縱觀股市幾十年，歷史上出現(xiàn)了諸多投資大師邓萨，最著名了莫過(guò)于杰西 利弗莫爾地梨、威廉江恩、查理芒格巴菲特缔恳、索羅斯和彼得林奇六位了宝剖。我們的香帥老師總結(jié)的更是精辟無(wú)比。筆者無(wú)才歉甚，只有學(xué)而習(xí)之万细，根據(jù)香帥的課件再次總結(jié)一下這六位大師的特殊智慧。以期對(duì)混跡于股市的我們有所幫助纸泄，也算是自己認(rèn)真輸入后的輸出赖钞，并逐步踐行的渠道路徑吧腰素！
威廉*江恩
他與利弗莫爾是同時(shí)代的人，十九世紀(jì)末仁烹、二十世紀(jì)初投機(jī)時(shí)代的代表人物耸弄。他最擅長(zhǎng)的用技術(shù)分析炒股咧虎，可謂技術(shù)分析的鼻祖卓缰。他曾在25個(gè)交易日里進(jìn)行了260次交易，獲利最高達(dá)92.3%砰诵，25天本金增長(zhǎng)10倍的記錄征唬。
他不僅僅擅長(zhǎng)短線投機(jī)，也準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)了1929年股市的大崩盤茁彭。他的交易思想——太陽(yáng)底下沒(méi)有新鮮事兒总寒，歷史的規(guī)律永遠(yuǎn)會(huì)不斷地重現(xiàn)。如果我們能抓住這些規(guī)律理肺，自認(rèn)能洞察先機(jī)摄闸，從中取利！
我們從一個(gè)事例分析江恩的操盤策略：
1947年8月妹萨，百事可樂(lè)的股價(jià)是30.45美元年枕，這個(gè)價(jià)格是從40元跌下來(lái)的。江恩判斷這個(gè)股價(jià)在不斷的下移乎完，說(shuō)明股價(jià)的總體走勢(shì)是在下降的熏兄。所以他判斷，向下的趨勢(shì)正在形成树姨，那么這個(gè)股票還會(huì)繼續(xù)下降摩桶。于是他在32元價(jià)位賣空了百事可樂(lè)。但這還不算晚帽揪，江恩認(rèn)為世界上沒(méi)有絕對(duì)的正確判斷硝清，為了防止自己的判斷錯(cuò)誤，他有在35塊左右又設(shè)置了一個(gè)止損位转晰，萬(wàn)一百事可樂(lè)的走勢(shì)不降耍缴，反而漲，他就立馬止損挽霉，也就是虧個(gè)30%防嗡，這筆交易就認(rèn)輸了。到了1948年的時(shí)候侠坎，百事可樂(lè)的股票走勢(shì)果然掉到了20元蚁趁，比40元的高位下降了50%。
在江恩的交易體系中实胸，50%是一個(gè)重要的點(diǎn)位他嫡，也就是支撐點(diǎn)番官。如果一個(gè)股票的下行突破了50%這個(gè)點(diǎn)位，就意味著下行的趨勢(shì)還要在擴(kuò)大钢属。所有這個(gè)時(shí)候徘熔，應(yīng)該繼續(xù)放空。同樣地淆党，你永遠(yuǎn)要記得設(shè)置一個(gè)止損的點(diǎn)位酷师。萬(wàn)一它反貪的話，你也會(huì)打虧損止血在10%左右染乌。如果股價(jià)繼續(xù)下跌山孔，跌倒一定位置，比如高位的25%一下荷憋，而且這個(gè)價(jià)格會(huì)在某個(gè)位置出現(xiàn)很久的盤整台颠，這就意味著這個(gè)股票在這個(gè)價(jià)位上獲得了很強(qiáng)的支撐力，這個(gè)時(shí)候可以反向操作的時(shí)候到了勒庄。
在具體一點(diǎn)就是串前，假如在1948年12月百事可樂(lè)的股價(jià)跌到了7.5元，然后在這個(gè)價(jià)位盤整很久实蔽，這其實(shí)就是顯示回彈的跡象荡碾，可以入手建倉(cāng)了。果然盐须，百事可樂(lè)的價(jià)格從7.5元調(diào)到了10元玩荠。
那么做多的策略也遵循著類似的原則：
