概述

目前的整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境是經(jīng)濟(jì)不行坦冠，傳統(tǒng)企業(yè)發(fā)展融資困難，個人貸款上銀行風(fēng)控要求高彻磁，傳統(tǒng)小貸公司利率高碍沐，于是消費(fèi)金融在近兩年政策推動下發(fā)展。14年國家鼓勵有金融實(shí)力的個人在消費(fèi)金融試點(diǎn)衷蜓，15年開放市場準(zhǔn)入累提，全國試點(diǎn)，而審批權(quán)下放到省級部門磁浇，激發(fā)民間資本和銀行機(jī)構(gòu)以及互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域斋陪。

恰逢這兩年也是消費(fèi)升級的潮流，用戶的消費(fèi)習(xí)慣被電商促銷以及節(jié)日培養(yǎng)起來置吓，移動支付成為常態(tài)无虚。

基礎(chǔ)流程

因而目前消費(fèi)金融服務(wù)提供商主要由銀行，電商（銷售相關(guān)衍锚，且電商一般由金融服務(wù)）友题，互聯(lián)網(wǎng)（聚集在分期平臺，對接電商）戴质，傳統(tǒng)消費(fèi)金融公司轉(zhuǎn)型度宦。

資金提供商由銀行，P2P理財(cái)平臺告匠，公司融資資金提供

商品/服務(wù)提供商對接互聯(lián)網(wǎng)電商（用戶有消費(fèi)需求戈抄，平臺提供分期或者小額貸款，而電商有物流和供應(yīng)鏈保證）

消費(fèi)者定位為學(xué)生以及白領(lǐng)后专，中等消費(fèi)階級呛凶。其核心需求為小額貸款以及消費(fèi)分期。

銀監(jiān)會監(jiān)管行贪，征信機(jī)構(gòu)審核漾稀，壞賬處理機(jī)構(gòu)處理個人壞賬。

業(yè)務(wù)流程為：服務(wù)提供商獲得資金建瘫，根據(jù)征信體系發(fā)放個人消費(fèi)額度崭捍，同時建立分期平臺提供購物服務(wù)，消費(fèi)者申請額度/分期購物完成啰脚，由第三方電商配送商品并還款及支付利息殷蛇，服務(wù)商完成銷售過程并獲取金融收益实夹。

核心撬動的資源是精準(zhǔn)的金融服務(wù)滿足消費(fèi)者需求，并且對接資金端和商品端粒梦。

目前正在加快完善的部分其實(shí)是個人征信體系亮航。整個環(huán)節(jié)流轉(zhuǎn)起來，利用傳統(tǒng)銀行的信用評定流程慢匀们，手續(xù)多缴淋，且不能完整涵蓋費(fèi)非固定收入人群。支付寶芝麻分以及今日重啟的微信信用分都在通過自家信用體系連接更多的基礎(chǔ)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)（租借泄朴，貸款重抖，免押金，優(yōu)惠等）確定標(biāo)準(zhǔn)祖灰。

分期樂與趣分期

分期樂發(fā)展從13年的做到目前10億钟沛。剛開始是從大學(xué)生分期消費(fèi)切入的，目前已經(jīng)擴(kuò)充至白領(lǐng)階層局扶。分期樂屬于消費(fèi)金融恨统。消費(fèi)金融指消費(fèi)公司向個人消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的金融服務(wù)方式。相對與以前的信用卡方式具有優(yōu)點(diǎn)如下：

單筆授信額度小/審批速度快/無需抵押擔(dān)保/服務(wù)方式靈活/貸款期限短

商業(yè)模式的有點(diǎn)在于：

千萬級大學(xué)生的分期消費(fèi)力釋放三妈，并且養(yǎng)成消費(fèi)習(xí)慣持續(xù)到其進(jìn)入社會延欠，提升消費(fèi)力階段。

低成本從線下導(dǎo)入流量沈跨，不太依靠線上廣告流量，自己獲取用戶和成本（避免競品從大公司獲取流量短期超越）

從大學(xué)生風(fēng)控做起兔综，提供大學(xué)生的信用消費(fèi)饿凛，商業(yè)模式比較長期

業(yè)務(wù)拓展：

從3C數(shù)碼起步，一開始與京東商城合作软驰，環(huán)節(jié)消費(fèi)端運(yùn)營壓力涧窒，保證貨源和物流配送。目前擴(kuò)充品類到服裝锭亏，衣物纠吴，競爭與白條/花唄更大；同時由于自有理財(cái)平臺慧瘤，重點(diǎn)開展個人小額信用貸款業(yè)務(wù)戴已。

資金上從早期的借助其他P2P平臺獲得資金到自身建立桔子P2P理財(cái)平臺，通過轉(zhuǎn)讓自身平臺的大學(xué)生債權(quán)锅减，形成“自產(chǎn)自銷”的資金閉環(huán)糖儡。后來通過桔子理財(cái)這個債權(quán)處理后端，打通了從債權(quán)獲得怔匣，到小型的自產(chǎn)證券化握联，再到互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺的資金閉環(huán)；既轉(zhuǎn)移了消費(fèi)服務(wù)的違約風(fēng)險也豐富了分期樂的資金來源。

深度從校園零食（宅米）和外賣（餓了嗎）合作金闽，接高頻入口推廣信用錢包纯露。

為什么是分期樂勝出了？

商業(yè)模式與趣分期/京東金融/花唄區(qū)別代芜？

未來消費(fèi)金融發(fā)展趨勢：

需要解決問題：風(fēng)控與違約埠褪，全社會統(tǒng)一信用體系建立；

底層征信和風(fēng)控體系的完善程度將成為消費(fèi)金融公司的硬性評判標(biāo)準(zhǔn)蜒犯。

民間資金會更多進(jìn)入零散個人貸款组橄，資金提供與借貸更加方便。

消費(fèi)場景進(jìn)一步拓展罚随，目前是日常消費(fèi)與3C數(shù)碼玉工，未來會覆蓋到更深與更高額的交易。租房淘菩、裝修遵班、買房、結(jié)婚潮改，醫(yī)療狭郑，教育。