為什么要投資基金？——基金系列1：基金的基本概念

我家三姨是這個公眾號最給力的支持者弱卡，文章閱讀排行中她永遠排在首位乃正。過年期間，她問了我一些基金投資方面的問題婶博，因為交流的時間短瓮具，也沒講的太明白。所以凡人，打算寫幾篇這方面的文章好好講講名党，也借此感謝一下三姨一直以來對我的支持和鼓勵。

為什么要投資基金挠轴？

我身邊有很多親戚朋友是沒什么理財經驗的小白传睹，他們的錢大概是存銀行定期、存余額寶岸晦、買理財類的保險欧啤。

我在工商銀行的官網看到睛藻，活期存款年利率為0.3%，定期存款一年的年利率是1.75%堂油；余額寶最近一年的收益率是1.83%修档；理財類的保險碧绞，比如年金險府框，據我了解長期算下來，年利率能到3%左右讥邻。而我們國家最近20年平均的通貨膨脹率大概是5%迫靖，這意味著把錢存銀行，還跑不過資產貶值的速度兴使。

所以系宜，學點理財知識，找到可以抵御資產貶值的方法发魄，是不是很有必要盹牧？

買基金正是所有理財中，最適合絕大多數(shù)人的投資方式励幼。

基金本質上是把多個投資人的錢匯聚在一起汰寓，由專業(yè)的基金經理進行多樣化投資的資產管理模式。

和買股票相比苹粟，基金投資有如下優(yōu)勢：

1.門檻很低有滑。很多基金最低10元就能買。如果本金比較少嵌削，很多優(yōu)質資產我們是沒辦法直接投資的毛好，比如茅臺的股價是2000多元，買一手（100股）就要20多萬苛秕。但是通過基金肌访，我們就能間接投資茅臺。

2.省心省時省力艇劫。買基金比較簡單吼驶，不需要復雜的專業(yè)技能。把錢交給專業(yè)的基金經理來打理港准，會比我們大部分人都做得好旨剥。不用研究基本面和財務數(shù)據，也不用盯盤浅缸，能省很多精力和時間轨帜。因此很適合上班族。

3.風險更小衩椒。買基金雖然也有風險蚌父，但比直接買股票的風險要小得多哮兰，主要是因為持倉分散。一支股票型基金苟弛，組合里通常會涉及多個行業(yè)喝滞，包括幾十只甚至上百只股票，能夠有效的分散風險膏秫，降低犯錯帶來的損失右遭。

4.投資范圍更大。通過基金我們可以很方便的投資全球市場缤削，也可以參與到個人投資者無法直接投資的領域窘哈。

5.更容易賺錢。據統(tǒng)計亭敢，2020年股票和基金的平均漲跌幅分別為17.9%滚婉、30%，中位漲跌幅分別為2.8%帅刀、22.1%让腹，上漲概率分別為53%、90%扣溺。這份統(tǒng)計數(shù)據包含A股的4000多只個股和900只場內基金骇窍，這些場內基金不僅有股票型基金，還有收益率比較低的債券型和貨幣型基金娇妓。從統(tǒng)計結果可以看出像鸡，買基金比買股票更容易賺錢。

在哪里買基金哈恰？

買基金的渠道有很多只估，推薦在股票賬戶或第三方代銷平臺上購買。第三方代銷平臺比如支付寶着绷、微信支付蛔钙、天天基金網（東方財富旗下）、蛋卷基金（雪球旗下）都可以買荠医。

我是用支付寶買的吁脱，所以后面涉及到第三方平臺的，都以支付寶為例彬向，其他代銷平臺都是類似的兼贡。

能在股票賬戶中買的基金叫場內基金，手續(xù)費低娃胆、交易靈活遍希。

能在支付寶買的基金叫場外基金，基金的數(shù)量更多里烦，可以選擇的范圍更廣凿蒜，并且可以設置自動定投禁谦。

如果已經有股票賬戶、場內基金能滿足需求废封、并且不依賴自動定投的州泊，那就優(yōu)先買場內的，否則還是用支付寶更方便漂洋。

有哪些基金遥皂？

基金的分類方式有很多種，以投資標的分類氮发，主要有混合型渴肉、股票型冗懦、債券型爽冕、貨幣型。

混合型基金是指同時可以投資于股票披蕉、債券颈畸、貨幣市場的基金。根據股票和債券投資比例的不同没讲，還可以細分為偏股混合型眯娱、偏債混合型、靈活配置型爬凑，就如字面意思徙缴，很容易理解。

股票型基金主要投資股票市場嘁信。根據投資范圍于样、投資理念等不同，可以細分為選股基金潘靖、行業(yè)基金穿剖、指數(shù)基金、投資風格基金卦溢。選股基金就是什么行業(yè)都可以投糊余，比如001938中歐時代先鋒，重倉股中既有中國平安這樣的保險龍頭单寂，也有贛鋒鋰業(yè)贬芥、寧德時代這樣的新能源車產業(yè)龍頭。行業(yè)基金重點只投某一個行業(yè)的股票宣决，比如110022易方達消費蘸劈，目前持倉主要是白酒、家電疲扎、免稅品昵时、啤酒等消費行業(yè)公司捷雕。指數(shù)基金是跟蹤和復制目標指數(shù)的成分股組成及權重，追求和目標指數(shù)的漲跌幅保持一致壹甥，比如510300滬深300ETF救巷，就是跟蹤滬深300指數(shù)。投資風格基金是有固定投資風格的一些基金句柠，比如163100申萬量化浦译，就是采用量化方式選股、按照量化規(guī)則執(zhí)行操作的基金溯职。

