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香帥挑選貨幣基金知識摘要:
中國市場上有5萬多億的資金都在貨幣基金上，一共300多種產(chǎn)品哗总，利率水平也參差不齊真屯，從3%到7%的都有脸候，差別那么大，到底應(yīng)該挑選哪一種绑蔫？哪種更安全运沦、收益率更高呢？
挑選的原則其實不復(fù)雜配深，你只要從投資者結(jié)構(gòu)和基金規(guī)模來擇優(yōu)即可携添。
一、挑選貨幣基金的兩大原則:
1. 安全性與流動性原則 —— 挑選散戶比例高的貨幣基金篓叶。
要判斷一個基金是不是散戶型烈掠，你就只要看它的持有人結(jié)構(gòu)就可以了，這個數(shù)據(jù)每個基金都會提供缸托。我們進行了計算左敌，發(fā)現(xiàn)如果一個貨基的散戶比率達(dá)到70%以上，那么它的流動性風(fēng)險就非常低了俐镐。即使利率變動矫限，這種基金的凈值也不會出現(xiàn)很大的波動，即使這個條件稍微放松一點佩抹，放到60%叼风，也沒有什么問題。
所以棍苹，這是貨基挑選的安全性流動性原則——挑選散戶比例超過60%的基金无宿。
2. 收益率原則——挑選規(guī)模適中的貨幣基金
中等規(guī)模的貨基收益率最高，比如說那些規(guī)模在50億以下的廊勃，它的收益率一般會在3.5%以下懈贺；規(guī)模在100億以上的收益率大概能夠達(dá)到4.2%到4.3%经窖。但是到了1000億以上坡垫，它的收益率就又下來了梭灿，徘徊在4%左右。我們的研究發(fā)現(xiàn)貨基的收益率和它的貨基規(guī)模冰悠，呈現(xiàn)出一個倒U型的關(guān)系堡妒。
從2017年的市場情況來看，基金規(guī)模大概在100億到400億的貨幣基金溉卓，收益率是最高的皮迟。所以貨基挑選的第二原則，是挑選100億到400億這樣的中等規(guī)模的貨幣基金桑寨。
流動性伏尼、收益率是我們挑選貨基最重要的原則了。在此基礎(chǔ)上尉尾，當(dāng)然我們可以再加上一些篩選條件爆阶，歷史業(yè)績比較好的基金、手續(xù)費也比較低的基金沙咏，這些數(shù)據(jù)在網(wǎng)上都是公開的辨图。你買貨基的時候，可以在選購基金的第三方平臺上肢藐，比如天天基金網(wǎng)故河、好買基金網(wǎng)、同花順這些基金的平臺上看到吆豹。
香帥首先先把機構(gòu)型的貨基鱼的，比如說機構(gòu)持有量大于40%的一些基金篩選出籃子了，然后又把小于100億和大于400億的基金也篩選出籃子痘煤，剩下的基金里我再按照前面六個月的歷史業(yè)績排名鸳吸，最后挑選出那些手續(xù)費、各種雜費最低的速勇，大概就剩下了10來支可供選擇的基金晌砾。你會發(fā)現(xiàn)根據(jù)這些原則，其實你在每個季度選出來的基金都是略有不同的烦磁，而且你還可以根據(jù)自己的需求進行調(diào)整养匈，假如你對安全性的要求特別高，那么你就不妨犧牲一點點收益率都伪，挑選像余額寶這種盤子大呕乎、穩(wěn)妥、散戶比率超過70%的基金陨晶。如果你很年輕猬仁，對收益率的要求更高帝璧，而對流動性的需求不是很高，那么你就可以把流動性指標(biāo)放松一點湿刽〉乃福總之在這么幾個原則下，你一定可以挑選到安全可靠诈闺，而且收益率也不錯的貨幣基金渴庆。
二、貨幣基金申購贖回的三個小竅門:
