最近幾年以來量化交易也在中國投資界被炒得熱火朝天凉逛，實際上量化交易并不像大家想象中那么神秘事期，很多交易者或多或少都在不自覺地運用量化交易的方法，只是自己并不知道或者沒有去了解其中的奧妙而已《耍現(xiàn)在就讓我們走近神秘的量化交易称龙，近距離看一看其體貌特征吧留拾。
量化交易主要運用數(shù)學公式來構(gòu)建模型,經(jīng)過大量數(shù)據(jù)來判斷將來價格走勢，并且由程序進行擇機選股的一種方式鲫尊。它的選股而十分廣泛痴柔，覆蓋面達到上百只甚至上千只股票，并且能夠排除迫漲殺跌等人為因素疫向，紀律性很強咳蔚。
“量化交易”有著兩層含義:一是從狹義上來講，是指量化交易的內(nèi)容搔驼，將交易條件轉(zhuǎn)變成為程序谈火，自動下單;二是從廣義上來講，是指系統(tǒng)交易方法匙奴，就是一個整合的交易系統(tǒng)堆巧。即為根據(jù)一系列交易條件妄荔，智能化輔助決策體系泼菌，將豐富的從業(yè)經(jīng)驗與交易條件相結(jié)合谍肤，在交易過程管理好風險控制。
量化交易至少應該包括五個方面的要素:
(1)買入和賣出的信號系統(tǒng)哗伯。
(2)牛市還是熊市的方向指引荒揣，比如用200天移動平均線分辨熊市中系統(tǒng)風險的規(guī)避。
(3)頭寸管理以及資金管理焊刹。
(4)風險控制系任，運用信號源來確定止損位置，利用資產(chǎn)曲線和權益曲線來加以判定和管理虐块。
(5)投資組合俩滥，不一樣的投資品種、不相同的交易系統(tǒng)(不同功能和參數(shù)贺奠，有快有慢)以及不相同時間周期組合.霜旧，現(xiàn)分散組合，讓交易賬戶波動更加穩(wěn)定儡率。
量化交易最重要的就是形成一套決策機制挂据。簡而言之，交易系統(tǒng)扮演著“憲法”的角色儿普，并不是每一部具體的法令崎逃，剩余的細節(jié)則由操盤手借助經(jīng)驗、感覺來處理眉孩。
2.量化交易的特點
量化交易是一個比較新的概念个绍，它最鮮明的特征就是運用模型。量化交易主要的特點如下所述勺像。
(1)投資視角廣障贸。憑借計算機高效、準確地對海星信息進行處理吟宦，在所有市場里去尋找更廣泛的投資機會篮洁。
(2)紀律性。嚴格的紀律性是量化交易明顯區(qū)別于主動投資的重要特點殃姓。嚴格執(zhí)行量化交易模型所作出的投資決定袁波，而不是隨著交易者情緒的變化而隨便修改。紀律性的好處有許多蜗侈，能夠克服人性的弱點篷牌，比如恐懼、貪婪踏幻、僥幸心理枷颊，也能夠克服認知偏差等。
(3)系統(tǒng)性。量化交易的系統(tǒng)性特點主要包括多層次的量化模型夭苗、多角度的觀察以及海量數(shù)據(jù)的觀察等信卡。多層次模型主要包括行業(yè)選擇模型、大類資產(chǎn)配置模型以及精選個股模型等题造。多角度觀察主要包括對宏觀周期扔仓、估值滚澜、成長铆农、盈利質(zhì)量雏吭、市場結(jié)構(gòu)、分析師盈利預測以及市場情緒等多個角度的分析淮悼。
(4)及時性咐低。及時、迅速地跟蹤市場變化袜腥，不斷發(fā)現(xiàn)能提供巨額收益的新的統(tǒng)計模型渊鞋，去尋找新的交易時機。
總的來說瞧挤，量化交易的主要特點是買人和賣出股票锡宋，不再是由人的主觀判斷作出決定，而是由量化模型來決定特恬。量化交易是一套科學的方法执俩，有嚴格的分析和計算，并由數(shù)據(jù)和模型來作出決定癌刽。即便是簡單的低市盈率投資方法役首，只要能夠嚴格執(zhí)行，就可以獲得巨額的利潤显拜。
