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全部85只QDII基金的數(shù)據(jù)和簡單分析見
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QDII基金的歷史：
不算06年的華安國內(nèi)配置柱告，很多投資者第一次接觸QDII基金是2007年9-10月，當(dāng)時(shí)正值牛市瘋狂時(shí)期笑陈，任何一只普通基金都幾天內(nèi)即認(rèn)購結(jié)束际度，再搭上QDII國際投資的概念，更是短時(shí)間內(nèi)吸引了海量資金涵妥。
記得07年我搶購的首批QDII基金（嘉實(shí)海外中國）乖菱，1年后就已經(jīng)跌破0.5，而其他QDII2年后甚至即將跌破0.3蓬网。如此之糟糕的業(yè)績與認(rèn)購期時(shí)基金公司窒所、代銷機(jī)構(gòu)、財(cái)經(jīng)媒體的高調(diào)吹捧相比帆锋，讓很多基民從此看清了這個(gè)行業(yè)利益相關(guān)人的嘴臉吵取。
（就算不考慮時(shí)間價(jià)值，這四只QDII基金8年后居然連本都沒回）
歸根結(jié)底锯厢，彼時(shí)的QDII基金都是主動(dòng)型股票基金皮官，結(jié)果在08年的金融危機(jī)和變幻莫測的金融市場面前，打了場大敗仗哲鸳。
歷史已經(jīng)以血的教訓(xùn)證明國內(nèi)基金公司完全沒有在國際上幫助基民做主動(dòng)投資的能力臣疑。基民純粹拿自己的錢給基金公司練手交學(xué)費(fèi)了徙菠。
QDII基金的現(xiàn)在：
此后讯沈，隨著A股基金產(chǎn)品的豐富，基金公司也調(diào)整了QDII基金產(chǎn)品的發(fā)行策略婿奔，除了主動(dòng)型股票基金外缺狠，還發(fā)行了被動(dòng)型指數(shù)基金、專注某類資產(chǎn)的主題基金萍摊、債券基金挤茄、甚至是分級(jí)基金。
但是冰木，老投資者對(duì)老四只基金的慘狀歷歷在目穷劈，沒有歷史凈值恢復(fù)壓力的新QDII基金又大都在市場上表現(xiàn)一般笼恰，無法挽回QDII的名聲自然就很難吸引新投資者。部分QDII甚至因?yàn)楸憩F(xiàn)實(shí)在太差而逐漸遭到投資者唾棄以至于因?yàn)橐?guī)模低于五千萬而走向了清盤歇终。
目前市場上QDII基金共有85只社证，總規(guī)模共441.13億元，而老四只QDII就有200.94億元评凝，幾乎占了一半規(guī)模追葡，其他基金平均規(guī)模僅3億元不到。
不過奕短，QDII日子不好過的同時(shí)宜肉，疲軟的A股市場影響著國內(nèi)基金同樣也不好過。
但隨著過去兩年創(chuàng)業(yè)板行情的啟動(dòng)以及去年短暫的牛市翎碑，國內(nèi)基金得到了飛速發(fā)展谬返，各種題材的新基金飛快推出，此時(shí)賺錢賺到手軟的基金公司再也不把心思放在規(guī)模偏小的QDII上杈女，以至于近期除了一些互聯(lián)網(wǎng)題材的QDII外朱浴，基金公司已經(jīng)沒有發(fā)行QDII產(chǎn)品了吊圾。
QDII基金的意義：
基金是最好的實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置的投資工具达椰，如果普通投資者只能挑選一個(gè)投資工具，絕對(duì)不是股市项乒、債券啰劲、P2P，而應(yīng)該是基金（當(dāng)然現(xiàn)實(shí)中不可能只掌握一個(gè)投資工具檀何，這句話是強(qiáng)調(diào)基金投資的重要性蝇裤，而不是貶低股市、債市和P2P）频鉴。而QDII基金就是借助基金實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置的非常重要的一環(huán)栓辜。
眾所周知，A股市場一榮俱榮一損俱損垛孔，除非嚴(yán)格以股票/債券的方式配置基金藕甩，否則無論是配置指數(shù)、主題周荐、分級(jí)狭莱、行業(yè)，都無法起到風(fēng)險(xiǎn)分散的作用概作。
而QDII基金投資美國以及其他境外證券市場腋妙，既有常規(guī)的股票/債券，又有黃金讯榕、石油骤素、REITS等與股票不相干的資產(chǎn)可配置匙睹，與國內(nèi)股票/基金市場完全不相關(guān)，可以起到很好的分散風(fēng)險(xiǎn)的作用济竹。
盡管大部分QDII基金表現(xiàn)不佳垃僚，但依然存在一些優(yōu)質(zhì)標(biāo)的值得注意。
QDII基金的選擇邏輯
以下分析請(qǐng)結(jié)合xlsx中的內(nèi)容看：
全部85只QDII基金的數(shù)據(jù)和簡單分析見
