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不管大家愿不愿意承認(rèn)，難道這么多年的期貨從業(yè)經(jīng)驗妒穴，大家就沒有一點感覺么宋税，市場通過不斷的變化讓你虧損，無非就是想告訴你們一個大家都不愿接受的真相讼油，期貨市場中是沒有一個固定的方法可以穩(wěn)定盈利的杰赛，市場只不過不會說話而已，才用虧損來警戒期貨人矮台，估計悟性好的人最后都感覺到了乏屯，但是人性就是如此，不愿承認(rèn)瘦赫，不肯回頭辰晕，陷入執(zhí)迷不悟中。其實想想LZ自己也是如此确虱，特發(fā)此帖含友，警醒自己，也想與各位期友探討一二！

還是那句話唱较，這么多年期貨扎唾，各位都賺了多少

最近股票大漲，可是大家又賺了多少

當(dāng)然我不是說期貨市場里沒有能穩(wěn)定盈利的人南缓，只是沒有穩(wěn)定盈利的方法，如果你能做到以萬變來應(yīng)萬變荧呐，那么確實可以長久地在市場中賺錢汉形，可是這種人也就索羅斯、巴菲特倍阐、西蒙斯概疆，這些個鳳毛麟角的絕頂高手，各位如果真的想一直在這條路上走下去就要好好想想自己是不是做得到這些

要客觀公正地去思考自己是不是真的是這塊料峰搪，LZ曾經(jīng)也以為自己是岔冀，實踐下來才發(fā)現(xiàn)很可能自己不是那個所謂的萬中無一的高手，顯然大部分人都不可能是概耻，好好想想吧使套，各位期友

LZ以前也是一虧損就覺得是自己沒有戰(zhàn)勝人性，可是各位好好想想你要是真能戰(zhàn)勝人性鞠柄，那你就成神了侦高，成神了還來期貨市場干么，圣人可都是清心寡欲的厌杜，再說有誰見過這世上有什么圣人的奉呛，人能否長期的戰(zhàn)勝自己的人性這個命題，根本就是和是否能長久地戰(zhàn)勝市場一樣夯尽，誰也無法得出準(zhǔn)確的答案瞧壮。為何很多期貨人都說期貨更像藝術(shù)而不是科學(xué)，什么是藝術(shù)匙握？就是似是而非的東西咆槽，靠靈感，靠天賦肺孤，總之不是能復(fù)制的罗晕，高手連自己以前漂亮的幾筆交易都不能復(fù)制，難道你們還想去復(fù)制他的交易赠堵。只有科學(xué)才是具備可復(fù)制性的小渊，可是期貨中誰也沒有得出過一個可以復(fù)制的交易法則。

高手們在書中交給大家的也只不過是說不清道不明的幾條基本原則茫叭。請問這個怎么學(xué)酬屉？而且最近我都感覺到在期貨中交易經(jīng)驗其實是沒什么用的，因為市場總是在變，做了十多年的老手虧錢的時候呐萨，說不定很多進來的新手在那數(shù)錢數(shù)得手抽筋呢杀饵。交易不是做數(shù)學(xué)題，學(xué)會了幾條法則谬擦，這個題怎么解大家都知道切距。交易真的就是一種藝術(shù)，一種靈感惨远，沒法復(fù)制的谜悟。不過這也只是目前LZ的個人感覺，希望有真正的高手出來指教下北秽，最好能駁倒我葡幸。

很多期友有了點交易經(jīng)驗之后就大談原則、紀(jì)律贺氓、執(zhí)行這些心理層面的東西蔚叨，可是這個真的有用嗎，要知道這些東西的本質(zhì)是為了保證操作的一致性的辙培，可保證一致性就能長期穩(wěn)定盈利的前提在于你所遵循的是個正期望值系統(tǒng)蔑水，但是你如何證明你的系統(tǒng)長久來看是正期望值的。LZ承認(rèn)這個世界上有短期正期望值的系統(tǒng)虏冻，但是這種系統(tǒng)你怎么去研發(fā)出來肤粱？可何況從長期來看，因為市場是個自適應(yīng)的混沌系統(tǒng)厨相，可以說沒有任何系統(tǒng)可以長期取得正期望值的领曼。