3.量化交易的優(yōu)點
量化交易優(yōu)點是極其明顯的衡奥，有如下這些優(yōu)勢:
(1)投資業(yè)績穩(wěn)定。因為量化交易業(yè)績所依靠的通常是由很多次的大概率事件產(chǎn)生的利潤積累起來的远荠，達到它的要求才能夠進人矮固，這好比高考那樣。只要達到錄取分數(shù)線才能錄取譬淳，經(jīng)過多個步驟档址，層層把關。從而極大地提高成功率邻梆。盡管它并不能保證你征一次都能夠賺錢守伸，然而它能夠確定在一定長的時間里能夠賺錢。也就是說浦妄，它靠概率取勝尼摹。這主要表現(xiàn)在兩個方面:一是量化交易從歷史數(shù)據(jù)中不斷地挖掘有望在未來重復的歷史規(guī)律并進行利用;二是依靠一組股票來獲勝见芹，而不是一個或者幾個股票獲勝。從投資組合理念來看就是捕捉大概率獲勝的股票蠢涝。而不是押寶到單個股票上辆童。
(2)能夠克服人性的弱點，實現(xiàn)理性投資惠赫。在容易失去理性的情況之下幫助你保持理性;因而在市場反應過度、喪失理性的時候能夠及時把握住時機故黑。
(3)成功可以復制也容易復制儿咱，這是它的最大優(yōu)點。量化模型針對的目標通常是市場的某一類群體场晶，只要通過模型的要求就能夠進入程序混埠，該過程可以反復不斷地運用。這就像獵豹捕殺動物一樣诗轻，一定要先選好目標钳宪，這個標準當然是老弱病殘、行動遲緩的;接著就是時機的選擇扳炬，必然是本身要準備充分吏颖，行蹤隱蔽，信心十足恨樟，斗志昂揚半醉，而對手麻痹大意、放松警惕劝术、埋頭進食缩多。只有這樣才有極高的成功率，獵豹的一生幾乎都在復制這同樣的一個過程养晋。
(4)信息的處理能力強衬吆。個人交易行進人證券市場，而對市場各種信息必然會感到十分茫然绳泉，量化交易對信息的處理能力更強逊抡。當我們而對證券市場時，感覺它就如同大海似的零酪，在茫茫的大海之中秦忿，要想持續(xù)地獲取回報，就需要一個指引蛾娶。而這個指引就是我們的交易模型灯谣，就像是茫茫證券市場航行時的GPS。
量化交易系統(tǒng)就是技術分析一個延伸蛔琅。同一個系統(tǒng)在不調(diào)整的情況之下胎许，并不能在全球上所有交易品種上運用。這好比一輛Fl賽車，不同的賽車手辜窑、在不同的跑道上钩述，要做不一樣的調(diào)整，則跑的結(jié)果也不一樣穆碎。這又好比一場戰(zhàn)爭牙勘，資金量大的機構(gòu)運用量化交易系統(tǒng)，在市場上的影響就像原子彈那么威力巨大(比如2008年世界金融危機)所禀。資金量小的運用量化交易系統(tǒng)對市場產(chǎn)生很小影響那樣(當前市場上的眾多軟件使用者)方面。然而在小資金運用量化交易系統(tǒng)的時候，而對其他軟件的應用者和許多的交易方法及對手色徘，既要能夠進攻又要能夠生存恭金。
量化交易系統(tǒng)可以比喻為狙擊步槍，在一定安全距離之內(nèi)打擊目標褂策。對狠擊步槍有深入了解的人横腿，都懂得狙擊步槍多以半自動方式或手動單發(fā)射擊(自動方式的精準度不高)。同時彈夾子彈不多(打一槍換一個地方)斤寂。隱藏自己消滅敵人耿焊。這正像量化交易系統(tǒng)一樣，全市場跟蹤目標遍搞，提高交易質(zhì)量的同時擴大盈利搀别。
