每周學(xué)財(cái)報(bào)湾碎，學(xué)投資觉增，這周接著學(xué)這本理財(cái)書籍——《財(cái)務(wù)自由之路》。
在上一篇的學(xué)習(xí)中，談到了《財(cái)務(wù)自由之路》的財(cái)商思維吮廉，本篇將要介紹本書的高潮部分睹栖，具體的投資建議及財(cái)務(wù)自由資產(chǎn)配置。
對(duì)于股票投資茧痕，作者給了一個(gè)公式野来，股價(jià)的上漲幅度=一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)增長率*3，我們以我們自己國家的增長率為例踪旷，假設(shè)增長率保守取6.5%曼氛，那么算出來的漲幅是19.5%，也就是說股票投資的長期回報(bào)率能達(dá)到19.5%,要知道巴菲特老爺子的年均回報(bào)率也只是20%左右令野，所以我們可以得出A股還是很值得投資的舀患，而A股目前的估值也是遠(yuǎn)低于美股。作為投資者气破，需要做的事情就是不做蠢事聊浅，做正確的投資決策，你所參與的市場是沒有錯(cuò)的现使，錯(cuò)的是你自己的投資決策低匙，那下面進(jìn)入投資決策階段。
1.股票投資的十條法則
法則一碳锈、股票投資總是交替進(jìn)行的顽冶，沒有永遠(yuǎn)上漲，也沒有永遠(yuǎn)下跌售碳。這我理解為股票的投資周期强重，在投資中肯定是有周期的，你必須相信這點(diǎn)贸人。我們前面講過的美林時(shí)鐘理論資產(chǎn)配置的高級(jí)理論-美林時(shí)鐘理論（上）和該怎么選擇好的投資時(shí)點(diǎn)间景？都講過投資是有周期的。比如現(xiàn)在你就可以看到創(chuàng)業(yè)板和中小盤股票是處于低谷狀態(tài)的艺智，是比較好的投資時(shí)點(diǎn)倘要，但是像上證50等大盤股在2017年已經(jīng)漲了很多，已經(jīng)處于高估狀態(tài)力惯。所以我們也可以看到大盤股漲時(shí)下盤股跌碗誉，小盤股漲時(shí)大盤股跌召嘶。那我們只要在正確的周期時(shí)點(diǎn)投入播種父晶，在高估的時(shí)候賣出就可以。
法則二弄跌、不要將有期限的資金投入股市甲喝，如果股市低迷你又急需用錢，那么你就不得不把套牢的股票賣掉铛只，那也只能是賤賣了埠胖。
法則三糠溜、至少買5只不同的股票，但是不要超過10只直撤，主要作用是為了分散風(fēng)險(xiǎn)非竿，不要將雞蛋放在一個(gè)籃子里。當(dāng)然谋竖，如果由于不懂股票還是亂選了5只股票红柱，那虧損的可能性還是比較大的，那我覺得你就可以選擇基金蓖乘，基金的投資建議在下文也會(huì)講到锤悄。
法則四、賣掉股票前嘉抒，不計(jì)算盈虧零聚。在股票投資中，最容易出現(xiàn)的景象就是追漲殺跌些侍，一漲就追隶症，一跌又忍痛割肉。其實(shí)你只要理性思考岗宣，如果自己選擇的沒有錯(cuò)沿腰，暫時(shí)的漲跌就是沒有任何損失的，即使在賬面上暫時(shí)表現(xiàn)的是虧損狈定，只要你愿意長期持有颂龙，就一定會(huì)漲回來，特別是對(duì)于在股災(zāi)中被錯(cuò)殺的藍(lán)籌股纽什。
法則五措嵌、投資股票的收益來自于差價(jià)和分紅收益。這提醒我們?cè)谕顿Y股票時(shí)芦缰，通過價(jià)差賺取收益企巢，但是對(duì)于在股災(zāi)這種時(shí)刻，就可以考慮投資一些分紅較高的股票獲取較高收益让蕾，比如銀行股浪规。銀行的分紅在股災(zāi)會(huì)比債券的利息還高。
法則六探孝、敢于在股災(zāi)中大膽買入笋婿。或許你也可以理解為巴菲特老爺子說的在別人恐懼時(shí)貪婪。但是真的是巴菲特貪婪嗎顿颅？我并不這樣認(rèn)為缸濒，真正的高手永遠(yuǎn)都是在股災(zāi)的時(shí)候大膽出手，而大部分時(shí)間都選擇等待時(shí)機(jī)的來臨，而韭菜才會(huì)頻繁交易并錯(cuò)失良機(jī)庇配。