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1规辱、除非有優(yōu)質(zhì)歷史表現(xiàn)以及對(duì)基金經(jīng)理的深度了解谆棺，否則不要選擇主動(dòng)型股票基金，無論是從老四只還是后續(xù)發(fā)行的主動(dòng)型股票基金罕袋，歷史已經(jīng)證明了基金公司沒有這個(gè)主動(dòng)投資的能力改淑。
2、優(yōu)先選擇被動(dòng)型指數(shù)基金浴讯，因?yàn)橹笖?shù)可查看歷史業(yè)績方便投資者評(píng)估標(biāo)的質(zhì)量朵夏，對(duì)基金經(jīng)理要求低也保證了如果頻繁更換基金經(jīng)理不會(huì)損害表現(xiàn)。
3榆纽、除非對(duì)黃金仰猖、石油、大眾商品等有深刻研究奈籽，否則不建議投資饥侵，至少別投太多，這些資產(chǎn)需要對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)以及世界形式有極好的判斷衣屏。
4躏升、相對(duì)前邊跟宏觀經(jīng)濟(jì)以及世界形式掛鉤而難以分辨的資產(chǎn)，REITS本質(zhì)上是房地產(chǎn)投資收益狼忱，分析邏輯清晰膨疏，如果能接觸相關(guān)數(shù)據(jù)與分析，可能會(huì)是一塊可以投資的重要資產(chǎn)方向钻弄。
5佃却、不要相信什么金磚四國、德國窘俺、亞太饲帅、大中華，QDII基金選擇投資國家方向就只能選擇最強(qiáng)大的美國批销。
6洒闸、黃金、石油等近幾年來下跌嚴(yán)重的資產(chǎn)有不少投資者以抄底的心態(tài)持有均芽，其中黃金可能存在一定抄底機(jī)會(huì)丘逸，但石油因?yàn)橛忻绹搸r氣革命變數(shù)甚多。
以下是根據(jù)表中數(shù)據(jù)篩選出來的我個(gè)人認(rèn)為優(yōu)秀掀宋、值得觀察的幾類標(biāo)的或基金深纲，更多簡單分析見xlsx表仲锄。
納斯達(dá)克100指數(shù)--優(yōu)秀
綁定納斯達(dá)克100指數(shù)的基金無論是從什么時(shí)間緯度篩選都是名列前茅。稍微了解下這個(gè)指數(shù)就不難發(fā)現(xiàn)湃鹊，從2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅后儒喊，納斯達(dá)克指數(shù)就在逐年恢復(fù)（相應(yīng)的100指數(shù)同樣是一條筆直的斜線往上走），并終于于今年恢復(fù)了當(dāng)年泡沫期時(shí)的高點(diǎn)币呵。
納斯達(dá)克100指數(shù)怀愧，就是能到美國證券市場發(fā)行的全球最優(yōu)質(zhì)的科技股、成長股余赢，其近15年表現(xiàn)是跟互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展息息相關(guān)的芯义。投資納斯達(dá)克100指數(shù)相關(guān)基金，盡管不能以歷史業(yè)績作為參考妻柒，但投資邏輯大致就是綁上全球最優(yōu)質(zhì)的科技型公司扛拨。
該類QDII基金共有四只，其中國泰納斯達(dá)克成立最早表現(xiàn)最好举塔，成立5年以來收益120%+绑警，近1年也有16.8%的收益，傲視所有QDII央渣。
標(biāo)普500指數(shù)--優(yōu)秀
巴菲特和其他投資大師都在不止一次場合說過美國普通投資者只投標(biāo)普500指數(shù)基金就好了计盒，同樣的中國基民在做美國資產(chǎn)配置時(shí)標(biāo)普500QDII基金也理應(yīng)是首選。
標(biāo)普500指數(shù)的成分股就是紐交所痹屹、納斯達(dá)克中最優(yōu)秀的500家公司章郁，與納斯達(dá)克100指數(shù)相比，標(biāo)普500指數(shù)采樣廣志衍、代表性強(qiáng)，投資標(biāo)普500指數(shù)相關(guān)基金聊替，盡管不能以歷史業(yè)績作為參考楼肪，但投資邏輯大致就是綁上美國的國運(yùn)。
遺憾的是惹悄，該類QDII基金嚴(yán)格意義上說只有博時(shí)標(biāo)普500ETF聯(lián)接基金春叫，成立3年半以來也有將近60%的收益。
投資標(biāo)普500指數(shù)基金的邏輯太簡單了泣港，也太有說服力了暂殖，以至于我懷疑基金公司不愿意去普及這個(gè)概念而將投資者的錢引向到他們更愿意引向的其他主動(dòng)型基金中去。
鵬華全球高收益?zhèn)?-優(yōu)秀