現(xiàn)在很多做量化分析的團隊最頭疼的無非就是系統(tǒng)是不是失效的問題。因為市場一直在變化蛮穿，你如何得知你這次的資金回撤是系統(tǒng)正常的回撤還是已經(jīng)失效了庶骄。這才是對于量化交易系統(tǒng)最恐怖的打擊，如果你能知道市場在變践磅，那么就可以輕而易舉地獲取暴利单刁，還用得著交易系統(tǒng)嗎，可是如果你不知道府适，那你不就是在瞎貓碰死耗子嗎羔飞？所以大家如果真的執(zhí)迷于期貨，也還是多想想正期望值這個概念檐春。

市場確實是個像病毒一樣會不斷進化的系統(tǒng)逻淌，老期貨人總是會不時生出市場在戲耍自己的感覺，恍惚覺得這真的是個有生命的東西疟暖。越到后來越敬畏市場卡儒，簡直要把它當(dāng)老天爺供著才行了田柔。

最近LZ都覺得做期貨還不如去玩德?lián)淠兀辽俚聯(lián)湓跀?shù)學(xué)上確實可以找到明確的正期望值打法骨望，只要大家夠努力認(rèn)真硬爆，把各種牌組合的概率都背熟了，長期打下來還真是能穩(wěn)定賺錢的擎鸠∽嚎模可是期貨這個玩意簡直就是鬼魅一般看不通摸不透。其實也不能完全說是研究不透它劣光，只是對于我們這些散戶來說虐骑，沒有任何條件和資源去研究這個市場背后的邏輯的。大機構(gòu)至少還有人有錢有技術(shù)赎线，可以比誰能更快地獲得第一手重要情報，還能比拼誰的融資渠道更強糊饱。大家不要小看這一塊垂寥，很多機構(gòu)博弈到最后可以說就是資金的博弈，就是比誰能融到更多的錢抗的時間更久另锋，扛不住的就只要砍倉出局滞项。從這個層面來說期貨確實是一場血腥殘酷的戰(zhàn)爭。

不要覺得主力機構(gòu)不會死夭坪，他們和散戶一樣面對市場也是無比渺小的文判。只不過那些能長久穩(wěn)定生存下來的機構(gòu)，都是有著別人無可比擬的優(yōu)勢罷了室梅。正是這種優(yōu)勢使得他們真正擁有了一個長期的正期望值系統(tǒng)來市場中賺錢戏仓。大家想想銀行不就是靠穩(wěn)定的存貸息差從而獲得了一個完美的長期正期望值系統(tǒng)才長久生存于市場中的么？所以各位期友好好想想自己能否找到這么牛X的市場抽水機亡鼠？LZ言盡于此赏殃，渡人也當(dāng)時渡己了！

確實间涵，你虧了錢仁热，就有人賺錢，可是你想過沒有勾哩，這次你賺了抗蠢，因為市場會變化 下次你就虧了 你就會發(fā)現(xiàn)總是會有人在賺錢 但是賺錢的人不停地在更換。你去仔細觀察下每次運動會的時候是不是都會有冠軍 可是有幾個冠軍是連續(xù)幾屆運動會都是冠軍 這些冠軍就像期貨市場中的贏家一樣不停地在輪流轉(zhuǎn)思劳。其實實業(yè)中的老板也是這樣在更替的 只不過期貨因為有杠桿這個過程被大大加速了 所以才期貨中一年就會體驗到現(xiàn)實世界十年才會發(fā)生的事情 太快了迅矛。當(dāng)然不得不承認(rèn)也有像巴菲特和索羅斯這樣的常勝將軍 這和LZ的觀點也不沖突。

