前一段大盤連續(xù)調(diào)整雁芙，很多基金投資者朋友們追問，基金是不是應(yīng)該割肉止損了钞螟？
我們經(jīng)常聽一些高手說兔甘，一般情況下，基金投資都是止盈不止損的鳞滨。那么基金是不是無論在什么情況下洞焙，都可以坦然持倉(cāng)，不用考慮止損呢拯啦？其實(shí)這種思路是錯(cuò)誤的澡匪，有一些特殊的情況，基金是必須要考慮止損的褒链。否則唁情，你的虧損會(huì)越來越大。與其坐以待斃甫匹，長(zhǎng)痛不如短痛甸鸟，壯士斷腕也許是更好地選擇。實(shí)際基金投資中兵迅，我們應(yīng)該怎樣判斷抢韭，怎樣具體操作呢？今天我們就來聊一聊基金止損這個(gè)話題恍箭。
本次內(nèi)容總共分為三部分刻恭，第一部分，為什么基金止盈不止損扯夭。第二部分吠各，基金浮盈和浮虧臀突。第三部分，基金必須止損的5種情況贾漏。為便于更好地理解候学，希望大家能夠循序漸進(jìn)，耐心依次看完各部分內(nèi)容纵散。
一梳码、基金止盈不止損。
從理論上來說伍掀，基金這款理財(cái)產(chǎn)品掰茶，確實(shí)適合止盈不止損的理論。雖然大盤走勢(shì)是波動(dòng)的蜜笤，無法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的濒蒋，但是基金因?yàn)槭怯蓪I(yè)基金經(jīng)理所管理，他們會(huì)用專業(yè)知識(shí)對(duì)基金進(jìn)行管理和調(diào)倉(cāng)把兔，那么我們理論上是無需做太大的干預(yù)的沪伙，畢竟我們不專業(yè)，否則也不會(huì)買基金县好，早去玩股票了围橡。另外從歷史業(yè)績(jī)來看，大部分基金在熊市能夠低于大盤回撤缕贡，牛市高于大盤漲幅翁授，所以長(zhǎng)期整體的收益還是不錯(cuò)的。
正常情況下晾咪，大盤調(diào)整應(yīng)該是基金布局和加倉(cāng)的機(jī)會(huì)收擦，而不是擔(dān)憂和賣出的時(shí)機(jī)。我們常講基金是需要低吸的谍倦，低吸持有才能逢高獲利炬守。基金的獲利基本原理就是低買高賣剂跟，調(diào)整下跌下來才是相對(duì)低位，漲上去了就是相對(duì)高位酣藻，我們應(yīng)該理解這個(gè)基本的道理曹洽。
現(xiàn)實(shí)中，往往很多基金投資者朋友們操作卻恰恰相反辽剧，在下跌調(diào)整是擔(dān)憂害怕送淆，反而割肉賣出，這其實(shí)是韭菜的做法怕轿。很多人還是擺脫不了思想的束縛偷崩，苦苦掙扎在最后一刻還是選擇了投降辟拷。
二、基金的浮虧和虧損阐斜。
關(guān)于浮虧和虧損的問題衫冻，前面我也詳細(xì)的說過，很多朋友可能沒有到看谒出，那么這里我再簡(jiǎn)單的說一下隅俘。
1、“浮虧”不是虧笤喳。
什么是浮虧为居，“浮”這個(gè)字，形象的說就是上下波動(dòng)杀狡，“虧”顯而易見就是虧損蒙畴，那么浮虧就是上下波動(dòng)的虧損。我們持有基金的狀態(tài)下呜象，市場(chǎng)每天漲漲跌跌膳凝，所以我們持有基金的收益就是上下浮動(dòng)的。常態(tài)下只要我們一直持有著基金董朝，沒有贖回，那么基金收益就是每天一直浮動(dòng)的子姜。所以我們現(xiàn)在賬面上的虧損稱之為“浮虧”。所謂浮虧不是虧指的是哥捕，市場(chǎng)每天漲跌很正常，明天或者某天漲起來了遥赚，浮虧就變成浮盈扬舒，所以浮虧只是當(dāng)下每一時(shí)刻的狀態(tài)，而不是最終結(jié)果凫佛。
2、割肉止損才是真正的“虧損”晨炕。
什么是真正的虧損呢，割肉才是真正的虧損毫炉。為什么這么說呢瓮栗？我們上面講了，浮虧只是賬面虧損，每天收益隨走勢(shì)變化费奸，有可能還會(huì)漲回來，可是一旦你割肉止損了微服，那浮虧就是真正的虧損了换况。因?yàn)橐坏┠愀钊怆x場(chǎng)，那么你的浮虧就已經(jīng)變現(xiàn)戈二，并且今后市場(chǎng)的漲跌與你無關(guān)，所以浮虧就變成真正的虧損了觉吭。我想這樣說大家應(yīng)該可以理解吧。
關(guān)于浮盈和浮虧的道理是一樣的鲜滩，大家舉一反三吧，在這里不重復(fù)講了榜聂。