第一點雅镊，很多人在買基金的時候襟雷，沒有注意到一個贖回的規(guī)定，一般來說貨幣基金是T+1贖回仁烹。也就是你今天買了這個基金耸弄，明天就可以贖回。但是也經(jīng)常會有T+2卓缰、T+3的基金计呈，那么就意味著你要兩三天之后才能夠贖回，這樣就會對流動性造成一定的損失僚饭。所以震叮，如果你是對流動性要求特別高的人，你就可以避開這些T+2或者T+3的基金鳍鸵。
第二點苇瓣，基金的申購也是講一點時間上的效應(yīng)，因為基金交易是按工作日來計算的偿乖，一般情況下你不應(yīng)該在周五買入击罪，因為周六、周日不允許你贖回贪薪，所以即使是T+1的基金媳禁，最后也相當(dāng)于變成T+3贖回了。這就叫周五不買入画切，周四不贖回竣稽。
第三點，貨幣基金的投資方向應(yīng)該是一個短期的貨幣工具霍弹。這一周第二天的課程里面我跟你講過毫别，市場上資金的緊張與否是貨基收益率的關(guān)鍵，資金越緊收益率就越高典格。而一般來說月末岛宦、季末、年中和年底的時候耍缴，市場上資金相對比較緊砾肺，所以你會發(fā)現(xiàn)在這些時間點上申購基金挽霉，它的收益率是相對比較高的。
最后我還想多啰嗦一句变汪，金融市場是有風(fēng)險的侠坎，投資需要謹(jǐn)慎，這句話永遠(yuǎn)是沒有錯的疫衩。
課程中間涉及到了一些具體的基金硅蹦，是為了說明剛才我們講述的那些原則應(yīng)該怎么使用荣德，并不代表我對具體基金品種的推薦闷煤。而且你會發(fā)現(xiàn)在不同的時間段上，你運用這些原則篩選出來的基金其實是非常不一樣的涮瞻，這也是這門課的一個目的鲤拿，希望授人以漁，讓你真正地掌握這些金融之術(shù)署咽，更好地根據(jù)自己的情況做出投資決策近顷。
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魯米的詩:
日落有時看起來肖似日出。
你能辨識出真愛的真面目嗎宁否？
你在哭窒升，你說你焚燒了你自己。
但你可曾想過慕匠，誰不是煙霧繚繞饱须？
人的形狀是一個幽靈
由干擾和痛苦組成。
有時是純凈的光台谊，有時是殘忍蓉媳，
極力地大大張開，
這個緊緊掩含在它內(nèi)部的意象锅铅。
和愛人們?yōu)榘?/p>
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放過自己酪呻，放飛自己。
有時候盐须，努力抗?fàn)幫孳秃孟裰夭〉娜烁茸约旱拇蠓蚱疵罚缓蟀炎约豪鬯懒嗽舻耍汛蠓驓饪蘖私赘浴；蛘呦褡约涸趬嬔碌臅r候立帖，狠狠咬了一口別人抓住自己的手眼溶。
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兩個人過日子，不求吃香的喝辣的晓勇，不求買好的穿貴的堂飞， 但求不吵不鬧灌旧，和和睦睦，有說有笑绰筛。 人不怕受累枢泰，就怕心流淚， 人不怕疲憊铝噩，就怕心憔悴衡蚂。 人這一生彈指剎那， 有個溫馨的家骏庸， 就要好好珍惜毛甲！ 男人有笑，福一人具被。 女人有笑玻募，福一家。 家和萬事興……送給所有的夫妻一姿。能夠一起慢慢變老…… ????
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? ? ? 在花甲之年陳道明暢談了自己的人生感悟：不做無為之事七咧，又何以遣有涯之生?
? ? ? 其實，人生最重要的東西叮叹，都沒有什么用艾栋，親情、愛情蛉顽、兄弟蝗砾、讀書、音樂蜂林、清風(fēng)遥诉、明月......
