投資，也就是錢生錢是工薪階層積累財富的不二法寶庆尘。投資中最關鍵的不是你買了哪只基金剃诅，買對一只基金只是暫時收益的提升。投資中最關鍵的是投資理念驶忌，是投資觀矛辕，或者說是投資哲學。只有清楚投資思想付魔，才能明確方向聊品，才能依靠投資實現(xiàn)財富的積累增長。
季凱帆先生在《解讀基金》這本書中几苍，通過多年投資基金的實踐經驗翻屈，歸納出了“買基三步曲”，了解三步曲妻坝，基本上就有了一個系統(tǒng)的投資觀妖胀，可以邁上投資之路，這三步曲就是：確定投資目標惠勒、選擇優(yōu)秀基金和掌握投資方法赚抡。
?三步曲之一:投資目標的確定
01基金的風險是什么？
開放型基金包括股票型基金纠屋、債券型基金涂臣、貨幣型基金，股票型基金本質上是投資股票市場售担，是否有風險赁遗？
《解讀基金》一書作者認為:投資短期有風險，而且風險很大;長期則無風險族铆，或者說風險很小岩四。基金投資追求的是長期投資和長期趨勢哥攘。
這種觀點有數(shù)據(jù)支撐剖煌。雖然投資領域有這樣一句話“過去的業(yè)績不能預測未來”材鹦，但是未來沒有數(shù)據(jù)，只能依賴過去的數(shù)據(jù)預測未來耕姊。
看美股1925-2002年77年股票交易歷史桶唐。如果1925我們投資1美元在大公司股票上，到2002年茉兰，收益是1775 美元尤泽。在這77年中，包含了多次股市崩潰规脸，如30年代的股災坯约、86年的黑色星期一、2000年的網絡泡沫莫鸭。最終的收益依然是1775倍闹丐，而同期通貨膨脹是10倍。如果你真能投資77年黔龟，平均每年收益將達到12.2%,顯然大大的賺了一筆妇智。這種平均12.2%的收益就是大趨勢。
但這77年中氏身，如果我們獨立地看每一年巍棱，卻有23年是虧本的，也就是說蛋欣，有30%的年份是虧錢的航徙。最大一年虧損43.34%,而在其余的盈利年份，最賺的年收益是53.99%.70%的年份是賺錢的陷虎，而且賺錢的幅度也比虧損的大到踏，所以最終是賺錢的。
這些盈利年和虧損年是非常隨機的尚猿，也就是沒有任何規(guī)律可以尋找窝稿。
按美國的股市歷史，如果僅僅進行一年的投資虧損的可能性是30%凿掂，如果做五年的投資虧的可能性是10%伴榔，如果做十年的投資虧的可能3%，做20年投資資就不會有虧損庄萎。
這是美國的股市踪少，對中國股民來說，還是想看看A股的數(shù)據(jù)糠涛，這個觀點援奢，在A股成立嗎？
A股如何呢忍捡？為什么上證指數(shù)幾十年不漲集漾？這其實是一種錯覺切黔，上證指數(shù)受權重股影響大，而大型國企權重股往往在牛市巔峰上市帆竹，然后一路下跌绕娘，拖累大盤脓规。上證指數(shù)編制規(guī)則有問題栽连，其實其他帶有新陳代謝機制的指數(shù)都是長期向上的，好公司更是長期向上侨舆。
A股的牛市與IPO規(guī)模有很大關系秒紧， 1999年、2007年挨下、 2015年熔恢，都是大型公司IPO的高峰期。當時周期型國企的盈利在高位臭笆，市場情緒又處于牛市亢奮狀態(tài)叙淌，使得這些公司的估值泡沫非常嚴重。
A股價值投資的代表性人物陳光明愁铺，在2005年成立了“東方紅”后鹰霍，截至2017年底已經實現(xiàn)了12年25倍的收益率。萬科的傳奇股東劉元生茵乱，30年前手拿400萬元投資了萬科茂洒，緊握不放，到現(xiàn)在已經變成了57億元瓶竭。