混合型基金和股票型基金精盅，受股市的影響大、波動大谜酒、風險高叹俏，長期來看收益最高。

債券型基金主要是投資國債僻族、金融債粘驰、企業(yè)債等債權類資產，收益率較低，但是比較穩(wěn)定。

貨幣型基金主要是投資具備良好流動性的貨幣市場工具艰管，投資范圍包括現(xiàn)金，期限在1年內的存款顶伞、債券回購、央行票據剑梳、同業(yè)存單等唆貌。其實支付寶中的余額寶，就屬于貨幣基金阻荒。它的收益率最低挠锥，同時風險也是最低的。

基金中的QDII侨赡、LOF蓖租、FOF、ETF是什么羊壹？

QDII（Qualified Domestic Institutional Investor）合格境內投資者

QDII是投資于境外市場的基金蓖宦，是我們進行港股、美股投資經常會接觸到的基金種類油猫，它也可以按投資標的不同進行細分稠茂。比如270023廣發(fā)全球精選，既有思摩爾國際、福萊特玻璃等港股睬关，也有拼多多诱担、嗶哩嗶哩等美股，并且涉及多個行業(yè)电爹，可以將它歸類為QDII-選股基金蔫仙。

ETF（Exchange Traded Funds）交易型開放式指數(shù)基金

我們先認識一下什么是開放式基金？開放式基金是一種基金規(guī)模不固定丐箩、可以隨時申購贖回的基金摇邦，我們常見常買的基本上都是這類基金，可以在支付寶買屎勘，但不能在股票賬戶里買施籍。與它相對應的封閉式基金，是指基金規(guī)模固定概漱、對外封閉（在規(guī)定期限內不能申購贖回）的基金丑慎，如果上市可以在場內進行交易。

ETF又被稱為交易所交易基金犀概，是指能在場內交易立哑，也就是能在股票賬戶里買賣的開放式指數(shù)基金。它的優(yōu)勢是交易成本低姻灶，流動性好，不依賴基金經理的能力诈茧。

ETF是我在股票賬戶中買賣最多的基金種類产喉，比如510500中證500ETF、510900H股ETF敢会。

LOF（Listed Open-Ended Fund）上市型開放式基金

LOF是場內曾沈、場外都可以買的基金。與ETF相比鸥昏，不同之處是：ETF只能在場內買塞俱，只跟蹤指數(shù)；LOF是場內吏垮、場外都可以買障涯，可以是指數(shù)基金，也可以是選股基金或混合基金膳汪。比如162605景順鼎益唯蝶，就是場內、場外都可以買的偏股混合型基金遗嗽，屬于LOF基金粘我。

FOF（Fund of Funds）基金中的基金

FOF是專門投資于其他基金的基金，它的持倉是多個基金的組合痹换。對于新基民來說征字，市場上的基金太多都弹，挑選單只基金有風險、有難度匙姜，而FOF通過對基金的組合投資缔杉，可以降低一定的風險，不過也會降低一定的收益率搁料。目前FOF還比較小眾或详，我自己也從來沒有買過這類基金。

買基金的風險與收益如何郭计？

買基金是有風險的霸琴，風險從低到高依次是貨幣型、債券型昭伸、混合型梧乘、股票型。

明星基金經理張坤的代表基金110011易方達中小盤混合庐杨，最近5年最大回撤29.3%选调，這意味著過去5年買在某個高點可能面臨最大29.3%的虧損幅度。這還是業(yè)績表現(xiàn)最優(yōu)秀的基金之一灵份，其它偏股類基金的最大回撤可能更多仁堪。

高風險不一定有高收益，但是高收益一定會伴隨高風險填渠。所以弦聂，我們在買基金之前，要正確認識自身的風險偏好以及風險承受能力氛什，選擇基金時要一定要同時兼顧風險與收益莺葫。其實，我們是可以通過挑選優(yōu)質基金枪眉、長期持有捺檬、定投、組合持倉贸铜、用閑錢投資等方式來降低風險的堡纬，這些后面都會講到。

我們再來看一看基金的收益如何萨脑。根據Wind的數(shù)據統(tǒng)計隐轩，2020年各類型基金的平均收益率，混合型為47.47%渤早，股票型為45.94%职车，債券型為4.02%，貨幣型為2.02%；最近3年行情比較好悴灵，混合型基金的業(yè)績表現(xiàn)最佳扛芽，排名前20的混合型基金近3年平均收益率為202%』鳎可以看出川尖，投資基金的賺錢效應還是很明顯的。

今天主要講了基金的基本概念茫孔，以及買基金的優(yōu)勢叮喳、渠道、風險與收益缰贝，應該可以讓你對基金有個大致的認識馍悟。

文中列舉的所有基金代碼都沒有推薦的意思，一定不要無腦抄作業(yè)剩晴。

下一篇會講買基金最重要的一步：如何選擇基金锣咒？