LZ也承認(rèn)有穩(wěn)定盈利的人 當(dāng)然隨著時間的增長這樣的人越來越少 大家又興趣可以去搜下尼德霍夫這個人就知道了 期貨就是這樣 在里面翻個幾倍甚至幾十倍幾百倍都有可能 關(guān)鍵是你要是做個十年就知道期貨最難的是穩(wěn)定 幾十年做下來哪怕每年只能穩(wěn)定的賺30% 巴菲特都要叫你聲爺了 這就是為什么人人都說復(fù)利是世界第八大奇跡 但是只有少數(shù)幾個人做到了 不是因為大家沒有耐心去實現(xiàn) 而是這個市場一直在變化 你如果真能每年穩(wěn)定地實現(xiàn)復(fù)利那就是差不多是財富之神了 所以復(fù)利這東西大家永遠都是拿出來說的 有幾個人做到了 不是做不到 而是根本不知道怎么去做

期貨中的財富會在不同的交易者之間不停地易手敢艰，所以如果不管你怎么做诬乞，只要運氣好財富有時候就會到你手中，反之亦然。但是這樣不斷地財富易手因為有交易成本在里面震嫉，就算你能很穩(wěn)健的做到盈虧各半森瘪，資金也會漸漸地縮水，所以說如果你找不到一個長期的正期望值系統(tǒng)票堵，再好的資金管理和執(zhí)行力都只不過是讓你死得慢一些而已扼睬。

現(xiàn)在越來越多的交易者都意識到不能追求勝率，而是盈虧比了悴势，這是很大的進步窗宇。但越大的盈虧比注定你的勝率越來越低，最終你也不一定能保證長期下來你贏的錢可以蓋過交易成本和虧損特纤。丹尼斯用大盈虧比的系統(tǒng)就是在遭遇連續(xù)的市場震蕩假突破之后被清盤的军俊。誰也不知道一個市場會震蕩多久，所以市場中才有做震蕩的死在趨勢了捧存，做趨勢的死在震蕩里這樣的殘酷總結(jié)了粪躬。

期貨中最好的命運就是像林廣茂那樣在棉花行情上大賺一票，然后抽身走人昔穴，這才是真正的人生大贏家镰官。可是像這等機緣又有幾人可以得到吗货。我等福報不深的人還是不要妄想了泳唠。如果不知進退，一直在市場中搏殺宙搬，總有一天會被黑天鵝引爆的笨腥。這也是為何很多高手越做到后面越謹(jǐn)慎，賺錢了就出金害淤。試想如果他們真的找到了一個正期望的系統(tǒng)扇雕，出金干什么，一直用復(fù)利滾動上去就行了窥摄。俗話說常在河邊走怎能不濕腳镶奉。越是老手越怕哪天突然又掛了，所以才會給自己提前留條后路崭放，實在是前面掛怕了哨苛。

利弗莫爾破產(chǎn)幾次之后再起來為何就開始給自己成立一個信托基金了，很明顯他有預(yù)感自己以后還會爆币砂。后來果然又被黑天鵝爆了建峭，其實他破產(chǎn)后生活還是不錯的，就是之前先見之明留了筆錢决摧，但心理上還是承受不了亿蒸，最后飲彈自盡凑兰。青木在十年一夢中最糾結(jié)的也是利弗莫爾最終自殺的結(jié)局。我想這也是每個期貨人心中的一個結(jié)边锁。如果大家對我所說的還有懷疑姑食，多去看看各位期貨大師的結(jié)局吧。說實話我也不想承認(rèn)茅坛，但大師們真的紛紛隕落了音半，不是他們無能，是這個市場本身的特性決定的贡蓖。

