貓頭鷹基金經(jīng)理觀點(diǎn)匯總
1. 結(jié)論：行情仍處于震蕩期拓颓。行業(yè)看好傳媒语婴、醫(yī)藥、金融驶睦、半導(dǎo)體砰左。
2. 4月份制造業(yè)PM149.2%回到榮枯線之下，經(jīng)濟(jì)延續(xù)弱復(fù)蘇场航。同時(shí)政策定力較強(qiáng)缠导，有托底無大規(guī)模刺激。
3. 4月社融數(shù)據(jù)較弱溉痢，在低基數(shù)基礎(chǔ)上的增速低于歷史均值僻造。主要因?yàn)榫用裰虚L期貸款較差，提前還款行為延續(xù)孩饼。
4. 經(jīng)濟(jì)泛敏感行業(yè)髓削，如地產(chǎn)、汽車等镀娶，整體機(jī)會(huì)不大立膛。
5. 美國通脹數(shù)據(jù)有所減弱，環(huán)比增速低于預(yù)期汽畴，為六月停止加息提供了條件旧巾。
6. 對工業(yè)金屬（銅耸序、鋁等）需求的擔(dān)心，導(dǎo)致對其信心有下降鲁猩。
7. TMT 整體景氣向上坎怪，整體配置比例達(dá)到24%，合意中樞位置廓握。目前波動(dòng)率較高搅窿，需高拋低吸才能賺錢。
8. 中特估波動(dòng)率也明顯提升隙券，但高分紅和低估值資產(chǎn)仍然受到青睞男应。運(yùn)營商、四大行娱仔、港口等的股息率仍舊有吸引力沐飘。
9. 港股被認(rèn)為過于左側(cè)，新增海外資金遲遲未到位牲迫，還需要等待耐朴。
10. 金融有一定分歧，但低估值的保險(xiǎn)和銀行仍有一定配置價(jià)值盹憎。