? ? ? 但在我們?nèi)松野禃r刻，給我們力量與堅持的噪叙，往往也是他們矮锈。
? ? ? 做一些無用之事，越無用睁蕾，越幸福苞笨，做一個節(jié)制之人，越節(jié)制子眶，越幸福瀑凝。
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當(dāng)你毫無保留的信任一個人，最終只會有這兩種結(jié)果臭杰，不是生命中的那個人粤咪，就是生命中的一堂課。 ????
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【文學(xué)小知識】20190216神道設(shè)教到底是不是愚民術(shù)渴杆？
眾所周知“子不語怪力亂神”寥枝，但“不語”是個奇怪的態(tài)度宪塔，孔子對這套東西到底是不屑還是默許呢，又為什么不肯明明白白說出來呢?又為什么不肯明明白白說出來呢?
這就是留給后人思考的問題囊拜，小提示是某筐，孔子的態(tài)度里隱藏著深刻的治國之道。事實上冠跷，孔子對烏龜這種“怪力亂神”是有過評論的南誊。話說當(dāng)時的人們挑選占卜用的烏龜，在烏龜當(dāng)中優(yōu)中選優(yōu)蜜托，當(dāng)然越是體形大的抄囚、容貌端莊的就越會被人重視〉晾洌《論語》有這樣一段記載：“臧文仲居蔡怠苔，山節(jié)藻稅同廉，何如其知也?”主人公藏文仲是孔子的祖國魯國的一位元老大臣仪糖，生活年代比孔子略早，給后人留下了智者的口碑迫肖。臧文仲居蔡并不是說臧文仲住在一個叫蔡的地方锅劝，這里的“蔡”是一種大烏龜。
“居蔡”就是給大烏龜蓋房子住蟆湖。這種大烏龜?shù)淖≌瑯?biāo)準(zhǔn)非同尋常故爵，是“山節(jié)藻稅”，有雕刻成山形的斗拱隅津，有彩繪的梁柱诬垂，一言以蔽之，就是極盡奢華之能事伦仍。所以结窘，孔子最后說：“誰說臧文仲聰明呢?”也就是說，給大烏龜蓋豪宅充蓝，在孔子看來純屬做傻事隧枫。
《左傳》也提到過孔子對臧文仲的評價，說臧文仲有“不仁者三谓苟，不知者三”官脓。“不知者三”的第一項是所謂“作虛器”涝焙，應(yīng)該指的就是給大烏龜蓋豪宅的事卑笨。孔子是“敬鬼神而遠(yuǎn)之”的仑撞，是一個從不愿意擺明立場的無神論者赤兴。所以芭商，在百家爭鳴的時代，墨家批評儒家虛偽搀缠，罵他們明明不信鬼神偏偏還要敬拜鬼神铛楣。
儒家有一個概念叫作“神道設(shè)教”，也就是說艺普，敬拜鬼神是為了更方便地治理老百姓簸州。這個概念的原始出處其實就在《易經(jīng)》“十翼”之一的《彖傳》里，原話是“圣人以神道設(shè)教而天下服矣”歧譬。這話原本很可能并沒有愚民政策的意思岸浑，只是說英明的統(tǒng)治者效法天地自然之理來治理百姓。但是瑰步，“神道設(shè)教”這個概念很快就變成明明白白的愚民術(shù)了矢洲，只不過這種愚民術(shù)完全出于善意，還確實事半功倍缩焦、行之有效读虏。
這就要說到儒家一句常被誤解的話——“刑不上大夫，禮不下庶人”袁滥，我在這里就不細(xì)講了盖桥，以后有機會再說，現(xiàn)在只講一個大概：這是說對統(tǒng)治階層只適宜用禮來約束题翻，但這套東西在老百姓身上行不通揩徊。
