各種投資產(chǎn)品的整理分析（持續(xù)更新）

1您朽、指數(shù)基金

1.1、定義

指數(shù)基金是以特定指數(shù)（如滬深300指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)莺戒、納斯達(dá)克100指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)等）為標(biāo)的指數(shù)枚尼，并以該指數(shù)的成份股為投資對象枉阵，通過購買該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合，以追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品技掏。

可以這么理解铃将，指數(shù)基金緊貼所跟蹤的指數(shù)（大盤）的走勢，大盤漲它就漲哑梳，大盤跌它就跌劲阎。

1.2、和主動型管理基金作比較

指數(shù)基金是被動管理基金鸠真，但是從長遠(yuǎn)看悯仙，大部分指數(shù)基金能夠跑贏主動管理基金。數(shù)據(jù)表明吠卷，很大一部分的主動管理基金是超不過大盤的锡垄。

1.3、投資基金所需要注意的地方

1. 基金所投資的行業(yè)對收益的影響很大祭隔，比如白酒货岭、醫(yī)藥等，都是具有穿越牛熊的能力；
2. 建議將基金分散定投茴她，而不是單次買入大量基金寻拂。這樣可以將因?yàn)檫x時(shí)不對而造成的損害大大減小，而且個(gè)人投資者丈牢，沒有過多時(shí)間和資源來分析基金的買入時(shí)間是否合適祭钉，而基金定投可以緩解這一問題。
3. 只要不贖回基金己沛，字面上的漲與跌都是虛的慌核，所以跌的時(shí)候不要驚慌，只要不取出來申尼，就不會虧垮卓；
4. 買指數(shù)基金其實(shí)就是買國運(yùn)，代表了國家整體的經(jīng)濟(jì)情況的發(fā)展方向师幕；
5. 巴菲特曾經(jīng)說過：如果不能持有一只股票或者基金10年粟按，那就不要考慮持有他10分鐘。投資基金是一個(gè)需要以時(shí)間來度量的長遠(yuǎn)計(jì)劃霹粥，不要執(zhí)著于每天的波動灭将，要著眼于未來；
6. 基金的手續(xù)費(fèi)其實(shí)是很高的后控，比如一只基金每年的各種管理費(fèi)加起來是2%（這是相對于總錢數(shù)說的庙曙，其實(shí)很夸張了），而這一年的盈利是5%浩淘。那么相當(dāng)于管理費(fèi)占去了40%的收益捌朴。而很多基金一年可能盈利不到5%，甚至不到2%张抄。那就賺的太少了砂蔽，而且還會虧錢。所以在挑選基金的時(shí)候欣鳖，手續(xù)費(fèi)需要重視一下察皇。
7. 基金經(jīng)理其實(shí)是一個(gè)旱澇保收的職業(yè)，基金的漲跌泽台，不會影響他們賺錢什荣，因?yàn)樗麄冑嵉氖腔鹜顿Y者的錢，也就是各種管理費(fèi)怀酷。他們不用承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)稻爬，而對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)由投資人承擔(dān)。
8. 指數(shù)基金在挑選時(shí)蜕依，需要挑選能夠緊跟大盤的桅锄，不能及時(shí)跟蹤大盤的指數(shù)基金不太推薦琉雳。
9. 盡量投資持倉較多的基金，比較穩(wěn)定友瘤，不容易被清盤翠肘。
10. 挑選基金的時(shí)候盡量挑選大牌基金公司的產(chǎn)品，因?yàn)榇笈苹鸸镜膱F(tuán)隊(duì)在基金分析辫秧、管理等方面都做得比較好束倍，更加成熟。

