近日艾栋，紅嶺創(chuàng)投董事長(zhǎng)周世平發(fā)文稱P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)有規(guī)模沒(méi)利潤(rùn)爆存，要在三年內(nèi)徹底清盤。消息一出立馬在互聯(lián)網(wǎng)金融圈掀起了一陣驚濤駭浪蝗砾，前兩年互聯(lián)網(wǎng)金融還是投資人口中的香餑餑，無(wú)論是大型金融機(jī)構(gòu)還是個(gè)人創(chuàng)業(yè)者都想從中分一杯羹悼粮，相比其他的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目闲勺，門檻自然有點(diǎn)高，如今連龍頭老大都有清盤的打算扣猫，難道互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)已經(jīng)沒(méi)戲了么菜循？

其實(shí)，隨著今年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管升級(jí)申尤，讓不少有意從事互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)方向的人們望而卻步癌幕。這兩年P(guān)2P網(wǎng)貸表面上是做的風(fēng)生水起，但是各種不安全的因素也在增加昧穿。許多雷人的中小型P2P網(wǎng)貸平臺(tái)借著這股東風(fēng)鉆法律的空子勺远，著實(shí)讓投資者吃了一記悶虧，如今时鸵，良莠不齊的發(fā)展現(xiàn)狀造成了劣幣驅(qū)除良幣的后果谚中，行業(yè)“污名”讓人談貸色變。

P2P網(wǎng)貸存在的根源是資金需求和投資理財(cái)需求不對(duì)稱寥枝，另一方面也是解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)磁奖，選擇P2P網(wǎng)貸最基本的原則是合法合規(guī)囊拜，然后再考慮收益率。而對(duì)于平臺(tái)方來(lái)說(shuō)比搭，尋找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)標(biāo)的物冠跷，降低金融風(fēng)險(xiǎn)才是生存的關(guān)鍵，但是現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)激烈，過(guò)度包裝使得信息辨別成本增加蜜托，投資者選擇難度加大抄囚。

現(xiàn)在P2P網(wǎng)貸面臨最大的兩個(gè)問(wèn)題是網(wǎng)貸限額監(jiān)管紅線和優(yōu)質(zhì)標(biāo)的物資產(chǎn)荒，盡管大單規(guī)模逐年增加橄务，但同時(shí)不良資產(chǎn)也急速攀升幔托，折騰下來(lái)不僅沒(méi)有盈利反而還虧損，這種情況下轉(zhuǎn)型似乎是唯一的出路蜂挪，但不可否認(rèn)的是P2P借貸的需求依然很強(qiáng)烈重挑，只要有需求就一定有機(jī)會(huì)，只不過(guò)創(chuàng)業(yè)的門檻越來(lái)越高棠涮，網(wǎng)貸的方式也越來(lái)越多樣化谬哀。

由于信用體系不完善，純線上網(wǎng)貸對(duì)大數(shù)據(jù)分析严肪、信用體系評(píng)估的要求很高史煎，于是P2P網(wǎng)貸線上線下結(jié)合模式逐漸成為主流，其中最主要的兩種發(fā)展模式是線下債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式和線上線下+擔(dān)保模式驳糯。

線下債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式其實(shí)是將借款需求和投資資金重新組合篇梭，即A資金出借給B，A獲得一份債權(quán)然后將債權(quán)轉(zhuǎn)移給C獲得借貸資金结窘，這樣的模式風(fēng)險(xiǎn)較大很洋；線上線下+擔(dān)保模式其實(shí)就是平臺(tái)方和小貸公司或擔(dān)保公司合作，平臺(tái)方只負(fù)責(zé)審核將風(fēng)險(xiǎn)嫁接給擔(dān)保公司隧枫，這樣的好處是平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)降到最低喉磁，主要考驗(yàn)的是小貸公司和擔(dān)保公司的管理和整合能力。

