做交易,最核心的環(huán)節(jié)之一槽片,就是出場(chǎng)何缓,出場(chǎng)決定了本次交易的最終結(jié)果。
關(guān)于出場(chǎng)还栓,交易界有一句廣為流傳的名句:截?cái)嗵潛p碌廓,讓利潤(rùn)奔跑。
截?cái)嗵潛p都懂:意思是當(dāng)出現(xiàn)虧損的時(shí)候果斷的停止損失剩盒,無條件止損是交易的必修科目之一谷婆,只有做到了才有機(jī)會(huì)進(jìn)行下一步。
讓利潤(rùn)奔跑卻難:其實(shí)這說的是如何處理盈利的交易?可讓利潤(rùn)奔跑簡(jiǎn)單的一句話波材,包含的太廣泛了股淡。
怎么讓利潤(rùn)奔跑?
盈利了就一直盲目持有廷区?
還是回撤到一定程度后出場(chǎng)唯灵,新高再進(jìn)?
如何涉及其中的回撤幅度隙轻?
正如某位讀者在后臺(tái)給我留言提出的問題埠帕。如下圖:
問題如下:
這是一筆鎊美的1小時(shí)交易圖,空單進(jìn)場(chǎng)后玖绿,我們會(huì)帶上止損敛瓷。然后市場(chǎng)波動(dòng)一段時(shí)間,單子有了一定的浮盈斑匪,這個(gè)時(shí)候呐籽,行情忽然開始逆轉(zhuǎn),前期利潤(rùn)開始消失蚀瘸,朝著成本運(yùn)行狡蝶。
他想問:交易中經(jīng)常碰到這種情況,讓人特別糾結(jié)贮勃,最終我們到底要不要平倉(cāng)呢贪惹?又該在什么時(shí)候平倉(cāng)呢?
這個(gè)問題看起來復(fù)雜寂嘉,其實(shí)本質(zhì)上就是在問奏瞬,如何讓利潤(rùn)奔跑?奔跑到什么程度泉孩?
對(duì)盈利單子的處理硼端,一直都是交易中較難處理的一個(gè)問題,因?yàn)樗枰灰讍T做出赤裸裸的取舍棵譬,殘忍而果斷的取舍显蝌。心中稍微不堅(jiān)定预伺,立場(chǎng)很容易就會(huì)動(dòng)搖订咸。
那么到底該怎么處理呢?
01
面對(duì)盈利單有哪3種出場(chǎng)方式酬诀?
估計(jì)每一個(gè)明白交易必須讓利潤(rùn)奔跑的人都遇到過上面這位朋友的這種情況脏嚷。其實(shí)這個(gè)時(shí)候,我們一般會(huì)有三個(gè)選擇瞒御。
等到觸及初始止損處父叙,止損,結(jié)果為虧。
等到行情觸及成本線止損趾唱,結(jié)果為平涌乳。
等到行情反彈到一定程度止損,結(jié)果為盈利甜癞。但是利潤(rùn)已經(jīng)回吐了很多夕晓,跟最大盈利肯定沒法比。
之所以糾結(jié)悠咱,是因?yàn)椴恢肋@三種情況哪個(gè)好蒸辆,解決辦法也很簡(jiǎn)單,我只需要回答析既,這三種情況哪種好就可以了躬贡。
哪種好?
我不知道眼坏。我為什么不知道拂玻?
