分散投資P2P平臺(tái)是有一定的原則要求的昼伴，簡單概括就是“SPIRIT”方針茶袒，就像這個(gè)單詞的字面意思一樣，是需要付出極大精力的哈蝇。
很多人都知道分散投資的道理棺妓，就是不能把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里，用來規(guī)避投資的風(fēng)險(xiǎn)炮赦×埽看似很簡單的道理，里面卻蘊(yùn)藏著極高的操作難度吠勘。分散投資也叫組合投資性芬，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)等原則的一個(gè)重要改變，相對(duì)于單一集中投資剧防，分散投資可以在不明顯降低收益的同時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)植锉。
但對(duì)于P2P來說，則并不是如此簡單峭拘。分散投資P2P平臺(tái)是有一定的原則要求的俊庇，簡單概括就是“SPIRIT”方針狮暑，就像這個(gè)單詞的字面意思一樣，是需要付出極大精力的辉饱。
第一搬男、區(qū)間(section)分散投資
所謂的區(qū)間分散投資，是指選擇投資的主體平臺(tái)要盡量分布在不同區(qū)間范圍之內(nèi)鞋囊。選擇平臺(tái)類型組合有很多的標(biāo)準(zhǔn)和維度止后，如平臺(tái)背景，就可以劃分為銀行系溜腐、上市公司系、國資系瓜喇、創(chuàng)業(yè)系挺益、風(fēng)投系等等。而同一個(gè)維度還可以分得更細(xì)乘寒，如國資系可再次細(xì)分為全資望众、控股、參股很多級(jí)別伞辛，國資也分國家和地方國資類別等等烂翰。再比如經(jīng)營模式，是采用自營開發(fā)借款客戶還是和小貸公司合作模式;平臺(tái)是規(guī)模龐大的綜合性平臺(tái)還是深耕某一領(lǐng)域的特色平臺(tái)等等蚤氏，不一而足甘耿。
把平臺(tái)進(jìn)行區(qū)間劃分以后，分散投資就是要在不同區(qū)間之中對(duì)比選擇優(yōu)良的代表平臺(tái)竿滨，這是前提佳恬，也是極為關(guān)鍵的，然后進(jìn)行分散組合投資于游。
第二毁葱、項(xiàng)目(project)分散原則
選擇不同類型的平臺(tái)組合還不足以滿足分散投資的分散性要求，因?yàn)槿魏纹脚_(tái)都有違約的項(xiàng)目存在贰剥。一旦你重倉投資的項(xiàng)目出現(xiàn)違約倾剿，最終很可能會(huì)形成壞賬，盡管目前很多的平臺(tái)都有剛兌的承諾蚌成，而且會(huì)有準(zhǔn)備金或者擔(dān)保抵押等配套的措施前痘，但不可否認(rèn)的是，出現(xiàn)問題的項(xiàng)目需要一定的時(shí)間去處理笑陈，諸如抵押變現(xiàn)之類际度，甚至也有可能無法確保足額兌付，給投資者造成不必要的損失涵妥。
而如果你想省時(shí)省力只選擇一兩個(gè)平臺(tái),那么你更應(yīng)該在平臺(tái)上投不同類型的項(xiàng)目,降低自己的投資風(fēng)險(xiǎn),特別是不能把資金都投在平臺(tái)的一個(gè)大額項(xiàng)目上乖菱，特別注意項(xiàng)目續(xù)借和拆借坡锡，投資者都要把眼睛睜大，注意標(biāo)的的實(shí)際關(guān)聯(lián)度窒所。
第三鹉勒、行業(yè)(industry)分散原則
行業(yè)分散原則主要是從平臺(tái)的主營業(yè)務(wù)類型來進(jìn)行分散投資。目前平臺(tái)主要分抵押貸款類平臺(tái)(包括車輛抵押和房屋抵押等主流平臺(tái))吵取、金融資產(chǎn)類貸款平臺(tái)(包括票據(jù)禽额、保理、銀行過橋等等為主要業(yè)務(wù)類型的一類平臺(tái))皮官、信用貸款平臺(tái)脯倒、證券股權(quán)類貸款平臺(tái)(包括股權(quán)質(zhì)押、融資租賃捺氢、配資等各類名目繁多的貸款平臺(tái))藻丢、供應(yīng)鏈貸款平臺(tái)等幾大類。
行業(yè)分散原則是不要只局限于某一類平臺(tái)摄乒，特別是局限于同一類業(yè)務(wù)類型悠反，對(duì)于受產(chǎn)業(yè)周期和政策影響較為明顯的行業(yè)類型要慎選，至少不能進(jìn)行單一全額投資馍佑。將資金分散在同質(zhì)化的不同平臺(tái)上斋否，其實(shí)起不到行業(yè)分散投資的真正效果。
第四拭荤、地域(region)分散原則
地域分散原則比較簡單茵臭，就是要考慮所選擇項(xiàng)目的地域差異化，不能集中選擇在同一區(qū)域內(nèi)的項(xiàng)目集穷劈，這樣做的好處是可以避免由于某一地區(qū)政治笼恰、經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩而可能出現(xiàn)的投資損失。
