要說(shuō)有哪個(gè)行業(yè)可以年入百萬(wàn)票渠，非金融行業(yè)莫屬；但是在30歲之前就可以年入百萬(wàn)的吗冤，就只有金融行業(yè)的“投行精英”才能做到又厉。
投行究竟是什么職業(yè)？為什么可以獲得如此高的薪水欣孤？想要往投行發(fā)展，我們應(yīng)該注意哪些昔逗？
小馬學(xué)長(zhǎng)匯總多家投行資訊降传，為大家?guī)?lái)這一期的《小馬百科》，一起來(lái)談?wù)勱P(guān)于“投行”的二三事勾怒。
1. 投行的核心
眾所周知婆排，金融的本質(zhì)實(shí)際上就是資金的融通，將資源配置到運(yùn)用效率最高的地方笔链。
而投資銀行（簡(jiǎn)稱(chēng)“投行”）的核心就是這個(gè)本質(zhì)的直接體現(xiàn)段只，通過(guò)股權(quán)、債權(quán)等形式為企業(yè)融資鉴扫，或通過(guò)并購(gòu)重組赞枕、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等形式協(xié)助企業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資與升 級(jí)，加速產(chǎn)業(yè)積累和延伸坪创。
傳統(tǒng)的投行業(yè)務(wù)可以分為股權(quán)炕婶、債權(quán)和財(cái)務(wù)顧問(wèn)等五大類(lèi)，最為常見(jiàn)的業(yè)務(wù)為首次公開(kāi)募股（IPO）莱预、上市公司再融資及并購(gòu)重組柠掂、債券發(fā)行等。
今天小馬學(xué)長(zhǎng)要說(shuō)的投資銀行依沮，主要是指內(nèi)資投行/券商涯贞，也是國(guó)內(nèi)金融實(shí)踐的主角，至于大家耳熟能詳?shù)耐赓Y投行危喉，留著我們下次再講宋渔。
2. 簡(jiǎn)單介紹幾家典型投行
中 信 證 券
中信證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中信證券”或“中信”），素有“大平臺(tái)” 以及“麥子店高盛”之稱(chēng)辜限，內(nèi)資投行第一的地位已經(jīng)多年沒(méi)人能夠撼動(dòng)傻谁。
據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的2018年度證券公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)排名數(shù)據(jù)，中信證券的總資產(chǎn)列粪、凈資產(chǎn)审磁、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等指標(biāo)在行業(yè)均排名第一岂座。
絕對(duì)優(yōu)秀的公司自然需要絕對(duì)優(yōu)秀的人才态蒂，中信證券歷年招收的新員工均為來(lái)自國(guó)內(nèi)頂尖名校的頂尖人才。
中 信 建 投
中信建投證券股份有限公司是傳說(shuō)中的“75分位司”以及“朝陽(yáng)門(mén)巴克萊”费什，近年來(lái)各項(xiàng)業(yè)務(wù)飛速增長(zhǎng)钾恢。
憑借突出的專(zhuān)業(yè)能力與良好的市場(chǎng)表現(xiàn)手素，中信建投證券先后多次獲得由上海證券交易所頒發(fā)的“優(yōu)秀投資銀行”獎(jiǎng)，被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)選為“最佳基金代銷(xiāo)券商”瘩蚪，被中國(guó)外匯交易中心暨全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心評(píng)選為“優(yōu)秀交易商”泉懦。
中信建投也被稱(chēng)為“朝陽(yáng)門(mén)黃埔軍校”，因?yàn)楣就缎?業(yè)務(wù)線項(xiàng)目多疹瘦，任務(wù)重崩哩，導(dǎo)致員工的流動(dòng)率較高，但也正因?yàn)槿绱搜糟澹聠T工來(lái)到中信建投投行部可以得到迅速的成長(zhǎng)邓嘹。
國(guó) 泰 君 安
雖然國(guó)泰君安證券股份有限公司2015 年才登陸主板上市，但實(shí)為行業(yè)龍頭险胰，2011到2018年汹押，國(guó)泰君安營(yíng)業(yè)收入連續(xù)八年名列行業(yè)前三。
投行業(yè)務(wù)也在行業(yè)中位居前列起便，最近三年棚贾，國(guó)泰君安股票、可轉(zhuǎn)債主承銷(xiāo)市場(chǎng)占有率為 6.12%榆综，位列行業(yè)第三鸟悴。
國(guó)泰君安一般通過(guò)留用暑期實(shí)習(xí)生的方式招聘人才，進(jìn)入暑期實(shí)習(xí)有較大概率可以留用奖年。有意向的同學(xué)要重點(diǎn)關(guān)注國(guó)泰君安的暑期實(shí)習(xí)生計(jì)劃细诸。
招 商 證 券
招商證券股份有限公司為綜合性大券商，其投行業(yè)務(wù)處于非常明顯的優(yōu)勢(shì)地位陋守。
根據(jù)以往成功入職的同學(xué)們描述震贵，招商證券部門(mén)內(nèi)部體系分水嶺較為清楚，因此會(huì)造成高級(jí)別的員工福利待遇相對(duì)來(lái)說(shuō)更好水评，工作壓力也相對(duì)較小猩系，而剛?cè)肼毜男氯讼鄬?duì)會(huì)需要辛苦一些，不過(guò)招商證券的福利以及年終獎(jiǎng)總體上很可觀中燥。