因?yàn)槿绻麊握撨@次行情,證明這三種方式哪個(gè)好的唯一方法就是等這波行情走完宰译。
如果行情繼續(xù)向上纺讲,擊穿了成本,但是沒有擊穿止損后繼續(xù)狂跌:那么第一種比第二種和第三種好囤屹。因?yàn)樗A糇×藗}(cāng)位熬甚,抗住了行情的反復(fù)。
如果行情繼續(xù)向上肋坚,一通狂漲:那么第三種比1乡括、2種好,因?yàn)樗A袅死麧?rùn)智厌。
如果行情繼續(xù)向上反彈诲泌,沒有觸及到成本線后繼續(xù)狂跌:那么第二種要比1、3種好铣鹏。因?yàn)樗A袅藗}(cāng)位并且潛在還實(shí)現(xiàn)了保本敷扫。
決定哪種方式更好,依靠的是未來的走勢(shì)诚卸,即將到來的走勢(shì)葵第,我不知道接下來會(huì)怎么走,我也不相信有誰能確定的說出接下來會(huì)怎么走合溺。
所以卒密,沒有人能確認(rèn)的告訴他,在這波行情中棠赛,哪種處理方式好哮奇。
02
通過高一層次的邏輯確定出場(chǎng)方式
但是膛腐,我們可以通過更高一層次的邏輯來確定哪種方式好。
第一種:止損幅度固定鼎俘,有了大于止損幅度的利潤(rùn)竟然還沒有開始設(shè)計(jì)保護(hù)利潤(rùn)哲身,這不但是要利潤(rùn)奔跑,這還是要利潤(rùn)狂跑贸伐。
這種方式很明顯律罢,勝率會(huì)低,盈虧比會(huì)巨大棍丐。
做的是日線級(jí)別的趨勢(shì)误辑,可以經(jīng)受住各種趨勢(shì)的波折,但是在各種相對(duì)小型的波動(dòng)里會(huì)虧錢歌逢。
第二種:止損幅度固定巾钉,有了部分利潤(rùn)后,開始下降止損秘案,實(shí)現(xiàn)了保本砰苍。
這種方式,勝率會(huì)比第一種高阱高,中等勝率赚导,中等盈虧比。
做的是較為正常級(jí)別的趨勢(shì)赤惊,可以經(jīng)受住趨勢(shì)的小幅度反復(fù)吼旧。
第三種:止損幅度固定,有了部分利潤(rùn)后未舟,就開始設(shè)計(jì)保護(hù)利潤(rùn)圈暗。
這種方式,勝率是三種里最高的裕膀,高勝率员串,小盈虧比。
只要行情有一定的波動(dòng)就可以實(shí)現(xiàn)部分利潤(rùn)昼扛。尤其是對(duì)付V型反轉(zhuǎn)類的行情寸齐,它效率遠(yuǎn)高于前兩種。
但是抄谐,它的缺點(diǎn)也很明顯渺鹦,那就是,如果一波趨勢(shì)行情走的特別波折的話斯稳,它可能會(huì)觸發(fā)幾次出場(chǎng)后重新進(jìn)場(chǎng)海铆。
03
那種出場(chǎng)方式更好?
哪種好挣惰?
完全看自己的選擇。
每一種方式都有缺點(diǎn),也都有可取之處憎茂,關(guān)鍵在于哪種方式交易員能夠更好的執(zhí)行珍语。這需要綜合考察風(fēng)險(xiǎn)偏好,交易認(rèn)知竖幔,甚至性格等因素板乙。
最終能否盈利的重點(diǎn)不在于最后選擇了哪種,重點(diǎn)在于拳氢,你能否選擇一種募逞,并且能夠持續(xù)的執(zhí)行下去。
而能否持續(xù)的執(zhí)行下去的關(guān)鍵就在于馋评,你能否確定放接,你選的那一種跟其他各式各樣的方法的區(qū)別,到底是運(yùn)氣留特,還是真的有差距纠脾。
在一個(gè)足夠長(zhǎng)的周期內(nèi),它們的盈利能力是相當(dāng)?shù)耐汕唷V挥写_定了這一點(diǎn)苟蹈,才能夠不被其他方法的優(yōu)勢(shì)期所誘惑,放棄自己堅(jiān)持的邏輯右核。
因?yàn)閳?jiān)持系統(tǒng)慧脱,比優(yōu)化系統(tǒng)困難了無數(shù)倍。
當(dāng)然如果你連一個(gè)交易系統(tǒng)都沒有贺喝,又何談堅(jiān)持系統(tǒng)呢磷瘤?
最后,如果一定要我說一個(gè)搜变,我建議第三種采缚。
因?yàn)椋邉俾式o交易員帶來的正向反饋較多挠他,堅(jiān)持下去的難度可能會(huì)稍微小一點(diǎn)扳抽。
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