法則七斩跌、避免從眾。在投資里捞慌，你始終要相信耀鸦，群眾永遠(yuǎn)是錯(cuò)的。在投資里啸澡，群眾的眼睛不是雪亮的揭糕，而是抓瞎的。你始終記得和群眾反向而行就對(duì)了锻霎，我自己就有個(gè)特別慘重的教訓(xùn)著角，在比特幣等漲到天際的時(shí)候，我就無腦買了一把旋恼，完全是根據(jù)朝陽群眾的情緒影響吏口，現(xiàn)在也是腰斬了一半。至此冰更，我是再也不做自己看不懂的投資了产徊，絕不聽信他人推薦。
法則八蜀细、千萬不要借錢炒股票舟铜。借錢炒股票，其實(shí)就是一種風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配奠衔，用一個(gè)有期限谆刨，固定利率的東西，投資一個(gè)沒有期限归斤，利率不固定的資產(chǎn)痊夭，這樣風(fēng)險(xiǎn)極大。你不知道股票什么時(shí)候漲脏里，萬一就在你要還錢之前她我，他就是不漲，那你就悲催了迫横。
法則九番舆、抓住時(shí)機(jī)，理性決策矾踱，避免感情用事恨狈。不要相信感覺，你的感覺往往都是錯(cuò)的介返，股市是一個(gè)反人性的地方拴事，你越是害怕，反而他越是安全圣蝎，你越是覺得沒賺夠刃宵，反而他越危險(xiǎn)。所以科學(xué)的評(píng)估方法才是最重要的徘公。
法則十牲证、股票總是勝過貨幣，將來依然如此关面，長期看坦袍，股票是最好的資產(chǎn)沒有之一。股票是唯一一個(gè)能跑過通貨膨脹的資產(chǎn)等太，而只要你堅(jiān)信中國經(jīng)濟(jì)不垮臺(tái)捂齐，那你就可以長期把資產(chǎn)放在股票里。
2.基金投資的七條法則
講完股票投資的十大法則缩抡，作者也給我們提供七條投資基金的建議奠宜。在我看來瞻想，對(duì)于普通人來講蘑险，投資基金是好于投資股票的，因?yàn)?b>長期來看拴驮，投資基金幾乎是不太可能會(huì)出現(xiàn)虧損的，除非你自己作死。所以唆鸡，對(duì)于不懂投資燃逻，連財(cái)報(bào)都看不懂的投資者，我認(rèn)為最好的投資方式就是投資基金。特別是對(duì)于A股市場稽揭，大部分散戶是基本上不可能跑贏基金經(jīng)理的步鉴。那我們來看看作者提供的基金投資方法只嚣。
先說一下，為什么投資基金還是有人會(huì)進(jìn)行虧損，那基本上是因?yàn)樽魉纴y投∮谖ⅲ基金投資是有一定的時(shí)間點(diǎn)選擇的延窜。
我們?cè)诙ㄍ痘饡r(shí)，遇到的基本是上圖的"U型"微笑曲線吻育，那定投基金的時(shí)點(diǎn)是需要從左邊下降趨勢開始定投的庄吼，越跌越買梢为，那你的成本就越低，等基金漲到右邊去的時(shí)候就應(yīng)該停止定投了悲幅，等著收獲種子卓鹿。
法則1，市場總有低谷期留荔，不要在低點(diǎn)拋售吟孙，反而應(yīng)該用更多的錢買入。如上文說的基金在越跌越買中聚蝶，成本變得越來越低拔疚，那以后的投資回報(bào)率就會(huì)更高。
法則2既荚，避免不必要的換手稚失。和股票投資是類似的，基金需要長期擁有恰聘，長期留在市場中句各，總是會(huì)獲利吸占，頻繁交易往往只是給基金公司貢獻(xiàn)了不少手續(xù)費(fèi)。
法則3凿宾，少盯盤矾屯，不停的算賬，天天看你虧了多少賺了多少初厚。基金最好的投資方式就是采取定投件蚕，在U型曲線左半部分開始定投，不要計(jì)較暫時(shí)的得失产禾。
法則4排作，相信基金公司，基金管理者都是專業(yè)人士亚情，我們說的這些道理他們都懂妄痪，在市場低迷的時(shí)候，他們自己就會(huì)開始加倉楞件，而當(dāng)市場亢奮的時(shí)候衫生，他們也會(huì)減倉。
法則5土浸，最好用定投罪针，忘掉最佳時(shí)機(jī)，人不是神黄伊，不可能總讓你找到最佳的投資時(shí)機(jī)泪酱，所以最正確的方法就是一直買。只在市場最熱烈的時(shí)候拋售毅舆。如果股市沒有特別高估西篓，那么就盡可能的留在市場里。