海 通 證 券
海通證券股份有限公司是國(guó)內(nèi)成立最早寇甸、綜合實(shí)力最強(qiáng)大的券商之一，擁有一體化的業(yè)務(wù)平臺(tái)疗涉、龐大的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)以及雄厚的客戶基礎(chǔ)拿霉，經(jīng)紀(jì)、投行和資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)位居行業(yè)前茅咱扣，融資融券绽淘、股指期貨和PE投資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)先行業(yè)。
隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)闹伪，中國(guó)企業(yè)正積極“走出去”沪铭，布局全球壮池，海外并購(gòu)業(yè) 務(wù)的增多為本土投行帶來(lái)廣闊的、潛在的業(yè)務(wù)發(fā)展空間杀怠。
廣 發(fā) 證 券
廣發(fā)證券股份有限公司總部位于廣州椰憋，最近幾年發(fā)展速度非常快赔退。
廣發(fā)證券投行部團(tuán)隊(duì)較為穩(wěn)定橙依，中小項(xiàng)目資源豐富，投行實(shí)力較強(qiáng)离钝。股票承銷(xiāo)規(guī)模和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備方面均居于行業(yè)前列票编。
如今廣發(fā)證券正在努力突破華南的地域范圍褪储，重點(diǎn)向江浙滬一帶發(fā)展卵渴， 在已公布的股票承銷(xiāo)數(shù)和債券承銷(xiāo)數(shù)中有很大一部分是江浙滬企業(yè)。
中 金 公 司
中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司鲤竹，擁有貴族血統(tǒng)浪读，其組織架構(gòu)和整體風(fēng)格是最貼近外資投行的，一度是國(guó)內(nèi)最“高大上”的形象體現(xiàn)辛藻。
中金公司的高端項(xiàng)目?jī)?chǔ)備碘橘、人員素質(zhì)、專(zhuān)業(yè)形象始終沒(méi)變吱肌，同時(shí)中金到目前為止 始終堅(jiān)持不承接小型項(xiàng)目痘拆，每年招聘的員工也都是學(xué)歷非常高、英語(yǔ)非常好的精 英氮墨。
雖說(shuō)中金已然不再是國(guó)內(nèi)證券公司的領(lǐng)頭羊纺蛆，但是其業(yè)務(wù)能力毋庸置疑，海外業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)尤為強(qiáng)大规揪。
國(guó) 信 證 券
國(guó)信證券股份有限公司的投行業(yè)務(wù)一直具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)桥氏。自 2014 年上市之后，各項(xiàng)業(yè)務(wù)得以全面蓬勃發(fā)展猛铅。
但是字支，國(guó)信證券投行部采用類(lèi)似合伙人制度，國(guó)信的大投行很像由一個(gè)個(gè)小的投行組成奸忽，活力很強(qiáng)堕伪。
興 業(yè) 證 券
興業(yè)證券股份有限公司成立于 1990 年，總部位于福建福州栗菜，并于2010年10月在上海證券交易所上市刃跛。興業(yè)證券經(jīng)過(guò)多年的積淀和業(yè)務(wù)布局，近幾年取得了長(zhǎng)足的發(fā)展苛萎。
處于高速發(fā)展中的興業(yè)證券桨昙，給應(yīng)屆生帶來(lái)的不僅僅是大平臺(tái)的機(jī)會(huì)检号，更多的是職業(yè)生涯的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
3. 投行業(yè)的業(yè)務(wù)范圍
介紹完目前境內(nèi)幾家投行（內(nèi)資券商）的現(xiàn)狀及特色之后蛙酪，相信大家對(duì)于投行都有了一個(gè)初步的概念齐苛。
接下來(lái)我們看看，投行的具體業(yè)務(wù)有哪些桂塞。
IPO 業(yè) 務(wù)
IPO 上市業(yè)務(wù)：相信大家都不陌生凹蜂，在條件具備時(shí)實(shí)現(xiàn)IPO上市，尋求與資本市場(chǎng)的合作阁危，已經(jīng)成為企業(yè)在市場(chǎng)博弈中屹立不倒的有效操作途徑玛痊。
IPO 業(yè)務(wù)主要有六個(gè)基本流程：重組改制→上市輔導(dǎo)→申請(qǐng)文件準(zhǔn)備→申報(bào)及審核→發(fā)行上市→持續(xù)督導(dǎo)。
紐約泛歐交易所集團(tuán)發(fā)布的“2010年上半年全球資本市場(chǎng)IPO及二次融資統(tǒng)計(jì)”顯示狂打，2010年上半年擂煞，深交所躍居成為全球融資金額最大的資本市場(chǎng)，中國(guó)也成為全球IPO最活躍的國(guó)家趴乡。其中華泰證券对省、中國(guó)一重和中國(guó)西電在IPO融資金額方面排名前十，而7月初農(nóng)行又榮膺“全球最大的IPO”晾捏。
