1、基金是什么添寺?
基金胯盯,是為了某種目的而設立的具有一定數(shù)量的資金,主要包括信托投資基金计露、公積金博脑、保險基金憎乙、退休金等,我們常用的余額寶就是基金的一種叉趣。
基金有很多種泞边,根據(jù)規(guī)模變化、投資對象疗杉、投資策略等阵谚,區(qū)分為不同的類型。
2烟具、規(guī)模變化分類
封閉式基金:發(fā)行總額事先確定梢什,基金規(guī)模總數(shù)不變朝聋,基金上市后就封閉起來嗡午,無法再申購和贖回,投資者只能通過證券市場(一般是交易所)轉(zhuǎn)讓玖翅、買賣基金翼馆。
開放式基金:發(fā)行總額不固定,基金規(guī)模隨時增減金度,投資者可以通過一級市場或者場外市場(如蛋卷基金、天天基金網(wǎng)严沥、支付寶猜极、微信等)隨時申購贖回基金,我們現(xiàn)在買的基金消玄,絕大多數(shù)是開放式基金跟伏。
3、投資對象分類
股票型基金:以股票投資為主翩瓜,80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的基金受扳,相對于其它基金,波動相對較大兔跌,長期收益也相對較大勘高。
指數(shù)基金:以某種證券市場的價格指數(shù)為投資對象的基金,俗稱“被動型基金”坟桅,本人最推薦的定投類型华望。
債券基金:以債券為投資對象的基金,債券基金相對于股票型基金更容易管理仅乓,申購費赖舟、贖回費和管理費相對較低,長期預期收益一般不如股票型基金夸楣,但是高于貨幣基金和銀行定存宾抓。
混合型基金:把股票和債券混合在一起投資的基金子漩,根據(jù)股票和債券投資比例不同,又可以細分為偏股型混合基金石洗、偏債型混合基金幢泼、平衡型混合基金和靈活配置混合型基金。
貨幣基金:以國債劲腿、央行票據(jù)旭绒、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單焦人、政府短期債券挥吵、企業(yè)債券、同業(yè)存款等貨幣市場短期有價證券為投資對象的基金花椭。流動性強忽匈,本金相對其它基金最安全,現(xiàn)實中極少發(fā)生本金的虧損矿辽,余額寶就屬于貨幣基金丹允。
4、投資策略分類
積極成長型基金:以追求資本的最大增值為目標袋倔,通常投資于價格波動性大的個股雕蔽,選股的指標常常是每股收益成長、銷售成長等數(shù)據(jù)宾娜,最具冒險進取特性批狐,風險/報酬最高,適合冒險型投資者前塔。
成長型基金:以追求長期穩(wěn)定增值為目的嚣艇,投資標的是以具有長期資本增長潛力、素質(zhì)優(yōu)良华弓、知名度高的大型績優(yōu)公司股票為主食零。
價值型基金:以追求價格被低估、市盈率較低的個股為主要策略寂屏,希望能夠發(fā)現(xiàn)那些被市場忽略贰谣、價格低于價值的個股。
平衡型基金:以兼顧長期資本和穩(wěn)定收益為目標凑保,通常有一定比重資金投資于固定收益的工具冈爹,如債券、可轉(zhuǎn)債等欧引,以獲取穩(wěn)定的利息收益和控制風險频伤,其它部分則投資股票,以追求資本利得芝此,適合穩(wěn)健憋肖、保守的投資者因痛。
保本型基金:以保障本金為目標,結(jié)合低風險的收益型金融工具和較低風險的股票岸更,運作方式是將部分資金投資于國債等風險較低的工具鸵膏,部分資金投資于風險相對較低、高分紅的股票怎炊。
5谭企、其它基金
ETF:可以在交易所上市交易的基金,是開放式基金中比較特殊的一種评肆,既可以像普通的開放式基金一樣在場外申購贖回债查,也可以像普通的封閉式基金一樣在場內(nèi)買賣,所以ETF基金一出現(xiàn)瓜挽,就由于交易靈活和低費用的特點盹廷,迅速發(fā)展壯大。
ETF聯(lián)接基金:ETF的影子基金久橙,本質(zhì)上和ETF沒有區(qū)別俄占。ETF聯(lián)接基金90%以上的資金必須買對應的ETF,剩下不到10%的資金可以主動管理淆衷,持有成本略高于ETF缸榄,但是相較于ETF,不必在二級市場買賣祝拯,不必在股市開盤時間操作碰凶,可以在場外市場(天天基金網(wǎng)、蛋卷基金鹿驼、支付寶等)申購贖回,同時還可以自動定投辕宏,省心省力畜晰。
LOF:中國市場自主創(chuàng)造的品種,同時具備ETF和ETF聯(lián)接基金的優(yōu)點瑞筐,既可以在一級市場申購贖回凄鼻,也可以在二級市場通過證券賬戶買賣。區(qū)別是ETF全是指數(shù)基金聚假,而LOF既可以是指數(shù)基金块蚌,也可以是股票型、債券型膘格、混合型基金峭范,同時LOF的場外申購贖回沒有ETF那么高的資金門檻。
QDII:為了滿足國內(nèi)投資者投資海外資本市場的需求而設立的一種特殊的基金瘪贱,由于大部分QDII基金直接用人民幣申購纱控,然后換成外幣投資辆毡,所以該基金最大的風險就是匯率風險,同時由于我國的資本管制甜害,某些時段會暫停申購舶掖,再加上申購費和管理費較高,因此建議大家謹慎購買尔店。
分級基金:又稱為杠桿基金眨攘,把普通的開放式基金拆分成不同風險級別的兩個子基金A和B,由于分級基金規(guī)則復雜嚣州,同時具有杠杠屬性鲫售,所以不適合小白投資。
量化基金:本質(zhì)上是一種主動性基金避诽,把投資思想和經(jīng)驗融入數(shù)學模型中龟虎,編織成程序交給計算機去執(zhí)行,不同的量化基金有不同的量化策略沙庐,所以挑選量化基金時鲤妥,要選基金經(jīng)理的長期歷史業(yè)績好的和基金公司的研發(fā)實力強的。
6拱雏、專有名詞
場內(nèi)市場:證券交易所進行的買賣活動棉安,比如常見的上海證券交易所、深圳證券交易所等铸抑。
場外市場:區(qū)域性交易市場和交易柜臺市場贡耽,對于基金交易來說,銀行柜臺鹊汛、中國基金網(wǎng)蒲赂、蛋卷基金、支付寶等都是場外市場刁憋。
一級市場:發(fā)行市場滥嘴,是資本需求者將證券首次出售給公眾時形成的市場,比如股票至耻、基金的首次發(fā)行就是在一級市場若皱。
二級市場:交易市場,是證券發(fā)行后各種證券在不同的投資者之間買賣流通所形成的市場尘颓,上證交易所和深證交易所就是二級市場走触。
申購贖回:申購是指基金成立后的存續(xù)期間,處于開放狀態(tài)期內(nèi)疤苹,投資者申請購買基金份額的行為互广;贖回是指申購者將手中持有的基金按照公布的價格賣出的行為。在場外市場買賣基金叫做申購贖回痰催,對應的在場內(nèi)市場買賣基金叫做買入賣出兜辞。
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