長期投資A股督勺，如果方向正確，還是有利可圖的斤贰。
由此可見智哀，投資股票型基金，短期有風險荧恍，而且風險很大;長期則無風險瓷叫，或者說風險很小。股票是收益最大的块饺，也是風險最大的赞辩，要降低風險，只有增加投資年限授艰。
02拿多少錢來投資辨嗽？
投資不是一和個“窮人”的游戲，如果吃穿都有問題的話淮腾，就暫時不用考慮投資了糟需，投資主要是使用閑錢進行投資屉佳。
兩種方法配置資產。
一種是三分之一法洲押。很簡單武花，把三分之一的錢用來買房地產，三分之一的錢用來投資證券市場杈帐，三分之一的錢用作儲蓄或者買國債体箕。
西方有句格言:“每個人都該把自己手里的錢分成三份，一份買地挑童，一份做買賣累铅，剩下的一份存起來”。
一種是“指頭算法”站叼。這種算法就是估算你應該把多少資產用于投資娃兽，把多少用于保守的儲蓄。這個算法也很簡單尽楔，被稱為“指頭算法”投储，就是設說你掰掰指頭就能知道答案。
這就是根據(jù)你的年齡阔馋。如果你30歲玛荞，你應該至少在儲蓄上投入30%的資產，而各種投資不超過70%;如果你40歲垦缅，那儲蓄40%,投資60%;如果60歲冲泥，儲蓄60%,投資40%.
用公式表示就是可用于各類投資的資產比例=100一你目前的年齡。
也就是說壁涎，年齡越大越應該保守凡恍，年紀越輕，越可以進取怔球。
投資的策略會隨著我們年齡的增長而變化嚼酝。年輕的時候，可以很猛竟坛，承受很大的風險闽巩，而當我們逐漸靠近退休年齡，或者靠近投資的目標時間担汤，就可以適當?shù)貙⒐善被疝D換成穩(wěn)健的債券基金涎跨。這樣即使碰到熊市，一個非常不景氣的市場崭歧，依然能保住投資成果隅很。
投資記住兩點:一是決不能借貸去投資基金;二是一定要預留“應急資金”。
03讓時間成為朋友
時間會是我們投資最好的朋友率碾。隨著時間的延長叔营，投資基金的風險會降低屋彪，因為有平滑風險的因素在產生作用；隨著時間的增加绒尊，收益也會增加畜挥，因為有復利在起作用。
在長期收益的計算中婴谱，有一個簡便的“72法則”蟹但，比如年收益是8%,那么72/8＝9,就是說9年，你的資本就可以翻一倍勘究；如果年收益是12%,那么72/12＝6,就是說6年可以翻一倍矮湘。用72除以收益率斟冕，就是資本需要翻番的大約年數(shù)口糕。
這樣，在30年的時間內磕蛇，如果12%的收益景描，就可以翻5番，也就是2的5次方等于32倍秀撇；如果是年收益8%,30年內可以翻3番多點超棺，還不到10倍。
無論怎么算呵燕，都有一個結論：在長期投資的情況下棠绘，很小的收益率變化，會給結果帶來巨大的差別再扭。
所以氧苍，如果是長時間投資，一定要追求最高的收益泛范。而隨著時間的推移让虐，高收益帶來的高風險就會被平滑掉。也就是說罢荡，在風險和收益的角逐中赡突，時間會幫我們很大的忙。
投資越開始得早区赵，就越可以承擔更多的風險惭缰，從而獲得最大的收益。不要太厭惡風險笼才，躲避風險最后就只能讓你失去非常好的機會葱椭。
【結語】每個人的情況不同，投資期不同担租，風險承受能力也不同。投資基金沒有統(tǒng)一的標準模式喷众，只好適合自己的模型。
要有自己明確的投資目標紧憾，根據(jù)目標確定自己的投資期限到千。如果投資期只有5--10年，要選擇更穩(wěn)健的投資方式赴穗。投資不是冒險憔四，希望的收益越大，承擔的風險也就越大般眉。