換句話說，你不能要求一個販夫走卒有騎士精神嵌赠、士大夫的榮譽感塑荒，也不能要求他們明事理。他們沒受過教育姜挺，知識精英的大道理跟他們是講不通的齿税。所以知識精英統(tǒng)治平民百姓，一定要揣著明白裝糊涂初家，用神神鬼鬼那套騙他們安心做良民偎窘。以他們的認(rèn)知能力，也只有這個辦法最管用溜在。就像大人管教小孩子陌知，用圣誕老人的故事讓他們知道人間有愛，用小紅帽的故事讓他們警惕外面的危險掖肋，難道這是愚弄小孩子嗎?沒有人會這么想
《系辭》有一段“子曰”仆葡，古代經(jīng)學(xué)家一般都認(rèn)為這是孔子的話，這段話的內(nèi)容是“小人不恥不仁，不畏不義沿盅，不見利不勸把篓，不威不懲”
這是給當(dāng)時所謂“小人”一一也就是平民百姓——的心理和行為特征做出的一個總結(jié)，翻譯過來就是腰涧，老百姓做不仁的事不會覺得羞恥韧掩，也不怕去做不義的事，無利不早起窖铡，只有刑罰才能使他們有所戒懼
知識精英對底層百姓很容易產(chǎn)生這種高高在上的心態(tài)疗锐，比如軸心時代的其他大牌哲學(xué)家，柏拉圖要建設(shè)一個理想國费彼，立國之本竟然是一個彌天大謊滑臊，騙大家相信一種金、銀箍铲、銅雇卷、鐵世代相傳的遺傳決定論
赫拉克利特毫不掩飾地把一些人比作畜生，說“每種畜生都是被鞭子趕到牧場去的”颠猴，還說“驢子寧要草料而不要黃金”
反正這些“畜生”渾渾噩噩关划、鼠目寸光，所以必須由知識精英替他們?nèi)ゾS護他們自己的利益
所以芙粱，后來儒家對地方官有個概念叫“父母官”祭玉，其中除了“愛民如子”的含義之外，還有一層意思春畔，那就是地方官治理百姓就要像父母調(diào)教小孩子一樣，很多時候是不能講道理的岛都，而是或哄或騙律姨，或打或罵，這才是真正為孩子好臼疫；如果跟孩子講道理择份，擺出平等的姿態(tài)，不但會事倍功半烫堤，往往還會壞事
在這樣的背景下荣赶，我們就可以如此這般地解讀孔子對藏文仲的不滿：神道設(shè)教而已，那是騙老百姓的鸽斟，你身為政府高官拔创，自己怎么就信以為真了呢?！
當(dāng)然富蓄，孔子雖然覺得藏文仲的“山節(jié)藻稅”是“作虛器”剩燥，但在藏文仲本人看來，這件事非但一點不虛立倍，簡直實得不能再實
任何人如果有一件可以預(yù)測吉兇禍福的寶貝灭红，肯定怎么珍藏都不為過侣滩。在做重大決策之前，把大烏龜殺掉变擒，剝掉龜甲君珠，請世襲的職業(yè)占卜官把龜甲燒出裂紋，根據(jù)裂紋的形狀做出準(zhǔn)確的預(yù)測娇斑，這樣人生才不會有任何閃失
占卜的結(jié)果就記在龜甲的邊緣葛躏，從外緣向內(nèi)寫，這就是甲骨文悠菜。也有用牛的肩胛骨的舰攒，顯然牛骨在“靈性”上比不上龜甲，只能算是龜甲的廉價替代品悔醋。大烏龜是非常珍稀的動物摩窃，所以藏文仲才要“山節(jié)藻稅”。牛也是當(dāng)時的寶貴資源芬骄，輕易殺不得猾愿。那么，在植物中找一種替代品也就是順理成章的事情了账阻。
動物當(dāng)中最長壽的是烏龜蒂秘，植物當(dāng)中最長壽的就是傳說中的蓍草。推想起來淘太，商周年間應(yīng)該真有一種草本植物姻僧，在人們心中的地位大約像千年人參、人形何首烏之類的吧蒲牧。