以上基礎(chǔ)內(nèi)容嗓蘑，聽懂的回復(fù)“聽懂”须肆。不懂的回復(fù)“不懂”桩皿。有疑問回復(fù)“具體內(nèi)容”，我將逐個(gè)解答拒贱。希望大家踴躍回復(fù)佛嬉，今后內(nèi)容會(huì)更有針對(duì)性逻澳，更加實(shí)用暖呕。下面開始今天的進(jìn)階內(nèi)容。
三、基金必須止損的5種情況。
前面我們說了抛姑，通常情況下艳狐，基金止盈不止損定硝，那么非正常情況下毫目，基金是不是就要止損了呢？答案是肯定的镀虐。因?yàn)槲覀冋J(rèn)為基金止盈不止損，是建立在幾個(gè)大前提下的刮便。一旦其中某個(gè)前提條件發(fā)生了質(zhì)的變化，那么基金止盈不止損的理論就不成立了辈毯，那么我們就要做好思想準(zhǔn)備了搜贤。那么具體到我們的基金持倉(cāng)谆沃，和基金具體操作中仪芒，應(yīng)該如何判斷和具體操作呢唁影？
結(jié)合經(jīng)驗(yàn)桌硫，我總結(jié)出了以下幾種特殊情況，通常如果出現(xiàn)這幾種情況卓舵，那么我們就應(yīng)該考慮膀钠，基金是否需要果斷止損了掏湾。
1肿嘲、急需用錢。
我經(jīng)常跟大家說雳窟，基金是要用閑錢投資的匣屡，因?yàn)榛鹗且L(zhǎng)期持有的拇涤，如果你的資金在基金投資途中，需要急用券躁，那么你是必須要贖回的掉盅。此時(shí)你沒有辦法考慮盈利和虧損的問題了，即使你持有的基金嚴(yán)重浮虧趾痘，并且知道明天99%的幾率會(huì)大漲，但是你今天必須要用錢扼脐，沒辦法只能贖回基金。這就是不用閑錢投資基金最致命的傷害艰赞。很可能你投資了半年或一年肚吏，積累了很多低價(jià)籌碼，很快就要盈利了罚攀，但是這時(shí)只能釜底抽薪。
所以在這里在奉勸大家一句杯瞻，投資基金前一定要注意炫掐，基金投資必須是閑錢，最起碼能夠幾年不用的錢募胃，這樣才能安心投資基金，持有籌碼到最終獲利检疫。否則祷嘶，割肉止損只是時(shí)間早晚的事情夺溢。
2烛谊、基金規(guī)模過小面臨清盤。
選基金很重要晒来，我在前面聊了很多郑现，關(guān)于如何挑選基金的方法和技巧，但就是這樣攒读，還是有很多基金投資者朋友們辛友，會(huì)選到管理不是很好的基金。甚至是找刺激废累，持有了規(guī)模較小的基金。如果你不幸持倉(cāng)中出現(xiàn)了這樣的基金日缨，我個(gè)人感覺掖看，還是趁早及時(shí)止損的比較好。因?yàn)檫@樣的基金普遍不被看好哎壳，基金經(jīng)理本身就回天乏術(shù)，基金公司也基本上是放棄的狀態(tài)尸红，我們與其在這浪費(fèi)時(shí)間和資金蹲坷，不如早日換一只新的基金，能夠早日賺取更多收益循签。如果堅(jiān)持持有的話，很可能在一定的時(shí)期內(nèi)风科，會(huì)面臨清盤的風(fēng)險(xiǎn)。一旦不幸進(jìn)入清盤狀態(tài)贼穆，到時(shí)無論虧損多少，直接強(qiáng)制贖回顶瞳，后果不堪想象愕秫。
3、基金出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)戴甩。
這部分我們要分成兩部分內(nèi)容，第一部分是行業(yè)主題基金出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)协饲。第二部分是主動(dòng)管理基金出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)缴川。
我們先說行業(yè)主題基金。
行業(yè)主題基金甚至是細(xì)分行業(yè)的基金把夸，因?yàn)橐恍┬袠I(yè)性的變革，或一些關(guān)乎行業(yè)生命線的負(fù)面消息吞获，很可能使該行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)谚鄙。這種風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使該基金，或該行業(yè)幾個(gè)月闷营，甚至幾個(gè)季度或者幾年出現(xiàn)持續(xù)調(diào)整，如果你沒有這樣的耐心速蕊，還是適當(dāng)提前出局娘赴，避免后面拿不住虧損更多。典型的有奶粉事件诽表，白酒塑化劑事件隅肥，華為芯片事件等等袄简。當(dāng)然，你有耐心能拿得住就是黃金坑秃症，如果拿不住吕粹，那么我們就要非常謹(jǐn)慎的注意了，提前出局轉(zhuǎn)投其他確定性高的基金昂芜，或許是更明智的選擇赔蒲。