1.4盟戏、基金定投

基金定投绪妹，即定期投資基金的簡稱∈辆浚基金定投的時(shí)候需要注意以下幾點(diǎn)：

1. 選擇能夠緊跟大盤的邮旷；
2. 比較推薦波動性較強(qiáng)的基金；
3. 指數(shù)基金一般分為A類和C類蝇摸，同一名字的基金A和C類婶肩，走勢、基金經(jīng)理等基本是一樣的探入，主要區(qū)別體現(xiàn)在收費(fèi)方面狡孔，A類基金比C類基金多一個(gè)申購費(fèi)用，而且贖回費(fèi)率是按持有時(shí)間計(jì)算的蜂嗽，基本上持有時(shí)間超過1-2年后才沒有贖回費(fèi)用。而c類基金則沒有申購費(fèi)殃恒，贖回的話也比較靈活植旧，超過7天基本上就沒有費(fèi)用了，但是比A類基金多了一個(gè)銷售服務(wù)費(fèi)离唐。乍一看的話病附，C類基金比A類好太多，但是如果時(shí)間長一些的話（比如超過2年亥鬓，這個(gè)時(shí)間根據(jù)不同基金計(jì)算出來不一樣）完沪，就能體現(xiàn)出來A類的優(yōu)勢了，收費(fèi)會比C類越來越低嵌戈。因?yàn)锳類的前端申購費(fèi)只是在買的時(shí)候支付一次覆积，但是C類基金的銷售服務(wù)費(fèi)是每天都在扣，所以時(shí)間越長A類越劃算熟呛。
4. 基金定投的話宽档，假定每期不落，則分為定期定額投資以及定期不定額投資庵朝。推薦使用螞蟻財(cái)富中的“慧定投”功能吗冤，在大盤高估時(shí)又厉，投資少一點(diǎn)，低估時(shí)多買如一些椎瘟，長期來看覆致，收益會多一些。

2肺蔚、主動管理型基金

主動管理型基金與指數(shù)型基金相反煌妈，指的是基金經(jīng)理對于基金進(jìn)行主動管理，會對基金進(jìn)行預(yù)定投資方向婆排、投資類型以及指定投資策略并且主動及進(jìn)行資產(chǎn)配置的投資基金声旺。

但是主動管理型基金普遍收費(fèi)很高，長遠(yuǎn)來看段只，很少能夠跑贏指數(shù)基金腮猖，所以并不是很推薦。

3赞枕、貨幣基金

貨幣基金的話澈缺，比如支付寶里面的余額寶以及微信中的零錢通，都屬于貨幣基金炕婶，以及各個(gè)銀行App中也都有類似產(chǎn)品姐赡，如建行的速盈，交行的活期富柠掂，招行的朝朝盈等等项滑。

貨幣基金的優(yōu)點(diǎn)如下：

1. 收益穩(wěn)定，發(fā)生虧損的情況很少涯贞；
2. 存取方便枪狂，資金較為靈活；這個(gè)視產(chǎn)品而定宋渔，有的產(chǎn)品里面的錢隨時(shí)可以使用州疾，有的需要隔一天取出。

但是也有缺點(diǎn)：

1. 收益較低皇拣，基本跑不贏通貨膨脹严蓖；
2. 也存在虧損的情況，比如金融危機(jī)或者巨額贖回氧急，都會造成貨幣基金的虧損颗胡；

4、目標(biāo)日期基金

是一項(xiàng)根據(jù)投資者的退休“目標(biāo)日期”而建立的養(yǎng)老投資工具态蒂。投資者只須要知道自己的預(yù)期退休年齡杭措，就可以選擇一項(xiàng)合適的基金。隨著時(shí)間的推移钾恢，基金經(jīng)理會重新平衡投資組合手素，使得該基金的投資組合趨向保守鸳址，使得投資組合的風(fēng)險(xiǎn)適應(yīng)投資者在不同年齡段的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。