后來越傳越神撇贺，才有了《史記·龜策列傳》里的那些怎么看都難以置信的記載。即便《龜策列傳》對蓍草的描述在植物學(xué)意義上千錯萬錯冰抢，但它很好地保存了當(dāng)時的人們在觀念上的真實性松嘶。
換句話說，著草事實上是什么樣的挎扰，并不重要翠订；它在人們的觀念中是什么樣的，才是至關(guān)重要的遵倦【〕“工具重于算法”，這個“正統(tǒng)觀念”雖然隨著時間的流逝漸漸被人丟棄骇吭，但也綿延千年橙弱，直到清代仍然有人信守。
在雍正朝那個著名的曾靜案里，曾靜準(zhǔn)備策反岳鐘琪棘脐，為了這件大事斜筐，他特地到周文王的墓上找來蓍草算了一卦。
當(dāng)然蛀缝，所謂文王之墓顷链，天知道埋的是誰，墓上的蓍草也不可能是什么正牌貨屈梁，但至少說明曾靜還是認(rèn)真讀過書的嗤练。他算得的一定是個吉卦，所以他才毅然走上謀反之路在讶。
從他謀反失敗煞抬，最后被凌遲處死的角度來看，這一卦顯然不準(zhǔn)构哺，但如果從他被捕之后革答，在雍正皇帝苦口婆心的教育之下真心悔過自新的角度來看，正所謂“朝聞道死可矣”曙强。
如果不是因為謀反残拐，他這一輩子都不會有“聞道”的機會只不過以常人的眼光來看，他為“聞道”付出的代價未免太大了碟嘴。
那么溪食，話說回來，若是用于占卜，烏龜殼和蓍草到底哪個更靈驗些呢?我們從古人的這套邏輯上已經(jīng)可以很輕松地推演出來：用龜甲占卜最靈，蓍草很可能是龜甲的廉價替代品昼蛀。而要確證這個結(jié)論，我們就必須追溯到商捎废、周兩代的歷史文獻(xiàn)了。
首先要分析一下《周易》的名稱：“周”字致燥，可以有兩種解釋。玄奧的和樸素的排截。往玄妙了說嫌蚤，“周”表示周遍、無所不包——比如唐代陸德明的《周易音義》断傲，這算是官方的《易經(jīng)》字典脱吱，就是這么解釋的。但往樸素了說认罩，“周”就是周族人《周易》也就是周族人的蓍草占卜指南箱蝠。
儒家學(xué)說就是從周朝的典章制度、風(fēng)俗習(xí)慣發(fā)展過來的』掳幔孔子一輩子都念念不忘的“克已復(fù)禮”牙瓢，要“復(fù)”的這個“禮”就是周朝初年的典章制度〖湫＃孔子時代所謂的“禮崩樂壞”矾克，崩壞的“禮樂”也是指周朝初年的典章制度。
我們知道周朝的建立是武王伐紂憔足、滅掉商朝的結(jié)果胁附。儒家說這是吊民伐罪，是正義對邪惡的勝利滓彰，其實以現(xiàn)代眼光來看控妻，也可以說這是落后文明對先進文明的一場征服。在商王朝的統(tǒng)治時期揭绑，商王與其說是國王弓候，不如說是部落聯(lián)盟的首領(lǐng)。
當(dāng)時洗做，商族是實力最強弓叛、文明程度最高的部族，占據(jù)著中原沃土诚纸，而周族人只是邊遠(yuǎn)地區(qū)的一個落后部族撰筷。無論從青銅器銘文、甲骨卜辭還是《尚書》里的周初文獻(xiàn)上看畦徘，周族人稱商朝為“大邑商”“大國”毕籽，自稱“小邦周”“小國”。我們從傳世的青銅器來看井辆，商族的工藝水平和設(shè)計水平明顯要高于周族关筒。
可想而知，當(dāng)時最先進的占卜技術(shù)和最靈驗的占卜工具一定會向商王身邊集中杯缺。所以蒸播，今天我們一提到商朝，總會很快聯(lián)想到甲骨文萍肆。人類社會的發(fā)展總有這樣一個基本模式：上有所好袍榆，下必甚焉；楚王好細(xì)腰塘揣，宮中多餓死包雀。