再 融 資 業(yè) 務(wù)
再融資是指上市公司通過(guò)配股蒿涎、增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式在證券市場(chǎng)上進(jìn)行的 直接融資惦辛，按照發(fā)行方式主要分為公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行兩種劳秋。
公開(kāi)發(fā)行，主要包括配股和增發(fā)胖齐。配股是上市公司向原股東發(fā)行新股玻淑、籌集資金的行為。增發(fā)市怎，指股票增發(fā)配售岁忘，是已上市的公司通過(guò)指定投資者，如大股東或機(jī)構(gòu)投資者区匠，或全部投資者額外發(fā)行股份募集資金的融資方式干像，發(fā)行價(jià)格一般為發(fā)行前某一階段的平均價(jià)的某一比例。
非公開(kāi)發(fā)行驰弄，主要針對(duì)創(chuàng)業(yè)板和非創(chuàng)業(yè)板上市公司麻汰，其發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)及要求方面有很大的差異，像是創(chuàng)業(yè)板公司非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象不超過(guò)5個(gè)戚篙，而非創(chuàng)業(yè)板公司非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10個(gè)等等五鲫。
債 券 融 資 業(yè) 務(wù)
債券融資即直接債務(wù)融資，是企業(yè)融資的重要方式之一岔擂。
債券融資具有低成本位喂、高流通性浪耘、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，受到各類(lèi)企業(yè)青睞塑崖，主要債券產(chǎn)品一般根據(jù)發(fā)行主體信用程度七冲，分為利率債和信用債。
利率債规婆，發(fā)行人為國(guó)家或信用等級(jí)與國(guó)家相當(dāng)?shù)臋C(jī)構(gòu)澜躺，包括國(guó)債、地方政府債抒蚜、央票掘鄙、政策銀行債等；信用債嗡髓， 即發(fā)行人沒(méi)有國(guó)家信用背書(shū)操漠，發(fā)行人信用情況是影響債券收益率的重要因素，包括企業(yè)債器贩、公司債颅夺、短融朋截、中票等蛹稍。
并 購(gòu) 業(yè) 務(wù)
企業(yè)并購(gòu)和資產(chǎn)重組，在國(guó)內(nèi)正在逐漸發(fā)展部服，尤其是一些與股票市場(chǎng)緊密相連的上市公司并購(gòu)重組唆姐，更是牽動(dòng)人心。
而投資銀行在并購(gòu)中扮演著不可或缺的角色廓八，為此也越來(lái)越受到人們的關(guān)注奉芦。稍大一些的證券公司都開(kāi)始組建自己的并購(gòu)業(yè)務(wù)部門(mén)，著力拓展并購(gòu)業(yè)務(wù)剧蹂。
上市公司也越來(lái)越懂得通過(guò)并購(gòu)業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的整合声功，實(shí)現(xiàn)高杠桿發(fā)展。
券商投行并購(gòu)業(yè)務(wù)概念及特點(diǎn)企業(yè)合并與收購(gòu)業(yè)務(wù)是投資銀行業(yè)的一項(xiàng)十分重要的業(yè)務(wù)宠叼，被視為投行中的 “皇冠上的明珠”先巴。
新 三 板 掛 牌 業(yè) 務(wù)
新三板全稱(chēng)為“全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所冒冬，是繼上海證券交易所伸蚯、深圳證券交易所之后的第三家全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，也是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的第一家公司制的證券交易場(chǎng)所简烤。
2015年9月1日起剂邮，新三板正式劃歸“場(chǎng)內(nèi)證券交易”行列，擁有了等同于滬横侦、深交易所的證券交易所地位挥萌。
新三板掛牌業(yè)務(wù)绰姻，即主辦券商協(xié)助掛牌公司進(jìn)行規(guī)范財(cái)務(wù)、完善內(nèi)控和公司治理引瀑、股份改制等向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請(qǐng)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓龙宏、股票發(fā)行的業(yè)務(wù)。
投行精英們的確有著光鮮的一面伤疙，像是電視劇中經(jīng)常出現(xiàn)的宴會(huì)場(chǎng)景银酗，青年才俊意氣風(fēng)發(fā)⊥较瘢可我們不知道的是黍特，最終決定招待在五星級(jí)酒店還是大排檔的都是服務(wù)客戶的所在地以及客戶的慷慨程度。
在擁有三十歲前年薪百萬(wàn)的機(jī)會(huì)時(shí)锯蛀，你的工作也要付出超出常人的辛苦灭衷，日以繼夜的工作，堆積如山的材料文件才是投行的常態(tài)旁涤。
