我之前一直以為堪唐，沒有誰比行業(yè)內(nèi)的企業(yè)家更懂行業(yè)巡语，所以跟企業(yè)家談趨勢、談戰(zhàn)略淮菠、談轉(zhuǎn)型純屬自取其辱男公。讀完這篇文章，我發(fā)現(xiàn)中介還是有機(jī)會可以和企業(yè)家談趨勢合陵、談戰(zhàn)略枢赔、談轉(zhuǎn)型的。文中有句話直接觸動了我：“如果產(chǎn)業(yè)人士一定是對的拥知，產(chǎn)業(yè)也不會有周期踏拜，也不會有超額收益”。這句話作者是在產(chǎn)業(yè)專家對某上市公司的發(fā)展趨勢做出誤判后說的低剔，但我覺得還有超出作者想表達(dá)的含義速梗，除了產(chǎn)業(yè)專家的意見不一定對肮塞，我覺得更普遍更常見的是產(chǎn)業(yè)專家的大判斷大部分都不對——除了后來被驗(yàn)證的龍頭和后起之秀外，不然就不會有那么多非主流的行業(yè)企業(yè)了镀琉。當(dāng)然峦嗤，這是反證法。

正向來講屋摔，中介跟企業(yè)家對話的可能性越來越大舔涎，也與時代背景有關(guān)揩环。目前中國處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵階段，新技術(shù)、新模式托享、新產(chǎn)業(yè)層出不窮，更新速度極快呀舔，即使是傳統(tǒng)制造業(yè)场斑，大部分企業(yè)都面臨著產(chǎn)業(yè)整合和轉(zhuǎn)型。創(chuàng)造性破壞是這個時代階段的主流挽鞠，知道怎么把產(chǎn)品做好疚颊、怎么在自己狹窄的領(lǐng)域做好已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠了，其他產(chǎn)業(yè)所帶來的沖擊隨時可能把原有的產(chǎn)業(yè)瞬間擊潰信认，摩托羅拉材义、諾基亞便是一例。了解其他產(chǎn)業(yè)對本行業(yè)的影響嫁赏、各個產(chǎn)業(yè)之間的互動和演變其掂，是一般企業(yè)家的弱項(xiàng)，中介的強(qiáng)項(xiàng)潦蝇。在這種背景下款熬，企業(yè)家由于長期專于自己所在行業(yè)，受限于慣性思維攘乒，反倒需要接觸面廣贤牛、比較發(fā)散的中介幫忙厘清思路。

這是行業(yè)研究和明星分析師的價值之一则酝，當(dāng)然分析師更重要的盔夜，我覺得是預(yù)判行業(yè)趨勢和轉(zhuǎn)折。趨勢常有而轉(zhuǎn)折不常有堤魁，但轉(zhuǎn)折一旦抓到喂链，其帶來的效應(yīng)也是非線性的。作者的經(jīng)驗(yàn)妥泉，軟性方面椭微，最主要就是多和產(chǎn)業(yè)專家和對口分析員交流，在此基礎(chǔ)上建立模型盲链、不斷試錯蝇率，找出內(nèi)在邏輯迟杂。硬性方面，從下游看上游是第一步也是基本功本慕，但光有這個還不夠排拷，因?yàn)槟闼吹降南掠位蚰闼治龅膶ο罂雌饋硭坪跏庆o態(tài)的：進(jìn)口替代似乎一直在進(jìn)行，但你不知道未來跟現(xiàn)在的速度有什么區(qū)別锅尘；行業(yè)似乎整體向上监氢，但你不知道哪些企業(yè)能在多大程度上收益；企業(yè)似乎掌握了未來可以“爆款”的技術(shù)藤违，但你不知道什么時候能在規(guī)模上體現(xiàn)浪腐。目前還沒有成熟的理論可以解釋得了這些問題，只能靠統(tǒng)計(jì)數(shù)字和案例進(jìn)行不完全歸納總結(jié)（商學(xué)院的教材知識似乎也只能從這方面獲取顿乒，只是過濾得更本質(zhì)议街、更系統(tǒng)，但也遠(yuǎn)達(dá)不到經(jīng)濟(jì)學(xué)的程度）璧榄，并且要根據(jù)新情況隨時修正特漩。我想這也是為什么作者在文中提到那么多不完全歸納法得出的經(jīng)驗(yàn)的原因，有些我覺得還是挺有道理的：

1骨杂、看行業(yè)能不能出得了龍頭涂身，如果企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大10倍無法明顯獲得成本及費(fèi)用優(yōu)勢，單條生產(chǎn)線投資只需幾百萬腊脱，下游高度分散访得，那么這個產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)就沒有規(guī)模效應(yīng)龙亲，不僅無法產(chǎn)生龍頭陕凹，大多數(shù)企業(yè)也會過得很糾結(jié)。例子：LED封裝產(chǎn)業(yè)鳄炉。

2杜耙、新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)從炒預(yù)期到基本兌現(xiàn)拂盯，需要有這么些條件：（1）要有殺手級的應(yīng)用帶動佑女；（2）要有一個帶頭大哥，創(chuàng)新型的破壞者的帶領(lǐng)谈竿，重新定義產(chǎn)業(yè)团驱；（3）如果只是帶來相比傳統(tǒng)技術(shù)30%的邊際增長，一般比較難實(shí)現(xiàn)空凸，也就是說要有突破性的優(yōu)勢嚎花；（4）配套要成熟；（5）上下游呀洲、下游的下游要非常支持紊选。例子：磷酸鐵鋰啼止、智能手機(jī)。

3兵罢、任何一個產(chǎn)品的發(fā)展献烦，都要經(jīng)歷提供性能的、提供性價比的卖词、提供價格優(yōu)勢的階段巩那。

4、手機(jī)成長路徑邏輯坏平。

5拢操、手機(jī)生態(tài)重建案例。

6舶替、雙寡頭壟斷格局模型令境。

因?yàn)樽髡叩姆椒ㄊ墙y(tǒng)計(jì)和案例研究，所以上面提到的這些必然無法做到常常正確顾瞪，但商業(yè)何其復(fù)雜舔庶，在理論無法提供足夠武器的情況下，能做的就是自己研發(fā)一個又一個的模型陈醒，當(dāng)做手中的武器惕橙，誰的模型更接近現(xiàn)階段的真實(shí)，誰就更能準(zhǔn)確判斷趨勢和拐點(diǎn)钉跷。這個有點(diǎn)像查理芒格的格柵理論弥鹦。

題目之外，感覺作者還是比較重視看書的爷辙，包括文中提到的《浪潮之巔》彬坏、《再造宏碁》、《宏碁的世紀(jì)變革》膝晾、“松下幸之助的書里反復(fù)提到”栓始，都可窺得一斑。我想大概是因?yàn)闀纫话愕膱蟾婧臀恼乱獊淼孟到y(tǒng)吧血当。