2015年12月28日，國(guó)務(wù)院法制辦官網(wǎng)公布P2P監(jiān)管細(xì)則征求意見稿。
【閱讀全文】銀監(jiān)會(huì)就《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》公開征求意見
一、網(wǎng)絡(luò)借貸（注：P2P）的定性為：個(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸
本辦法所稱網(wǎng)絡(luò)借貸是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。
個(gè)體包含自然人簿透、法人及其他組織。
二解藻、 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)（注：P2P平臺(tái)）定性為：信息中介而非信用中介
網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)(注：P2P平臺(tái))是指依法設(shè)立老充，專門從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)的金融信息中介企業(yè)。
- 主要業(yè)務(wù)：該類機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道舆逃，為借款人與出借人（即貸款人）實(shí)現(xiàn)直接借貸提供信息搜集蚂维、信息公布、資信評(píng)估路狮、信息交互虫啥、借貸撮合等服務(wù)。
- 不得從事：其不得吸收公眾存款奄妨、歸集資金設(shè)立資金池涂籽、不得自身為出借人提供任何形式的擔(dān)保等。
三砸抛、區(qū)別個(gè)體網(wǎng)貸（注：P2P網(wǎng)貸）及網(wǎng)絡(luò)小額貸款评雌，分別制定監(jiān)管政策
網(wǎng)絡(luò)小額貸款是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過(guò)其控制的小額貸款公司树枫，利用互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供的小額貸款。該類機(jī)構(gòu)不同于P2P個(gè)體網(wǎng)貸景东，兩者經(jīng)營(yíng)主體不同砂轻，網(wǎng)絡(luò)小額貸款經(jīng)營(yíng)主體仍然是小額貸款公司，其利用自有資金而非出借人資金斤吐，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)放小額貸款搔涝，其資金需求方即借款人主要是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的電商等。因此《辦法》只對(duì)個(gè)體網(wǎng)貸即P2P網(wǎng)貸進(jìn)行規(guī)范和措。銀監(jiān)會(huì)擬在下一步對(duì)網(wǎng)絡(luò)小額貸款進(jìn)行專門研究庄呈，其辦法將另行規(guī)定。
四派阱、P2P與非法吸收公眾存款的區(qū)分
最高人民法院在《審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第一條中诬留，對(duì)非法吸收公眾存款做了如下規(guī)定：
違反國(guó)家金融管理法律規(guī)定，向社會(huì)公眾（包括單位和個(gè)人）吸收資金的行為贫母，同時(shí)具備下列四個(gè)條件的文兑，除刑法另有規(guī)定的以外，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為刑法第一百七十六條規(guī)定的“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：
（一）未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金颁独；
P2P：監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為單一融資項(xiàng)目募集期彩届，最長(zhǎng)不得超過(guò)10個(gè)工作日”，可以理解為監(jiān)管部門在不觸碰12條禁止行為的情況下誓酒，認(rèn)可一對(duì)多在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下借入資金
（二）通過(guò)媒體、推介會(huì)贮聂、傳單靠柑、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳；
P2P:新規(guī)強(qiáng)調(diào)實(shí)名注冊(cè)用戶之間的交易吓懈，監(jiān)管的態(tài)度事實(shí)上已將實(shí)名用戶之間的募集資金行為從“通過(guò)媒體歼冰、推介會(huì)、傳單耻警、手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開宣傳”中排除隔嫡。
（三）承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物甘穿、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)腮恩；
P2P：其他條款不具備，單獨(dú)條款不構(gòu)成非法吸收公眾存款温兼。
（四）向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金秸滴。
P2P:新規(guī)強(qiáng)調(diào)實(shí)名注冊(cè)用戶之間的交易，事實(shí)上是將注冊(cè)用戶與“社會(huì)不特定對(duì)象”相區(qū)別募判。
注：本觀點(diǎn)只作為學(xué)習(xí)討論荡含，不作為投資指導(dǎo)咒唆。
