戊公司是一家設備制造商串稀，公司基于市場發(fā)展進行財務規(guī)劃色瘩，有關資料如下：
資料一：戊公司2017年12月31日的資產負債表簡表及相關信息如下表所示压固。
戊公司資產負債表簡表及相關信息（2017年12月31日） 金額單位：萬元
注：表中“N”表示該項目不隨銷售額的變動而變動操软。
資料二：戊公司2017年銷售額為40000萬元，銷售凈利率為10%乐纸，利潤留存率為40%讳癌。預計2018年銷售額增長率為30%廓奕，銷售凈利率和利潤留存率保持不變渠脉。
資料三：戊公司計劃于2018年1月1日從租賃公司融資租入一臺設備宇整。該設備價值為1000萬元，租期為5年芋膘，租賃期滿時預計凈殘值為100萬元鳞青，歸租賃公司所有。年利率為8%为朋，年租賃手續(xù)費率為2%臂拓，租金每年末支付1次。相關貨幣時間價值系數為（P/F习寸，8%胶惰，5）＝0.6806；（P/F霞溪，10%孵滞，5）＝0.6209；（P/A威鹿，8%剃斧，5）＝3.9927；（P/A忽你，10%，5）＝3.7908臂容。
資料四：經測算科雳，資料三中新增設備投產后每年能為戊公司增加稅后營業(yè)利潤132.5萬元，設備年折舊額為180萬元脓杉。
資料五：戊公司采用以下兩種籌資方式：①利用商業(yè)信用：戊公司供應商提供的付款條件為“1/10糟秘，N/30”；②向銀行借款：借款年利率為8%球散。一年按360天計算尿赚。該公司適用的所得稅稅率為25%。不考慮增值稅及其他因素的影響。
要求：
1.根據資料一和資料二凌净，計算戊公司2018年下列各項金額：①因銷售增加而增加的資產額悲龟；②因銷售增加而增加的負債額；③因銷售增加而增加的資金量冰寻；④預計利潤的留存額须教；⑤外部融資需求量。
2.根據資料三斩芭，計算下列數值：
①計算租金時使用的折現(xiàn)率轻腺；
②該設備的年租金。
3.根據資料四划乖，計算下列指標：
①新設備投產后每年增加的營業(yè)現(xiàn)金凈流量贬养；
②如果公司按1000萬元自行購買而非租賃該設備，計算該設備投資的靜態(tài)回收期琴庵。
4.根據資料五误算，計算并回答如下問題：
①計算放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率；
②判斷戊公司是否應該放棄現(xiàn)金折扣细卧，并說明理由尉桩；
③計算銀行借款的資本成本。
1.根據資料一和資料二贪庙，計算戊公司2018年下列各項金額：①因銷售增加而增加的資產額蜘犁；②因銷售增加而增加的負債額；③因銷售增加而增加的資金量止邮；④預計利潤的留存額这橙；⑤外部融資需求量。
①因銷售增加而增加的資產額＝40000×30%×45%＝5400（萬元）（1分）
②因銷售增加而增加的負債額＝40000×30%×25%＝3000（萬元）（1分）
③因銷售增加而增加的資金量＝5400－3000＝2400（萬元）（1分）
④預計利潤的留存額＝40000×（1＋30%）×10%×40%＝2080（萬元）（1分）
⑤外部融資需求額＝2400－2080＝320（萬元）（1分）
2.根據資料三导披，計算下列數值：
①計算租金時使用的折現(xiàn)率屈扎；
②該設備的年租金。
①折現(xiàn)率＝8%＋2%＝10%（1分）
②每年租金＝[1000－100×（P/F撩匕，10%鹰晨，5）]/（P/A，10%止毕，5）＝（1000－100×0.6209）/3.7908＝247.42（萬元）（2分）
3.根據資料四模蜡，計算下列指標：
①新設備投產后每年增加的營業(yè)現(xiàn)金凈流量；
②如果公司按1000萬元自行購買而非租賃該設備扁凛，計算該設備投資的靜態(tài)回收期忍疾。
①每年增加的營業(yè)現(xiàn)金凈流量＝132.5＋180＝312.5（萬元）（1分）
②靜態(tài)投資回收期＝1000/312.5＝3.2（年）（1分）
4.根據資料五，計算并回答如下問題：
①計算放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率谨朝；
②判斷戊公司是否應該放棄現(xiàn)金折扣卤妒，并說明理由甥绿；
③計算銀行借款的資本成本。
①放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率＝1%/（1－1%）×360/（30－10）＝18.18%（0.5分）
②不應該放棄現(xiàn)金折扣则披。（0.5分）
理由：由于放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率（18.18%）大于銀行借款年利率（8%）共缕。（0.5分）
③銀行借款的資本成本＝8%×（1－25%）＝6%（0.5分）