法則6憋活，寫下你選擇某些特定基金的原因岂津，比如我要翻倍，我要通過基金存到100萬悦即。這個(gè)目標(biāo)達(dá)不到你就一直持有吮成，其實(shí)這是一個(gè)很好的方法，特別是目標(biāo)止盈法辜梳，賺到翻倍就退出是個(gè)很好地策略粱甫。這樣能夠保證你在市場高亢的時(shí)候，保護(hù)利潤作瞄。
法則7茶宵，不要忘記分散風(fēng)險(xiǎn)，基金也要有多種風(fēng)格進(jìn)行組合宗挥，比如用大盤基金和小盤基金組合在一起買乌庶，這樣確保收益更加平滑种蝶。通常情況下，大盤股和小盤股可以用均配的方式瞒大，也就是55開螃征，個(gè)別時(shí)候4-6開，或者7-3開透敌《⒐觯可以根據(jù)當(dāng)前市場的情況進(jìn)行具體選擇，比如大盤股處于低估狀態(tài)酗电，就可以配置多一點(diǎn)大盤股魄藕。
3.財(cái)務(wù)自由的資產(chǎn)配置模型
講了一大段的投資策略，估計(jì)你也看得心累了顾瞻，最后獻(xiàn)上作者為我們制定的財(cái)務(wù)自由資產(chǎn)配置組合泼疑。
首先是財(cái)務(wù)保障計(jì)劃德绿，財(cái)務(wù)保障計(jì)劃一定是無風(fēng)險(xiǎn)策略荷荤，也就是不能承擔(dān)任何的風(fēng)險(xiǎn)損失，所以你必須要留足一年的消費(fèi)支出移稳，放在貨幣基金或者國債里面蕴纳，這筆錢是要隨時(shí)支取，隨時(shí)就要用到的个粱。比如你一個(gè)月花1萬古毛，你至少要準(zhǔn)備12萬，放到貨幣基金里面都许，這樣你的生活才不會(huì)出問題稻薇。
其次是財(cái)務(wù)安全計(jì)劃，這筆錢你可以按照442排陣胶征，什么意思塞椎，就是說在你實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)保障的前提下，也就是那12萬存好了睛低，你就需要把40%的錢放在貨幣基金里面案狠，40%的錢放在中等風(fēng)險(xiǎn)收益產(chǎn)品里面，比如中證紅利指數(shù)钱雷，或者是信用債市場骂铁，余下的20%，就是前鋒罩抗，要把他們用在收益率最高的地方拉庵，也就是投資股票市場，可以大小盤均配套蒂。
根據(jù)如上配置钞支，你的財(cái)務(wù)安全計(jì)劃就有了阱扬，比如你月支出1萬元，那么你的財(cái)務(wù)安全資金至少要150-300萬伸辟，這里面不算那12萬財(cái)務(wù)保障的錢麻惶。我們按上限300萬算，這筆錢你可以拿出120萬買貨幣基金信夫，60萬買信用債窃蹋。60萬買利率債，30萬買大盤股股票比如滬深300静稻，然后30萬買中證500警没，這就構(gòu)筑了一個(gè)最簡單的財(cái)務(wù)安全組合。月支出1萬塊錢的日子振湾，你可以過一輩子了杀迹。
具體是這樣來進(jìn)行操作的缚忧，每個(gè)月你都可以從貨幣基金里拿出1萬來過日子崭别，貨幣基金15年后見底了，就先把債券的錢挪進(jìn)去用鸟廓，此時(shí)債券由于年化差不多7%大州，所以已經(jīng)有300萬了续语；股票基金按照10%收益率計(jì)算，15年后股票的賬戶已經(jīng)有227萬厦画，所以你的總賬戶已經(jīng)是520萬疮茄，可以再按照442的排陣，進(jìn)行一次資產(chǎn)分配根暑，當(dāng)然你的生活水平也可以提高到1萬5一個(gè)月力试，以對(duì)抗通脹的影響。以此類推排嫌，你的生活可以一直維持下去畸裳。
那么，最后的結(jié)論就來了躏率，你只要賺到300萬的自由現(xiàn)金流躯畴，就可以維持每月1萬的財(cái)務(wù)自由生活。當(dāng)然你要每月花10萬的話薇芝，那就需要賺足3000萬了蓬抄。這么一算下來，是不是覺得財(cái)務(wù)自由每月想象的那么難夯到！的確是的嚷缭，只是我們大部分人被一套房就給壓垮了，所以對(duì)于資產(chǎn)配置，你自己的選擇是什么呢阅爽？
好了路幸，那本周的學(xué)習(xí)就到這里了，謝謝您的閱讀付翁。