中下層的人總會在方方面面上自覺不自覺地模仿上層社會。這當(dāng)然會鬧出很多笑話和荒唐事來亲铡，但是從進化的角度來看才写，這種模仿的天性正是人類作為群居動物的生存優(yōu)勢葡兑。
對于任何一種群居動物，一個群落其實就是一個社會赞草，凡有社會就必有社會分層讹堤，分出精英層、中層和底層房资。無論是人還是任何一種群居動物蜕劝，精英層通常都是“適者生存”的適者，他們(它們)身上的特質(zhì)最能使他們(它們）在當(dāng)下給定的環(huán)境中活得如魚得水轰异。
而群體里那些混得不太好的成員岖沛，最簡單有效的改善生存處境的辦法就是對那些混得風(fēng)生水起的同伴有樣學(xué)樣，哪怕是矯枉過正搭独、哪怕是東施效蝶婴削，哪怕是邯鄲學(xué)步，無論如何牙肝，這種生存策略絕對會在大概率上提高他們(它們）的生存可能唉俗。
而經(jīng)濟學(xué)規(guī)律也幫我們做出了一項預(yù)測：甲骨占卜既然有這樣的稀缺性和身份意義，那么廉價替代品一定會應(yīng)運而生配椭。
這種基于人性的規(guī)律是萬年不變的虫溜，就修今天當(dāng)“男人看表，女人看包”成為社會上一種評價標(biāo)準(zhǔn)之后股缸，各種價位和檔次的所謂A貨衡楞、高仿、山寨版總會迅速占據(jù)各個細(xì)分市場敦姻。
周族人的蓍草占卜法即便原先真的是一種純原創(chuàng)瘾境、純本土的占卜術(shù)，也注定會和甲骨占卜越來越像镰惦。
事實上迷守，今天的考古證據(jù)可以告訴我們這樣一個事實：周族人在勢力坐大之后，也像商王一樣用甲骨占卜旺入。這在文獻(xiàn)里是早有記載的兑凿，而我們從文獻(xiàn)證據(jù)里還可以推出這樣兩個結(jié)論
第一，即便改朝換代了茵瘾，天下變成周族人的天下了急膀，商朝的甲骨占卜術(shù)仍然是一切占卜術(shù)中最權(quán)威的，凡是與甲骨占卜的結(jié)論不符的龄捡，一定以甲骨占卜的結(jié)論為準(zhǔn)
第二，當(dāng)周朝人用《周易》占卜的時候慷暂，他們解讀卦象的方式既不是朱熹式的聘殖，也不是京房式的晨雳，而是與商朝人對甲骨卜辭的解釋完完全全如出一轍—一這是當(dāng)年我讀《左傳》和《國語》的時候感到最吃驚的一點《周易》既然是源于周人的占卜術(shù)
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兩只狼來到草原，一只狼很失落奸腺，因為他看不見肉餐禁，這是視力；另一只狼很興奮突照，因為他知道有草就會有羊帮非，這是視野。
視野能超越現(xiàn)狀讹蘑，使人能看到人生目標(biāo)末盔。 每個人都有眼睛，但不是都有眼光座慰，每個人都有腦袋陨舱，但不一定都有智慧。
人生版仔，是一個不斷修煉的過程游盲！
不同的角度看問題，結(jié)果也是天壤之別蛮粮！
眼睛只能看到當(dāng)下益缎，眼光才能看到未來 ！
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