盡管僅發(fā)行了2年当纱，但鵬華全球高收益?zhèn)瘧{借每年穩(wěn)定10.*%的收益呛每，在所有債券型基金中一枝獨(dú)秀，查看其報(bào)告可知坡氯，其投資方向主要為全球高收益?zhèn)亢幔鶕?jù)不同市場表現(xiàn)會(huì)重點(diǎn)在某一時(shí)間段選擇主要以配置某區(qū)域市場為主洋腮。報(bào)告中甚至披露中國房地產(chǎn)開發(fā)商在美國發(fā)行8%+的債券。
相比股票要求的分析能力手形，做債券的分析能力相對(duì)簡單啥供。這類基金盡管收益低，但從資產(chǎn)分散配置的角度是可以考慮持有的库糠。
工銀全球精選--觀察
該基金為主動(dòng)型股票基金伙狐，本來按邏輯是根本不會(huì)考慮的（因?yàn)椴幌嘈呕鸾?jīng)理和基金公司在全球市場的投研能力），但工銀全球精選與表中的其他主動(dòng)型股票基金相比瞬欧，收益差距實(shí)在巨大鳞骤，而工銀全球精選的基金經(jīng)理也五年未更換過，因此如果需要配置主動(dòng)型股票基金黍判，可以考慮將其作為觀察對(duì)象豫尽。
諾安全球不動(dòng)產(chǎn)--觀察
與常規(guī)投資股票/基金不同，該基金背后的資產(chǎn)是房地產(chǎn)顷帖，投資方向是全球證券市場上市交易的REITs美旧。此類資產(chǎn)受益于13年開始的美國房地產(chǎn)市場復(fù)蘇，表現(xiàn)較好贬墩，但普通投資者手里太缺乏相關(guān)信息做分析榴嗅。
廣發(fā)美國房地產(chǎn)指數(shù)--觀察
直接跟蹤MSCI美國REIT指數(shù)。盡管時(shí)間短但理論上說比主動(dòng)型基金投資的諾安全球不動(dòng)產(chǎn)更值得關(guān)注陶舞。此外廣發(fā)出了好幾只被動(dòng)指數(shù)QDII基金嗽测，表現(xiàn)都挺不錯(cuò)。與工銀全球精選定位類似的廣發(fā)全球精選表現(xiàn)也非常不錯(cuò)肿孵。而廣發(fā)全球醫(yī)療保健指數(shù)基金作為唯一醫(yī)療行業(yè)的QDII基金唠粥，也值得考慮配置。
富國中國中小盤--觀察
這只基金投資香港市場中的中國概念中小盤股票停做，除最近的三季度表現(xiàn)不佳跌了15%外晤愧，其他季度表現(xiàn)都很好，近3年收益達(dá)75%
交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)? 華寶中國互聯(lián)網(wǎng)嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)--觀察
15年只發(fā)行了7只QDII基金蛉腌，而其中就有3只是互聯(lián)網(wǎng)主題官份。作為越來越影響人們生活的互聯(lián)網(wǎng)，隨著移動(dòng)烙丛、O2O的崛起舅巷，也漸漸挖掘出更多收入模式創(chuàng)造更大價(jià)值。加之本來我就是這個(gè)行業(yè)河咽，因此信息獲取敏感值得關(guān)注钠右。這3只基金跌得快漲得也非常快库北。只是查看嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)的報(bào)告爬舰，發(fā)現(xiàn)其有一半股票都是國內(nèi)公司们陆，這就與前兩只，尤其是被動(dòng)式跟蹤中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)的交銀有較大投資風(fēng)格差距情屹。
最后坪仇，投資QDII有著多種風(fēng)險(xiǎn)，隨便下載一份基金募集書或報(bào)告都有十多類風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)說明垃你，此處不一一詳述椅文。對(duì)普通投資者來說最大的壞處，恐怕是QDII的流動(dòng)性太不好惜颇，贖回時(shí)需要等待的時(shí)間太長了（短則7天皆刺，長則10幾天）。因此選擇投資QDII一定是閑錢投資凌摄，而選擇的標(biāo)的也需要經(jīng)過慎重思考羡蛾。畢竟表中85只基金，有很多QDII基金胡亂投資锨亏，其收益甚至比成立時(shí)跌破了一半痴怨，而不少基金早已跌破5千萬的清盤線，說不定哪天就會(huì)清盤器予。
但是浪藻，只要投資者能確定將投資放眼到全球（主要是美國），不拘泥于牛短熊長乾翔、難以預(yù)測的A股爱葵，尤其深深贊同資產(chǎn)配置，就一定不會(huì)錯(cuò)過QDII基金反浓。
專業(yè)的理財(cái)知識(shí)萌丈、第一手的投資資訊、有深度的行業(yè)分析勾习，
這里不僅有高質(zhì)量的原創(chuàng)內(nèi)容浓瞪，還有業(yè)內(nèi)公認(rèn)的理財(cái)大牛。
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