當(dāng)投資者在面對(duì)一家好公司的股票時(shí)要慎重厚者，因?yàn)椴⒉皇呛玫墓揪驼娴娜f(wàn)無(wú)一失窥岩。在1972年麥當(dāng)勞的股價(jià)有高達(dá)50倍的市盈率税课，這個(gè)時(shí)候的股價(jià)已經(jīng)被過(guò)度高估了俱萍，若是選擇在這個(gè)時(shí)候擁有麥當(dāng)勞的股票顯然不是一個(gè)明智之舉端壳，后來(lái)由于麥當(dāng)勞的利潤(rùn)無(wú)法支撐這么高的股價(jià)導(dǎo)致股價(jià)從75美元狂跌到25美元。
從這個(gè)例子中我們可以吸取一個(gè)教訓(xùn)枪蘑，就是當(dāng)我們購(gòu)入股票的時(shí)候损谦，不單要看公司是不是一家好公司，更要看現(xiàn)在的市值相對(duì)于公司的盈利能力是不是被高估了岳颇。人們喜歡買(mǎi)好公司只是因?yàn)楹霉镜挠鲩L(zhǎng)率比較強(qiáng)照捡，隨之會(huì)帶動(dòng)股價(jià)上漲從而為股東們帶來(lái)豐厚的回報(bào)。而過(guò)度高估的好公司卻不會(huì)有這些利益话侧，不管是什么樣的公司栗精，一旦被過(guò)度高估的時(shí)候就非常危險(xiǎn)了，所以一定要學(xué)會(huì)如何去評(píng)估一家公司的市值是否被高估了瞻鹏。
評(píng)估一家公司的市值是高是低可以簡(jiǎn)單的透過(guò)三個(gè)指標(biāo)之間的關(guān)系來(lái)初步判斷一下悲立，這三個(gè)指標(biāo)分別是市盈率，市值和盈利新博。其中市盈率=市值/盈利薪夕，這個(gè)跟另一個(gè)公司其實(shí)可以對(duì)應(yīng)起來(lái)的，那個(gè)公司也是用來(lái)算市盈率的：市盈率=股價(jià)/每股收益叭披。其中的股價(jià)乘以總股本數(shù)量就與市值相當(dāng)寥殖，而每股收益乘以總股本數(shù)量就與盈利相當(dāng)玩讳。相信但凡學(xué)過(guò)加減乘除的同學(xué)都能算的明白涩蜘。
現(xiàn)在我們?cè)倩剡^(guò)頭來(lái)看看這個(gè)如何透過(guò)這個(gè)公式來(lái)評(píng)估一家公司：市盈率=市值/盈利嚼贡。
我們假定現(xiàn)階段公司的股價(jià)能夠反映公司的實(shí)際盈利情況，那么如果你想讓自己的投資再翻10倍的話(huà)同诫，公司的市值就需要是現(xiàn)有市值的10倍粤策。假設(shè)這家公司現(xiàn)在的股價(jià)是1元每股，總股本是1億误窖，那么該公司的市值就是1億元叮盘，如果要增長(zhǎng)10倍的話(huà)那就需要讓總市值達(dá)到10億元。那么我們來(lái)看一下這個(gè)公司所在行業(yè)的平均市盈率是多少霹俺，假設(shè)我們通過(guò)比較該行業(yè)的其他公司得出該行業(yè)的平均市盈率為20倍柔吼，那么我們可以計(jì)算一下：10億/盈利=20，所以盈利=5千萬(wàn)丙唧。
也就是說(shuō)我們通過(guò)這種方式計(jì)算出如果這個(gè)公司想要成為一只10倍股愈魏，就需要每年能夠盈利達(dá)到5千萬(wàn)，那么我們?cè)倩氐叫袠I(yè)回到公司去分析一下想际，處于這個(gè)行業(yè)的這家公司是否真的有這個(gè)潛力呢培漏，如果真的有這個(gè)潛力的話(huà)那就可以持續(xù)追蹤下去，一旦這個(gè)公司真的做到了這么多的盈利胡本，相信股價(jià)一定不會(huì)讓我們失望的牌柄。
