P2P模式;平臺通過線下開發(fā)優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)客戶胰默，并引進(jìn)實力的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)對項目進(jìn)行擔(dān)保，在線上通過互聯(lián)網(wǎng)平臺尋找普通投資者為P2C模式;平臺通過線下開發(fā)地方政府投資項目并在線上嫁接投資者的模式為P2G;個人對通過互聯(lián)網(wǎng)對接金融機(jī)構(gòu)的多種產(chǎn)品的模式為P2F……
P2P行業(yè)的發(fā)展也衍生了需要新的模式漓踢，每一種債權(quán)獲取模式都有其優(yōu)勢和劣勢牵署，其中風(fēng)險也不盡相同。因此投資者在投資之前一定要對平臺的模式充分理解喧半，對其原始風(fēng)險有充分認(rèn)識奴迅，對于看不懂的網(wǎng)貸平臺還是不投為好。
特征二：風(fēng)險分散
資深的投資人往往會投平臺進(jìn)行監(jiān)測挺据，其中的重要指標(biāo)就是大額借款人(比如前5大借款人)待償金額與投資標(biāo)的總金額的占比取具，比例越高風(fēng)險越大。在筆者看來低于5%為優(yōu)扁耐，低于10%為良暇检，低于20%為中，如果高于20%那就危險了婉称。
雖然平臺在對外宣傳自己風(fēng)控體系的時候都會與銀行媲美块仆，但是要知道，即便是銀行也有出現(xiàn)壞賬的概率王暗，零壞賬只是看起來很美悔据，實現(xiàn)起來也非常困難，因此風(fēng)險分散度至關(guān)重要俗壹。假如平臺的借款風(fēng)險很集中科汗，一旦一兩家借款大戶出現(xiàn)壞賬也可能造成滅頂之災(zāi)。
特征三：實力背書
在實際的投資操作中策肝，網(wǎng)貸平臺有無實業(yè)集團(tuán)入股肛捍，有無風(fēng)投注資，有無銀行及國企背書……都是資深投資者需要考慮的要素之众。
自“互聯(lián)網(wǎng)+”成為互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展新常態(tài)以來拙毫，上市公司、地產(chǎn)開放商等對行業(yè)對P2P領(lǐng)域無不表現(xiàn)出濃厚的興趣棺禾，近期的新聞報道也表明缀蹄，在監(jiān)管愈加嚴(yán)厲的2016年，網(wǎng)貸行業(yè)的交易總量不降反升，各大知名實業(yè)集團(tuán)也紛紛布局P2P領(lǐng)域缺前，越來越多的網(wǎng)貸平臺收到上市公司蛀醉、銀行機(jī)構(gòu)、實業(yè)集團(tuán)的資本青睞。為平臺實力提供背書，因為注入了優(yōu)質(zhì)資源窃肠，平臺往往也更受投資者者追捧。
畢竟垛玻，企業(yè)和機(jī)構(gòu)在進(jìn)駐網(wǎng)貸平臺的同時還會給平臺帶來資產(chǎn)等方面的資源，這樣平臺借助股東的資源優(yōu)勢奶躯，發(fā)展依托于上下游產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈金融帚桩，能夠更好地找到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，在風(fēng)控方面也更加方便嘹黔。
特征四：資金托管
熟悉的投資者應(yīng)該不會陌生账嚎，在以往的米專欄中筆者曾專門就資金托管和資金存管的區(qū)別做個專門介紹。嚴(yán)格意義上說儡蔓，資金托管模式先的托管機(jī)構(gòu)有義務(wù)監(jiān)控資金流向郭蕉，并根據(jù)指令交易，定時發(fā)布托管報告證明資金未被挪用;而存管方不具備上述義務(wù)浙值。
從這個角度說恳不，目前國內(nèi)網(wǎng)貸平臺中嚴(yán)格執(zhí)行了資金資金托管的屈指可數(shù)。這樣是為什么監(jiān)管層并沒有強(qiáng)制平臺進(jìn)行銀行資金托管开呐，而僅要求銀行資金存管。
公開資料顯示规求，資金托管至少包括四種情況：風(fēng)險準(zhǔn)備金賬戶托管筐付，投資者資金托管，借款人資金托管阻肿，平臺自有資金托管瓦戚。有些平臺僅完成了風(fēng)險準(zhǔn)備金托管，可以保證平臺不把風(fēng)險準(zhǔn)備金挪為它用丛塌，一旦發(fā)生兌付風(fēng)險時较解，這些風(fēng)險準(zhǔn)備金才會專款專用派上用場赴邻。然而印衔，只有投資者和借款者都在銀行開立了獨(dú)立的托管賬戶，才能真正做到資金與平臺的隔離;只有當(dāng)滿標(biāo)時姥敛，銀行才會接到指令將投資者賬戶的錢劃入到借款者賬戶中奸焙，不經(jīng)過平臺之手。
有些平臺只是將部分自有資金存入了銀行賬戶，就宣稱完成了資金托管;還有的平臺宣傳進(jìn)行了“銀行資金保管”与帆，大玩文字游戲了赌。這都是投資者應(yīng)該注意的。
綜上所述玄糟，在國內(nèi)目前2000多家網(wǎng)貸平臺中勿她，完全符合以上四大特征的平臺少之又少，但投資者至少選擇符合其中3個標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)行投資阵翎，如果2個標(biāo)準(zhǔn)都沒達(dá)到嫂拴，那就避而遠(yuǎn)之。當(dāng)然對于那些既“懶得比較”贮喧、“懶得篩選”又想在安全理財?shù)幕A(chǔ)上獲得較高收益的投資者筒狠，筆者還是建議他上米咖網(wǎng)看看，畢竟上面的網(wǎng)貸平臺都經(jīng)過風(fēng)控團(tuán)隊把關(guān)之后才上線的箱沦，投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力選擇對應(yīng)的平臺投資辩恼。
