34/99 《富爸爸如何從股市獲得現(xiàn)金流》讀書筆記
“賭門一如深似海晓折，回頭一看人財空”漓概，其實(shí)賭場很聰明病梢，他們通過一些機(jī)制的建立控制風(fēng)險，從而確保自身可以從賭客那里賺到大量的利潤觅彰。其中有兩點(diǎn)特別關(guān)鍵钮热，一個是賭場嚴(yán)格限制了單次賭博可能損失的最大數(shù)目；另一個是賭場贏的錢比輸?shù)舻囊喑龊芏囔稹Ｄ敲矗鳛橥顿Y者读拆，我們是否可以將類似的邏輯應(yīng)用于實(shí)踐中呢？當(dāng)然可以暑诸，今天我們就來說說具體如何實(shí)現(xiàn)辟灰。
一、倉位規(guī)模
在股市中如何限制虧損呢西采？股市里的賭桌注碼上限稱之為“倉位規(guī)募炭兀”，也就是單筆交易的最大股票數(shù)量霹崎。怎么來確定這個數(shù)量呢冶忱？我們首先需要問自己一個問題：這筆交易我可以冒的風(fēng)險（最大虧損）不能超過全部資本金的比例是什么？我們假設(shè)答案為1%派诬，此時我們擁有100000美元的本金链沼，那么最大虧損就是1000美元。如果我們之前設(shè)定的股票退出價格是37美元每股放可，而買入價格是39美元每股朝刊，一個簡單的四則運(yùn)算：1000/（39-37）=500股，就是我們此次投資的倉位規(guī)模冯挎，我們實(shí)際買入的股票數(shù)量不能超過這個倉位房官，否則就會對風(fēng)險失去控制趾徽。就像賭桌注碼上限讓賭場可以持續(xù)經(jīng)營下去一樣翰守，我們對倉位規(guī)模進(jìn)行的控制也讓我們得以保存實(shí)力蜡峰，來日再戰(zhàn)。
二载绿、搭配投資
在股票投資中，我們采用怎樣的策略才能讓我們處于一個對自己有利的輸贏比賽中呢崭庸？我們可以通過搭配投資來實(shí)現(xiàn)谊囚。具體來說就是當(dāng)我們建立了一個主要倉位時，同時應(yīng)建立一個規(guī)模很小的杠桿倉位對沖主要倉位所面臨的風(fēng)險熬粗。譬如當(dāng)我們購入大量美國標(biāo)準(zhǔn)普爾100指數(shù)基金時，我們可以通過購買一定比例的VXX（芝加哥期權(quán)交易所波動性指數(shù)交易所交易基金）來對沖其下跌的風(fēng)險，因?yàn)檫@兩個基金是負(fù)相關(guān)的芳来，此消彼長的狀態(tài)猜拾。當(dāng)然，如何設(shè)置這個比例是一個比較復(fù)雜的問題顽聂，它需要我們不斷提高在基本面分析盯仪、技術(shù)面分析以及實(shí)踐能力方面的水平，通過逐漸培養(yǎng)起的對市場的感覺全景，我們將學(xué)會判斷大概率事件，從而通過大量交易次數(shù)提高自己的勝率滞伟。
總結(jié)一下，股市如賭場野崇，我們可以通過限制倉位規(guī)模以及學(xué)習(xí)搭配投資讓自己處于盈利的有利情形。成功不是因?yàn)樾疫\(yùn)乓梨，而是因?yàn)楸M量減小虧損以及控制風(fēng)險径荔。
