? ? ? 雖然從事財(cái)務(wù)工作奏候，可是還真的沒有好好研究過財(cái)務(wù)報(bào)表劲件，每次就看的比較籠統(tǒng)揉燃，把重點(diǎn)都放在了做賬的過程中去了扫尺，覺得把重點(diǎn)放在財(cái)務(wù)報(bào)表的分析上面才是比較好的，從書中講的一些我覺得自己需要特別注意的地方炊汤，我都整理出來了正驻，以后忘記想再看就很清楚了，主要就是講要識別報(bào)表作假的一些方面抢腐。我們就是要透過表面看實(shí)質(zhì)姑曙，看穿報(bào)表背后潛藏的東西。
利潤是可以虛增的迈倍，我們不能只看數(shù)字伤靠，下面三點(diǎn)是需要考慮的：
1、用低賬面價(jià)值固定資產(chǎn)償還高借款啼染，再用償還的借款贖回固定資產(chǎn)宴合，這樣就導(dǎo)致利潤虛增了焕梅，借款沒變，資產(chǎn)也增加了卦洽，需要識破這個(gè)把戲贞言。
2、要了解公司在業(yè)內(nèi)的地位和產(chǎn)品的市場份額阀蒂，懂得運(yùn)用財(cái)報(bào)中毛利率蜗字、凈利率和稅收數(shù)據(jù)與行業(yè)內(nèi)競爭對手?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行對比，找出差異脂新。
3挪捕、財(cái)報(bào)是可以用來排除企業(yè)的。
財(cái)報(bào)大框架主要關(guān)注三個(gè)表：資產(chǎn)負(fù)債表争便、利潤表级零、現(xiàn)金流量表，現(xiàn)金流量表不好用文字表述滞乙，就沒有列出來了奏纪。
資產(chǎn)負(fù)債表：比利潤表更高明。表的右邊是錢的來源斩启，告訴你公司家當(dāng)里有多少是借的錢序调，有多少是股東的錢；表的左邊是錢的去處兔簇，組成企業(yè)資產(chǎn)发绢；可以對照以前的數(shù)據(jù)看了解每個(gè)當(dāng)項(xiàng)是怎么變的，想象自己是老板垄琐，把各類資產(chǎn)如此騰挪是為什么要這么做边酒；也要把數(shù)據(jù)跟同行對比，看不同項(xiàng)目在總資產(chǎn)中占比有何不同狸窘，思考為何不同墩朦，這不同是優(yōu)勢還是劣勢，特別是應(yīng)收應(yīng)付等款項(xiàng)可以反應(yīng)公司與上下游之間的地位翻擒，展示公司競爭力強(qiáng)弱氓涣。
利潤表：營業(yè)外收支占比大的公司，一般都要格外警惕陋气；閱讀時(shí)要將成本劳吠、稅收、費(fèi)用各自占收入的比例與同行恩伺、與歷史對比赴背，感覺異常就要去報(bào)表附注找解釋椰拒。
挑選財(cái)報(bào)可以排出ROE（凈利潤|凈資產(chǎn)）小于15%的企業(yè)晶渠，再排除上市未滿五年的企業(yè)凰荚；選定資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，現(xiàn)金流量表后褒脯、也要細(xì)讀董事會報(bào)告和重要事項(xiàng)便瑟，這兩個(gè)都很重要，可以判斷董事會說話是否可信番川，有疑問的都可以在附注中尋找解釋到涂。
貨幣資金需要與短期債務(wù)及經(jīng)營需要相匹配；①貨幣資金余額比短期負(fù)債小很多颁督；②貨幣資金充裕践啄，卻借了很多有息甚至高息負(fù)債；③定期存款很多沉御，其他貨幣資金很多屿讽，流動資金卻嚴(yán)重缺乏；④其他貨幣資金數(shù)額巨大吠裆，但沒有合理解釋伐谈；這幾種情況都是異常的，需要注意试疙。
如果一家企業(yè)應(yīng)收賬款大幅增長超過同期收入的增長诵棵，回款速度低于行業(yè)平均水平，公司可能是放寬了信用政策祝旷，加大賒銷力度履澳，或提前確認(rèn)收入甚至虛構(gòu)收入；如果公司應(yīng)收賬款占收入的比例較大怀跛，且有很大部分是一年以上的應(yīng)收款奇昙，就需要警惕收入的真實(shí)性了。
應(yīng)收賬款造假：如果長期掛帳的企業(yè)敌完，突然有了一筆錢解決應(yīng)收賬款問題储耐，需要注意企業(yè)是否新增了其他異常支出。還有就是將應(yīng)收賬款收回滨溉，利用在建工程什湘、購買無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等活動將資金流出晦攒，然后光明正大通過折舊闽撤、攤銷或減值完成“毀尸滅跡”。
預(yù)付賬款：預(yù)付賬款無論是針對在建工程的預(yù)付款還是給供應(yīng)商的預(yù)付款脯颜，都可能成為企業(yè)造假的重要資金出口哟旗，如果公司預(yù)付賬款大幅增長，尤其是預(yù)付工程款或預(yù)付一些專利技術(shù)或非專利技術(shù)的采購大幅增長，則企業(yè)很可能是通過預(yù)付款流出資金闸餐，然后以營業(yè)收入的面孔饱亮，將資金重新流回公司虛增利潤。長時(shí)間掛帳的預(yù)付賬款舍沙，很可能并不是什么采購近上，而是以此名義將上市公司資金挪為他用。
其他應(yīng)收款：優(yōu)秀上市公司其他應(yīng)收應(yīng)付款幾乎為零拂铡，如果金額較大壹无，就有造假的可能。
長期待攤費(fèi)用：這個(gè)科目里的數(shù)字沒有任何變現(xiàn)價(jià)值感帅，其數(shù)字越大斗锭，企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量越差，需要注意失球。
以上只是查閱報(bào)表特別需要注意的冰山一角拒迅，要了解還是需要自己閱讀哦，篇幅的邏輯性還是需要加強(qiáng)她倘。
ps：下一本閱讀零極限的美好生活
