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全球降息潮來臨

2020年以來笨忌，截至3月11日晚蓝仲，全球已有16個國家及地區(qū)先后決定降息。新冠肺炎疫情官疲，更是加速了全球降息潮的到來杂曲。3月3日，澳大利亞宣布降息50個基點袁余，創(chuàng)記錄新低，打響了全球主要央行降息的“第一槍”咱揍。

近一周颖榜，已有10個國家及地區(qū)先后宣布降息，其中美國在北京時間3月3日深夜緊急降息50個基點，為2008年金融危機以來首次緊急利率行動掩完，引起資本市場的一陣腥風(fēng)血雨噪漾。

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 注：數(shù)據(jù)截至3月11日；1個基點=0.01%且蓬。

還有不少國家的降息“通知”正在路上欣硼。例如，歐洲央行將于3月12日公布利率決議恶阴。目前經(jīng)濟學(xué)家普遍預(yù)期歐洲央行將在本周四下調(diào)存款利率10個基點诈胜，以抑制歐元升值對金融狀況的拖累。

02什么是降息冯事？有何影響焦匈？

降息是指央行降低利率，利用利率調(diào)整昵仅，來改變現(xiàn)金流動缓熟。降息的特點是不增加市場資金量，而是通過降低利率摔笤，改變資金的方向够滑，促使資金流入銀行以外的市場，提高經(jīng)濟活躍度吕世。

降息主要包括兩方面：降低存款利率和降低貸款利率彰触。降低存款利率，儲蓄者會傾向于將存款從銀行中取出寞冯，用于投資或消費渴析，從而增加市場上的貨幣流動，刺激經(jīng)濟轉(zhuǎn)熱吮龄。降低貸款利率俭茧，可以減少貸款人的償債負(fù)擔(dān)，降低貸款人資金成本漓帚，推動企業(yè)貸款擴大再生產(chǎn)母债。

降息的主要影響有以下幾點：

①存款收益下降。降息后尝抖，存款利率下降毡们，因此銀行存款和與存款利率掛鉤的理財產(chǎn)品的收益率將會下降。

②刺激消費昧辽。由于存款利率下降衙熔，存款以及理財產(chǎn)品收益下降，部分儲蓄者會傾向于將存款取出用于消費搅荞，拉動內(nèi)需红氯。

③推動房地產(chǎn)行業(yè)框咙。存款利率下降時，出于對貨幣貶值的擔(dān)憂痢甘，人們會選擇房地產(chǎn)等實物資產(chǎn)來規(guī)避風(fēng)險喇嘱。同時，由于貸款利率下降塞栅，貸款買房的月供隨之下降者铜，購房成本的降低更好地促進了購房需求，從而刺激房地產(chǎn)交易放椰。

④刺激實體經(jīng)濟發(fā)展作烟。存款利率的下降，可以引導(dǎo)大量資金從銀行向?qū)嶓w流動庄敛，帶動創(chuàng)業(yè)和企業(yè)投資俗壹，促進就業(yè)和經(jīng)濟增長。而貸款利率的下降藻烤，可以緩和實體經(jīng)濟的融資成本绷雏，減輕企業(yè)資金壓力負(fù)擔(dān)。

另一方面怖亭，降息也會帶來一定程度上的通貨膨脹和貨幣貶值涎显。

03普通人應(yīng)該如何應(yīng)對？

很多人害怕市場的風(fēng)險兴猩，選擇“現(xiàn)金為王”的策略期吓。3月10日，國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示倾芝，2月份全國居民消費價格（CPI）同比上漲5.2%讨勤，豬肉仍是CPI高位運行的主要因素。5.2%是一個什么概念晨另？100萬元拿在手上潭千，短短10年以后，其購買力就只剩60萬元了借尿。

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經(jīng)過此輪降息潮刨晴，全球更是加快了負(fù)利率時代的到來。市場對于部分發(fā)達(dá)國家中長期的經(jīng)濟形勢仍然不看好路翻，近日狈癞，美國10年期國債收益率曾一度從1.5%下跌至0.318%，德國5年期國債收益率也已經(jīng)跌到了-0.985%茂契，創(chuàng)歷史新低蝶桶。

? ? ? ? ? ? ? ? ? 圖片來源：英為財情

利率下行，將是未來的一個大趨勢掉冶。所以我們的策略是真竖，選擇年金險和定期存款儡蔓，提前鎖定當(dāng)下較高的利率。

年金險

年金險是一種相對安全疼邀、穩(wěn)定，且有紀(jì)律性的投資召锈，是解決長期現(xiàn)金流無法替代的金融工具旁振。通俗的說，年金險就是用現(xiàn)在的錢涨岁，給以后的自己一筆源源不斷的被動收入拐袜。年金險有以下幾個特點：

①安全穩(wěn)健，投資省心梢薪；年金險背靠著保險公司和國家蹬铺，安全系數(shù)更高，保息保本秉撇，收益更穩(wěn)健甜攀。

②強制儲蓄，屗龉荩款專用规阀；年金險固定時間交費和領(lǐng)取，方便家庭進行每個月的資產(chǎn)分配瘦麸。

③復(fù)利增長谁撼，讓錢生錢；假設(shè)有100萬滋饲，利率為4%厉碟，投資為30年：單利的情況下，30年后可以變?yōu)?20萬屠缭，如果是復(fù)利箍鼓，將達(dá)到324萬，多了50%勿她。

④鎖住長期利率袄秩；年金險在購買時就已經(jīng)確定未來能夠拿到多少錢，收益是固定的逢并。當(dāng)市場利率持續(xù)走低時之剧，仍可以獲得約定利率的收益。

定期存款

雖然現(xiàn)在在銀行定期已經(jīng)對很多人失去了吸引力砍聊。但是當(dāng)下背稼，人們在做資金配置的時候，為了防范風(fēng)險玻蝌，銀行定期存款仍是作為保守類資產(chǎn)的基礎(chǔ)配置蟹肘。定期存款有以下幾個特點：

①安全性高词疼；定期存款保本保息，并且根據(jù)國家出臺的《存款保險條例》帘腹，即使銀行破產(chǎn)贰盗，50萬元以下也可以獲得全額賠償。

②收益性較高阳欲；盡管銀行存活期的利息比較低舵盈，如果在銀行存入20萬-30萬以上資金，就可以獲得大額存單優(yōu)惠利率球化，五年期的大額存單利率一般可以達(dá)到4%以上秽晚。

③流動性較好；和3年持有期的基金相比筒愚，定期存款可以隨用隨取赴蝇，雖然會損失部分利息，但可以應(yīng)對生活中的突發(fā)情況巢掺。

在中國央行近期多次提及“存款基準(zhǔn)利率將適時適度調(diào)整”后句伶，市場普遍關(guān)心調(diào)降存款基準(zhǔn)利率的時點≈酚觯可能留給我們“鎖定利率”的時間已經(jīng)不多了熄阻。