但是這個(gè)基金的良好發(fā)展建立在兩個(gè)基礎(chǔ)上：

1. 債券是安全的泉懦；
2. 債券的波動和股票波動方向相反稿黍，當(dāng)股市下跌時(shí)，債券會上升崩哩；

優(yōu)缺點(diǎn)如下：

1. 提供了一個(gè)較優(yōu)化的養(yǎng)老金資產(chǎn)配置巡球，免去了個(gè)人投資者因?yàn)椴涣私舛斐傻臉O端資產(chǎn)配置的情況。
2. 根據(jù)投資者的年齡邓嘹，調(diào)整持倉的風(fēng)險(xiǎn)酣栈。基本上年紀(jì)越大的風(fēng)險(xiǎn)就越行谘骸矿筝；
3. 但是以上是基于債券是穩(wěn)定安全的基礎(chǔ)上的，一旦債券變得不安全了棚贾，那么會虧很多窖维；
4. 存在雙層收費(fèi)情況，投資目標(biāo)日期基金的時(shí)候妙痹，基金經(jīng)理主要會投資其他基金铸史，所以收費(fèi)可能會高一點(diǎn)。

5怯伊、債券基金

債券基金琳轿，又稱為債券型基金，是指專門投資于債券的基金耿芹，它通過集中眾多投資者的資金利赋，對債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收益猩系。

債券是政府、金融機(jī)構(gòu)中燥、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會借債籌措資金時(shí)寇甸，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證疗涉。

根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)拿霉，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券基金。債券基金也可以有一小部分資金投資于股票市場咱扣，另外绽淘，投資于可轉(zhuǎn)債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道。

在國內(nèi)闹伪，債券基金的投資對象主要是國債沪铭、金融債和企業(yè)債壮池。通常，債券為投資人提供固定的回報(bào)和到期還本杀怠，風(fēng)險(xiǎn)低于股票椰憋，所以相比較股票基金，債券基金具有收益穩(wěn)定赔退、風(fēng)險(xiǎn)較低的特點(diǎn)橙依。

但是債券不是百分百穩(wěn)定的，是有可能發(fā)生虧本的硕旗，不過風(fēng)險(xiǎn)比股票小窗骑，比貨幣基金高。

6漆枚、國債

國債又稱國家公債创译，是國家以其信用為基礎(chǔ)，按照債券的一般原則浪读，通過向社會發(fā)行債券籌集資金所形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系昔榴。國債是中央政府為籌集財(cái)政資金而發(fā)行的一種政府債券，由中央政府向投資者出具的碘橘、承諾在一定時(shí)期支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證互订，由于國債的發(fā)行主體是國家，所以它具有最高的信用度痘拆，被公認(rèn)為是最安全的投資工具仰禽。

國債和銀行定期存款做對比：

1. 安全性：國債高于定存；
2. 利息：國債高于定存纺蛆；
3. 資金流動性：國債強(qiáng)吐葵。定期如果提前支出，利率是按照活期算的桥氏，國債是按照持有時(shí)間分檔計(jì)息温峭；
4. 便利性：因?yàn)閲鴤母鞣矫鎸傩远己軓?qiáng)，所以國債不好買~

7字支、年金

后續(xù)研究一下凤藏，進(jìn)行補(bǔ)充。

8堕伪、股票

風(fēng)險(xiǎn)太高揖庄，也沒時(shí)間研究，所以不碰

9欠雌、房地產(chǎn)

沒本錢蹄梢，暫時(shí)不碰~

10、黃金

戰(zhàn)亂買黃金富俄。買黃金主要用來保值禁炒，避險(xiǎn)而咆。價(jià)格波動主要是和大形勢有關(guān)，政治齐苛、經(jīng)濟(jì)以及其他方面發(fā)生較大波動時(shí)翘盖，可以選擇買黃金避險(xiǎn)和保值。

理財(cái)小計(jì)：

1. 整個(gè)資產(chǎn)配置盡量不要虧損凹蜂，舉個(gè)例子馍驯，如果虧損了5%，那么回本需要賺的錢就是5%玛痊，如果虧損20%汰瘫，那么回本則需要賺錢25%；而虧損50%擂煞，則需要賺錢100%混弥；更夸張一點(diǎn)，如果虧損90%对省，那么則需要再賺900%蝗拿。虧一次的錢需要很多次的賺錢才能彌補(bǔ)，贏得再多也不必虧一次來的更有沖擊蒿涎。
2. 復(fù)利的力量很強(qiáng)大哀托，任何事情乘以時(shí)間都是很厲害的。