而對(duì)于將主營業(yè)務(wù)僅僅限于單一縣市狹小經(jīng)濟(jì)地域的單一平臺(tái)歇终，其平臺(tái)的承壓能力更容易受到該地方經(jīng)濟(jì)小環(huán)境的影響社证，投資者需要盡量避免重點(diǎn)參與。
第五评凝、利率(interest rate)分散原則
利率上分散投資就是將不同利率水平進(jìn)行組合投資追葡，從而能夠保證收益與安全的有機(jī)結(jié)合。但投資者要掌握好一個(gè)度奕短，要考慮目標(biāo)收益與可承受損失下限之間的關(guān)系宜肉，對(duì)收益率有較高期望值的，可以在偏高收益率的平臺(tái)和標(biāo)的上分配多一些比重翎碑，對(duì)收益率的期望值較低的谬返，則應(yīng)偏向收益率低但較為穩(wěn)妥的平臺(tái)。
投資者需要根據(jù)整體行業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)形勢的變化而不斷調(diào)整自己的收益期望值日杈，確保本金安全永遠(yuǎn)是第一位的遣铝。
第六佑刷、期限(term)分散原則
期限分散原則也比較好理解，目前的平臺(tái)標(biāo)的一般分為活期標(biāo)的酿炸、短期標(biāo)瘫絮、長期標(biāo),可以滿足我們不同理財(cái)時(shí)間要求。對(duì)于投資者來說填硕，期限分散投資不僅僅是選擇不同期限的標(biāo)的麦萤，進(jìn)行產(chǎn)品組合，而且需要考慮投資的時(shí)間節(jié)點(diǎn)的均衡選擇扁眯，這樣既考慮標(biāo)的期限自身的特點(diǎn)壮莹，方便資金周轉(zhuǎn)，提升綜合收益水平姻檀，又能保證資金的均衡到期垛孔，減少突然變現(xiàn)的難度。
對(duì)于喜歡“節(jié)日紅利”的投資者來說施敢，希望獲取平臺(tái)的節(jié)日額外營銷收益并沒有錯(cuò)，但如果把資金全部集中在這樣的節(jié)點(diǎn)狭莱，則和期限分散投資的原則是相背離的僵娃。
當(dāng)然所謂的“SPIRIT”分散投資方針，僅僅是從原理上來進(jìn)行歸納的腋妙，而且是基于當(dāng)前網(wǎng)貸行業(yè)的現(xiàn)狀出發(fā)的默怨，分散投資并不能保證完全化解P2P的投資風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于當(dāng)前網(wǎng)貸現(xiàn)狀骤素，我們必須要認(rèn)清幾點(diǎn)：
一是投資P2P網(wǎng)貸是有風(fēng)險(xiǎn)的;
二是投資者不可能完全掌握平臺(tái)的第一手資料的;
三是網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展是快速變化的匙睹。
所以對(duì)我們投資者來說，分散投資最重要的作用不是提高綜合收益率而是減少刺痛感济竹，也就是降低所有本金可能一次性血本無歸的可能性痕檬。
也正是如此，在P2P投資方面討論集中投資還是分散投資的利弊其實(shí)是沒有意義的送浊，有些風(fēng)險(xiǎn)不是你能通過分散性投資還是集中單一投資就能解決的梦谜。我們可以用一個(gè)電路知識(shí)來進(jìn)行形象說明。
學(xué)過電路的人都知道袭景，串聯(lián)電路是把電路中的各個(gè)元件順次連接的唁桩，通過電流的路徑只有一條，在串聯(lián)電路中耸棒，如果有一個(gè)用電器損壞或某一處斷開荒澡，整個(gè)電路將變成斷路，所有用電器都將停止工作;而并聯(lián)電路則不同与殃，各元件并列連在電源之間单山，在并聯(lián)電路中碍现，從電源正極流出的電源在分支處要分為幾路，每一路都有電流流過饥侵，即使某一支路斷開鸵赫，也不會(huì)影響其他支路。
分散投資可以理解為并聯(lián)電路躏升，一個(gè)支路發(fā)生問題不會(huì)影響整個(gè)電路的電路流通辩棒，但對(duì)于電路的整體功效無疑會(huì)打了折扣，我們?cè)诒ＷC相關(guān)支路之間相對(duì)分散性的同時(shí)膨疏，如何優(yōu)化整個(gè)電路的最佳組合將會(huì)是提升整個(gè)電路功效的關(guān)鍵一睁，這當(dāng)然要比單一的串聯(lián)電路要花費(fèi)更大的精力和成本。
而集中投資則可以理解為串聯(lián)電路佃却，電路一旦確定者吁，電路的維護(hù)和運(yùn)營可能比較省心，如果一旦電路出現(xiàn)問題饲帅，則可能造成整個(gè)電路出現(xiàn)斷路复凳。
無論你是采用并聯(lián)電路還是串聯(lián)電路，一旦電源出現(xiàn)問題灶泵，整個(gè)電路都會(huì)癱瘓育八，所以如何靠譜的選擇和維護(hù)電源才是更為關(guān)鍵的，而這個(gè)電源就是我們所要投資的平臺(tái)赦邻。
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