當(dāng)一個(gè)股票的價(jià)格上漲突破50%的點(diǎn)位，甚至100%的點(diǎn)位的時(shí)候贼邓，就意味著漲勢(shì)確定阶冈，還會(huì)繼續(xù)上漲。所以你應(yīng)該勇敢的放量補(bǔ)倉(cāng)塑径。在等到股價(jià)突破100%的阻力位時(shí)女坑，應(yīng)該持有一段時(shí)間，獲得更多的利潤(rùn)统舀。但不要忘記設(shè)置止損位匆骗，防止自己判斷出錯(cuò)。
所以誉简，江恩的觀點(diǎn)：50%和100%是重要的兩個(gè)阻力位碉就。不管是往上還是往下，一個(gè)股票的價(jià)格走勢(shì)會(huì)在這些點(diǎn)位的左右盤旋闷串。如果突破了這些點(diǎn)位瓮钥，就意味著向上或向下的趨勢(shì)還有持續(xù)一段時(shí)間。
總的來(lái)講，江恩的主要操作原則有以下三點(diǎn)：
1.把握投資者情緒碉熄。 ?炒股最重要的是人性桨武。為什么一個(gè)股票漲到50%的時(shí)候回產(chǎn)生阻力呢。因?yàn)檫@時(shí)候漲得已經(jīng)很多了锈津，所以以后會(huì)有很多前期買入的投資者忍不住想要套利離場(chǎng)呀酸，在這個(gè)位置上回一定時(shí)間的拉鋸。如果這個(gè)點(diǎn)位被突破琼梆，就證明多方的情緒占據(jù)了上風(fēng)性誉，多方的市場(chǎng)情緒起來(lái)后，除了碰到極端事件叮叹，一定會(huì)持續(xù)一段時(shí)間艾栋，直到碰到下一個(gè)阻力位——100%的位置爆存。同理蛉顽，在100%這個(gè)點(diǎn)位上，自然會(huì)有很多人希望離場(chǎng)先较，所以多空雙方開(kāi)始拉鋸携冤。一旦突破這個(gè)阻力位，價(jià)格就會(huì)持續(xù)一段時(shí)間的狂漲之勢(shì)闲勺。 當(dāng)市場(chǎng)信念完全一致的情況下曾棕，就意味著沒(méi)有新的資金入場(chǎng)，所有趨勢(shì)扭轉(zhuǎn)的可能就會(huì)增大菜循，應(yīng)該離場(chǎng)的時(shí)候就到了翘地。（在散戶占據(jù)主流的市場(chǎng)上，這套分析尤為適用癌幕。中國(guó)就是散戶占據(jù)主流的市場(chǎng)衙耕。）
2.止損原則。永遠(yuǎn)要有一條勺远，那就是安全第一橙喘。不管作出哪個(gè)決策，買入還是賣空胶逢，一定設(shè)置止損線厅瞎，永遠(yuǎn)不將自己置身于過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)中，永遠(yuǎn)對(duì)自己的判決過(guò)度自信初坠。要學(xué)會(huì)對(duì)市場(chǎng)的敬畏和簸，因?yàn)槟阌肋h(yuǎn)不知道市場(chǎng)會(huì)在什么時(shí)候逆轉(zhuǎn)。
3.保守投資原則碟刺。不過(guò)度交易锁保，不要輕易改變離場(chǎng)和分散投資。首先，一年中你要把我住幾次交易機(jī)會(huì)就行了身诺，千萬(wàn)不能頻繁的交易蜜托。那樣，你失手的概率會(huì)成倍增加霉赡。第二橄务，中國(guó)的股民最喜歡打探內(nèi)幕消息。經(jīng)常輕易相信別人的一句話就入場(chǎng)或離場(chǎng)穴亏。所以蜂挪，沒(méi)有明確的股市轉(zhuǎn)向理由，不要輕易離場(chǎng)嗓化，也不要輕易入場(chǎng)棠涮，不要輕易轉(zhuǎn)向，跟隨著市場(chǎng)的波浪才能賺錢刺覆。
4.分散投資原則严肪。尤其是做技術(shù)分析的任，不要輕易地在一只股票上賭上全部谦屑。江恩認(rèn)為驳糯，任何一次交易的金額都不應(yīng)該超過(guò)所有本金的10%。如果你再嚴(yán)格執(zhí)行前面所說(shuō)的10%的止損位氢橙，即使這一把交易失敗了酝枢，你的總損失也會(huì)控制在10%*10%=1%以內(nèi)。