我們?cè)倏粗鲃?dòng)管理基金。
主動(dòng)管理基金也是會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)的欢际。我們持有的基金能賺錢矾兜，是相信基金經(jīng)理能替我們賺錢，所以我們投資基金用時(shí)間換空間浑槽。但是當(dāng)基金基本面發(fā)生變化了返帕，那么我們認(rèn)為基金能賺錢的根本就發(fā)生了動(dòng)搖，我們的預(yù)期也就發(fā)生了質(zhì)的變化荆萤。比如基金經(jīng)理風(fēng)格發(fā)生了較大變故，基金業(yè)績(jī)近期大幅低于基準(zhǔn)和平均偏竟，更換了新的基金經(jīng)理敞峭，或者多支重倉(cāng)股票踩雷等。其實(shí)我們投資基金前旋讹，都是通過一定的方法來選擇基金的量淌，雖然我們選取的都是我們認(rèn)為較好的基金嫌褪。但是當(dāng)持有一定時(shí)間后，隨著自己認(rèn)知能力的提升裙秋，我們很可能會(huì)發(fā)現(xiàn)當(dāng)初自己選錯(cuò)了缨伊，或者選的沒有預(yù)期的好，再加上如果基金還具備以上這幾點(diǎn)情況刻坊，此時(shí)我們，很多人大概率也是拿不長(zhǎng)久的徐块。那我們是不是應(yīng)該考慮灾而，找個(gè)好的時(shí)機(jī)及時(shí)止損了呢？
4昼激、極度不看好后市锡搜。
基金能賺錢的一個(gè)大前提就是長(zhǎng)期看好股市走勢(shì)，基金雖然能穿越牛熊耕餐，熊市跌的少，牛市漲得多像捶，但整體走勢(shì)還是和大盤趨同的桩砰。如果大盤長(zhǎng)期調(diào)整或者沒有行情，那么基金大概率也是賺不到錢的亚隅，甚至?xí)濆X。所以如果你中長(zhǎng)期看空股市懂鸵，那么基金也是需要止損的。當(dāng)然匆光，沒有誰能準(zhǔn)確的對(duì)大盤走勢(shì)進(jìn)行判斷，我們只是站在普通基金投資者的角度夺巩，客觀分析基金持倉(cāng)的整體操作策略周崭。如果悲觀看空后市較長(zhǎng)時(shí)間，那么任何時(shí)候的止損操作都是正確的美澳，并且是越及時(shí)越好摸航。
當(dāng)然，對(duì)很多高手來說忙厌，大多都認(rèn)為跌下來的都是黃金坑江咳，收益高的都是敢于低吸的，因?yàn)榛鸬挠麢C(jī)制就是低吸高拋爹土，但大前提是要能夠拿得住踩身，并且看多后期市場(chǎng)。
5挟阻、持倉(cāng)高于承受能力。
任何投資理財(cái)?shù)牡谝徊酵哑矗际窃谧约旱娘L(fēng)險(xiǎn)承受范圍內(nèi)投資坷备，超過自己風(fēng)險(xiǎn)承受范圍，說得難聽一些的話赌蔑，100%是不會(huì)善終的。
如果你的基金持倉(cāng)超過了自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好娃惯，并且是重倉(cāng)，甚至是滿倉(cāng)劈猿〕蹦酰或者沒有規(guī)劃的持有數(shù)十只基金，那么我勸你還是早一些割肉調(diào)倉(cāng)的好仗颈。因?yàn)楫?dāng)大盤調(diào)整的時(shí)候椎例，你是無法承受這種大幅調(diào)整的。比如你只能接受10%的調(diào)整订歪，但你的持倉(cāng)卻過于激進(jìn)，由于沒有及時(shí)止損盖高，很可能沒幾天就調(diào)整20%甚至更多眼虱，更卡怕的是這可能還沒有調(diào)整結(jié)束。即使這輪調(diào)整結(jié)束了捏悬，后面還會(huì)有比這更猛的过牙，遲早會(huì)被甩出去的。預(yù)期虧得更多出局寇钉，不如早些出局。持有數(shù)十只基金的朋友也是如此庙洼，上漲時(shí)滿心歡喜，但是調(diào)整時(shí)你就會(huì)發(fā)現(xiàn)補(bǔ)倉(cāng)困難油够，數(shù)量這么多根本無法針對(duì)性的補(bǔ)倉(cāng)，沒幾次就重倉(cāng)甚至滿倉(cāng)了揩悄，只會(huì)虧得更多鬼悠。