曾幾何時LZ也是看著股票作手回憶錄入市操作的曹鸠，以為利弗莫爾最后爆倉是他不遵守紀(jì)律造成的，以為自己一輩子都會遵守自律〕馄蹋現(xiàn)在想想真是可笑彻桃，一代大師最后都會死于自己人性的弱點，憑什么像我這樣的普通人能一直戰(zhàn)勝人性晾蜘。不是我悲觀的說叛薯，人性是不可能被戰(zhàn)勝的。你們自己想想從小到大你們是不是老是犯同樣的錯誤笙纤，發(fā)同樣的脾氣就知道了。江山易改本性難移组力，這話絕對真理省容！戰(zhàn)勝人性和戰(zhàn)勝市場一樣，短時間可以做到燎字，長期來看簡直無解腥椒。所以LZ才會說期貨人最好的結(jié)局就是見好就收，急流勇退候衍！

當(dāng)然任何方法都是有人盈利的笼蛛，西蒙斯的基金就是做量化的，每年收益率都超過了巴菲特蛉鹿。關(guān)鍵還是對于我們自己來說是不可能復(fù)制這些人的做法的滨砍。你怎么知道市場的節(jié)奏變了？如果你連這都知道妖异，那么直接在震蕩市做震蕩惋戏，趨勢市做趨勢不就行了嗎，完全不需要搞那么復(fù)雜的系統(tǒng)他膳。關(guān)鍵是誰都不知道未來的市場到底是個什么節(jié)奏的市場响逢。你踏不準(zhǔn)這個節(jié)奏什么方法都沒用。你要是踏準(zhǔn)了任何方法都能賺大錢棕孙。關(guān)鍵是一直賺錢的那些人也沒法告訴你他為什么之前的操作就那么好地踏準(zhǔn)市場節(jié)奏了舔亭。

據(jù)我所知些膨，索羅斯每次分析市場的時候，從來不會帶入自己以前對市場的認(rèn)識钦铺，就是說他每次面對市場都當(dāng)自己是張白紙订雾，沒有任何偏見，這樣就能做到以萬變應(yīng)萬變职抡，相對來說能比其他人更好地捕捉到這個市場的節(jié)奏葬燎。這也許就是他能長期穩(wěn)定盈利的關(guān)鍵。不過就算如此缚甩，老索也有慘敗的時候谱净，只是他更大概率的捕捉到了市場的節(jié)奏，所以長期來看總盈利還是蓋過了虧損和交易成本擅威。大家就好好想想我們真的能做到這一點么壕探。如果可以的話，就在這個市場中用復(fù)利去發(fā)財吧郊丛。不管什么原因李请，總之這個世界上真的有人就是為市場而生的，那種天賦與生俱來厉熟，可以做到與市場共呼吸导盅，像老中醫(yī)那樣大概率上可以把對市場的脈搏。但各位自問是這樣萬中無一的天才么揍瑟，好好想想吧白翻。

從前以為索羅斯是搞技術(shù)分析的，最近仔細研究了下才發(fā)現(xiàn)他和巴菲特一樣也是搞基本面分析的绢片，只不過巴菲特是側(cè)重個股的分析滤馍，而老索是關(guān)注全球宏觀經(jīng)濟面秉氧，估計這波原油大跌老索又賺了不少考赛。以前我也是堅定的技術(shù)分析派，現(xiàn)在才發(fā)現(xiàn)真要做到長期的穩(wěn)定盈利犹芹，只能去靠基本面分析來做大周期才有希望找到真正的正期望值熙涤。那么問題就來了阁苞，作為散戶來說看到的基本面都是已經(jīng)被處理過的極度扭曲的信息，很難用來指導(dǎo)操作祠挫。未來散戶的生存越來越堪憂猬错，隨著夜盤的推出，現(xiàn)在的交易時間越來越長茸歧，估計過不了多久交易時段要全天候24小時覆蓋倦炒，那散戶的精力更不夠應(yīng)對了。未來就是資管的大時代了软瞎，期貨市場將不在是現(xiàn)在機構(gòu)吃散戶的狀態(tài)逢唤，會像現(xiàn)在的美國金融市場一樣變成機構(gòu)之間的博弈對決拉讯。各位期友如果實在放不下期貨，建議還是去尋一份機構(gòu)的工作鳖藕，加入集團化作戰(zhàn)中吧魔慷。