目前市場(chǎng)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)大多分為三種類型：

1.創(chuàng)業(yè)型P2P平臺(tái)官脓。這樣的中小型網(wǎng)貸平臺(tái)每年都有數(shù)百上千家协怒，一般能堅(jiān)持三年的平臺(tái)都已經(jīng)是業(yè)內(nèi)的佼佼者了，無(wú)論是規(guī)模還是資金實(shí)力都太靠后卑笨，所以這里也就成了金融風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)區(qū)孕暇，隨著準(zhǔn)入門檻進(jìn)一步提高，創(chuàng)業(yè)型P2P平臺(tái)的機(jī)會(huì)越來(lái)越少赤兴。

2.銀行系妖滔、國(guó)資系P2P平臺(tái)。這樣的P2P發(fā)展模式其實(shí)也是對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的一種延伸桶良，其優(yōu)勢(shì)在于資金實(shí)力雄厚座舍，風(fēng)控體系成熟，最關(guān)鍵的是手握大量?jī)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)標(biāo)的物陨帆，唯一的缺陷是資源優(yōu)勢(shì)集中在線下曲秉，作為普通投資者一定要擦亮雙眼采蚀，很多資產(chǎn)方打著銀行系、國(guó)資系的幌子渾水摸魚也不在少數(shù)承二，不清楚不明白的不要貿(mào)然投資榆鼠。

3.互聯(lián)網(wǎng)公司系P2P平臺(tái)『ヰ互聯(lián)網(wǎng)公司涉足P2P主要是小微金融和消費(fèi)金融借貸妆够，在大數(shù)據(jù)和征信體系這塊都做的不錯(cuò)，發(fā)展?jié)摿ζ鋵?shí)是最大的读虏，但唯一不確定的因素就是政策责静，所以互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT暫未全面進(jìn)軍P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)，多數(shù)是打個(gè)擦邊球盖桥。

因此灾螃，紅嶺創(chuàng)投欲清盤網(wǎng)貸業(yè)務(wù)無(wú)須大驚小怪，未來(lái)P2P網(wǎng)貸的發(fā)展業(yè)務(wù)集中度將進(jìn)一步上升揩徊，市場(chǎng)資金逐漸回歸理性腰鬼，短期的政策波動(dòng)+信用體系的建設(shè)初期會(huì)導(dǎo)致一批玩家離場(chǎng)很正常，不乏像紅嶺創(chuàng)投這樣實(shí)力強(qiáng)勁的金融機(jī)構(gòu)塑荒，與此同時(shí)行業(yè)洗牌進(jìn)一步分化熄赡，細(xì)分領(lǐng)域龍頭獨(dú)角獸的機(jī)會(huì)凸顯，經(jīng)過(guò)時(shí)間的洗禮齿税，P2P網(wǎng)貸正走向規(guī)范發(fā)展的道路彼硫。

P2P網(wǎng)貸正是由于沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT的攪局，才形成今天多強(qiáng)爭(zhēng)霸的局面凌箕。投資標(biāo)的物的形式多種多樣拧篮，尚未有在某一網(wǎng)貸業(yè)務(wù)形成絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的龍頭出現(xiàn)，大多是根據(jù)該領(lǐng)域的整體狀況進(jìn)行一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估牵舱，也就是說(shuō)差異化的垂直細(xì)分市場(chǎng)是政策明朗后行業(yè)洗牌的重心串绩。

此外，供應(yīng)鏈整合芜壁、跨界整合和融資并購(gòu)將會(huì)成為未來(lái)P2P網(wǎng)貸發(fā)展的新趨勢(shì)礁凡，不排除出現(xiàn)多家P2P網(wǎng)貸同時(shí)合并的可能，或者是銀行系慧妄、國(guó)資系P2P平臺(tái)與互聯(lián)網(wǎng)公司系P2P平臺(tái)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合顷牌，橫向強(qiáng)化自身資源和技術(shù)實(shí)力，縱向深化服務(wù)和風(fēng)控質(zhì)量塞淹，真正的P2P較量還未開(kāi)始韧掩。

作者：愛(ài)合伙【創(chuàng)業(yè)找合伙人的舞臺(tái)】原創(chuàng)，閱讀原文：http://aihehuo.com/blog/1478