現(xiàn)金流分析
當(dāng)年吉利收購沃爾沃荤胁，郎咸平曾經(jīng)質(zhì)疑：一個連福特這樣的汽車制造巨頭都玩不轉(zhuǎn)的東西劳较，你這個剛剛學(xué)會造車的吉利就能夠玩得轉(zhuǎn)琼锋？你說你有信心成功，你拿什么來證明你能成功胀糜？
事實(shí)上颅拦，郎咸平的問題在信貸審查中經(jīng)常遇到：借款人信誓旦旦地說還款沒有問題，信貸人員就會問教藻，你拿什么來證明你能距帅？你的貨幣資金那么少，你的現(xiàn)金流緊張得岌岌可危括堤，你怎么能讓我相信你碌秸？我非常關(guān)心你的現(xiàn)金流。
現(xiàn)金流是企業(yè)的血液悄窃，是保持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的資本讥电，其作用可能比收入或利潤更重要。審查現(xiàn)金流的意義在于分析企業(yè)來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠償還貸款本息轧抗，如果不足就存在一定的風(fēng)險允趟；經(jīng)營現(xiàn)金流不足但凈現(xiàn)金流為正數(shù)時，表明企業(yè)至少能夠通過籌資或投資獲得現(xiàn)金流償還貸款本息鸦致。
企業(yè)的一切經(jīng)營活動始終圍繞現(xiàn)金流運(yùn)動。報表可以是假的涣楷，票據(jù)可以是假的分唾，合同可以是假的，但現(xiàn)金流的軌跡一定是真實(shí)的狮斗。審查企業(yè)的現(xiàn)金流绽乔，既可以通過經(jīng)營常識判斷相關(guān)單據(jù)的可信性，也可以借助資產(chǎn)負(fù)債表碳褒、損益表折砸、所有者權(quán)益變動表和財務(wù)報表附注看疗，審查報表之間的勾稽關(guān)系，如睦授，現(xiàn)金流常常是通過貨幣資金的形式表現(xiàn)出來的两芳；資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金期末余額-期初余額”=現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”。除此之外去枷，還要審查企業(yè)的銀行流水怖辆、經(jīng)營規(guī)模、行業(yè)規(guī)律等删顶，從而通過現(xiàn)金流掌握企業(yè)的真實(shí)的經(jīng)營情況竖螃。不僅要了解現(xiàn)金流的大小、方向逗余，更要掌握現(xiàn)金流入的來源是否穩(wěn)定和可靠特咆。
分析方法包括但不限于以下： ①通過銀行流水了解企業(yè)的融資情況 ②通過銀行流水了解企業(yè)的納稅情況 ③通過銀行流水了解企業(yè)民間融資情況④通過銀行流水了解企業(yè)的采購情況 ⑤通過銀行流水了解企業(yè)收入情況 ⑥通過銀行流水了解企業(yè)的上下游關(guān)系
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如：
銀行流水反映企業(yè)資金收付的軌跡，長期合作的上下游客戶的資金往來必定在對帳單上顯示出來关摇，通過對方賬戶或摘要欄內(nèi)容荒叶，可以了解到哪些客戶長期、有規(guī)律地往該企業(yè)轉(zhuǎn)款输虱，或借款人長期些楣、有規(guī)律地往某賬戶轉(zhuǎn)款，找出金額相對較大宪睹、有一定規(guī)律的愁茁，再與會計報表附注核對，可以初步判斷交易是否真實(shí)亭病。
根據(jù)銀行流水了解到借款人的上下游鹅很，以及他的主要客戶或供應(yīng)商的占比。比如罪帖，借款人的交易對手中促煮，長期作為大型企業(yè)、知名企業(yè)的供應(yīng)商整袁，說明該借款人的產(chǎn)品質(zhì)量比較有保證菠齿，與大企業(yè)或知名企業(yè)合作，壞賬的可能性較小坐昙，經(jīng)營管理水平較高绳匀。相反，如果借款人的上下游都是很小的和零散的企業(yè)、個人疾棵，既沒有規(guī)律性也沒有長期合作的記錄戈钢，此時就要高度謹(jǐn)慎。
通過資金往來情況審查借款人的上下游也有例外是尔。借款人經(jīng)常收到某一賬戶轉(zhuǎn)來款項的殉了，可能并不是借款人的客戶，而是由于銀行要求嗜历，貸款必須受托支付宣渗。即，銀行要求貸款只能用于借款人購進(jìn)原材料梨州、支付電費(fèi)痕囱、租金等用途，貸款資金由銀行受托支付給上述的收款人暴匠。為了避開這種監(jiān)管措施鞍恢，也有的借款人就專門成立一個空殼公司，用于周轉(zhuǎn)貸款每窖，貸款從銀行轉(zhuǎn)到這個賬戶帮掉，然后再轉(zhuǎn)回到借款人賬戶，信貸資金洗了個澡窒典，完全失去了監(jiān)管的意義蟆炊。同樣，借款人經(jīng)常向某一賬戶轉(zhuǎn)賬瀑志，并不一定就是借款人的上游供應(yīng)商涩搓，也許是借款人的關(guān)聯(lián)企業(yè)，轉(zhuǎn)移資金的可能性很大劈猪。判斷的方法就是對雙方的股東昧甘、實(shí)際控制人、主要管理人員進(jìn)行核查战得，看其中是否有交叉或關(guān)聯(lián)充边，以及審查兩企業(yè)的經(jīng)營范圍是否關(guān)聯(lián)等。⑦通過銀行流水了解企業(yè)資金周轉(zhuǎn)情況 ⑧通過銀行流水了解企業(yè)的貨幣資金 ⑨通過銀行流水了解企業(yè)是否參與非法交易