強烈感覺現(xiàn)在的市場越來越不適合散戶式的游擊作戰(zhàn)了，未來必然會是各個機構(gòu)大資金之間的碰撞著恩，正規(guī)化的擁有各式先進武器裝備的集團軍作戰(zhàn)院尔，說實話現(xiàn)在很多所謂的大戶，從思維方式和操作手法上來看還是散戶式的喉誊，可以說就是個大散戶邀摆，但是他們已經(jīng)在開始轉(zhuǎn)型了。所以注定未來的主力會越來越狡猾和多變伍茄，所謂能穩(wěn)定盈利的交易系統(tǒng)失效的周期會越來越短栋盹。據(jù)我所知這幾年海龜交易系統(tǒng)在國內(nèi)期貨市場還是能有穩(wěn)定盈利的，但在很久之前的美國市場已經(jīng)失效了敷矫。中國市場的成熟度還是落后美國市場很多年例获，但也在加速成熟中，畢竟留美歸國的量化分析人才越來越多地在加入各大機構(gòu)曹仗，推動中國期貨市場的異變榨汤。所以量化分析這條路估計馬上也快被堵死了。

相信有一套交易系統(tǒng)的人如果在十年前入市做到現(xiàn)在確實可以有很高的收益怎茫，這就是我認(rèn)為的有短期的正期望值系統(tǒng)的原理所在件余。但隨著懂量化的人越來越多，這個市場就會進化得非常難做遭居。市場越來越有效，就意味任何固定的方法都會失效旬渠，而且不像以前還能用一陣子俱萍，現(xiàn)在可能就是迅速的就失效了，雖然很殘酷告丢，但這可能就是目前市場的現(xiàn)狀了枪蘑。各位真要立志于期貨的還是多想想如何在市場中建立起自己的獨一無二的優(yōu)勢吧，這也是巴菲特一直所強調(diào)的護城河概念岖免。沒有護城河岳颇，你的資金只不過是個空中樓閣，遲早會被市場爆掉的颅湘。

當(dāng)然其實LZ現(xiàn)在反倒覺得每個人都應(yīng)該來期貨中交易一下话侧，但不建議拿著筆大錢來，拿著一筆不影響生活的錢入市操作闯参，用不了多久市場先生就會讓你知道你只是個凡人瞻鹏，身上無數(shù)人性的弱點悲立，而且很短時間就能體會到現(xiàn)實中一輩子才會體會到的喜怒哀樂，這真的是世間最好的修煉場新博，但絕不是一個可以穩(wěn)定致富的地方薪夕。LZ在這說這么多無非是想勸那些執(zhí)迷不悟不愿回頭的期友早日醒悟，在市場中這么久赫悄，也該明白人生了原献，沒必要再執(zhí)著了，苦海無邊回頭是岸埂淮，人生在世生活才是根本姑隅，財富這些就是呵呵。當(dāng)然那些剛來市場中玩的期友們同诫，好好地玩粤策，好好地在這個煉獄中早日悟出人生的真諦吧。學(xué)費交完了误窖，悟到了這些叮盘，也別執(zhí)著，離開吧霹俺，就當(dāng)是花錢去了深山老林里修行了一番柔吼，還是回到現(xiàn)實中，好好地生活丙唧，人生下來活著不就是為了生活么愈魏。執(zhí)迷于富貴名利，反倒失去了人生的根本想际，很不值得培漏。期貨中的一切也只不過是你人生的一部分，千萬別當(dāng)成全部胡本。男子漢大丈夫牌柄，要拿得起放得下。要是真有期友看到LZ此番感悟從而放下侧甫，也算是LZ贖了自己的一些業(yè)障珊佣，善哉善哉。