01課主要說明了銀行業(yè)資本和負(fù)債的大體印象衷敌，銀行業(yè)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的地位以及銀行業(yè)在我國的發(fā)展概況胸懈。
銀行的資產(chǎn)和負(fù)債粗印象：
本書用伊利股份公司為比對禀挫，說明了資產(chǎn)和負(fù)債的粗印象阐肤，這主要是經(jīng)營活動和核心競爭力不同造成的脐供。
銀行浑塞，這里指A股上市的商業(yè)銀行，主要的經(jīng)營活動是作為市場中的資金閥和權(quán)益獲得者的雙重身份政己，主要通過吸收存款酌壕，發(fā)放貸款和合理投資的活動，來賺取利潤歇由。
而對于商業(yè)公司卵牍，則通過銷售產(chǎn)品和服務(wù)等經(jīng)營活動來獲利，通過獲得股本沦泌，貸款和占有經(jīng)營性資金作為主要資金來源糊昙。
由此，有這樣的體會：
1.核心競爭力不同：
銀行最怕的就是貸款無法收回谢谦，無法有效吸收存款释牺，除政策因素外萝衩，主要考驗的是銀行的信用評估和風(fēng)險控制能力。作為投資者没咙，我首先觀察的就是壞賬率和風(fēng)險控制能力等方面猩谊。
而公司最怕的是產(chǎn)品和服務(wù)滯銷，帶來的資金鏈斷裂祭刚，資不抵債预柒，主要考驗的是經(jīng)營能力。作為投資者袁梗，PE和ROE等指標(biāo)則是考察的重點了。
2.天然體質(zhì)不同：
銀行業(yè)天然是高杠桿行業(yè)憔古，同樣的杠桿數(shù)據(jù)遮怜，放在興業(yè)銀行和伊利股份身上，是不同的觀察結(jié)論鸿市。所以锯梁，理解一個公司時，首先要看所處的行業(yè)焰情，以及行業(yè)所處的位置陌凳。
銀行業(yè)的宏觀地位粗印象：
目前金融體系中，商業(yè)銀行可以看做中國人民銀行的資金閥内舟。這涉及幾個概念：
1.市場利率：
目前合敦，央媽允許浮動利率制，只是會給出指導(dǎo)價验游。橫向看充岛，同一品種，各家差異不大耕蝉。
2.法定準(zhǔn)備金：
從名字來看崔梗，這是法律規(guī)定，銀行根據(jù)存款量垒在，需要上交中國人民銀行的資金蒜魄，上交的比例就是法定準(zhǔn)備金率。當(dāng)然场躯，央媽會給一定的利息谈为。
日常經(jīng)常聽的降準(zhǔn)，提準(zhǔn)推盛，說的就是這個了峦阁。
3.超額準(zhǔn)備金：
這是和法定準(zhǔn)備金相對的，央媽也要給利息耘成。理論上說榔昔，超額準(zhǔn)備金和現(xiàn)金一起構(gòu)成的備付金所占的比例驹闰，考察的就是銀行經(jīng)營者的水平。
當(dāng)然撒会，也有例外嘹朗，比如執(zhí)行負(fù)利率時，銀行反而愿意把錢作為超額準(zhǔn)備金吃利息诵肛，而不愿意放貸屹培。
由此，可以發(fā)現(xiàn)怔檩，通過調(diào)整利率和準(zhǔn)備金率褪秀，央媽可以間接調(diào)控市場方向，控制M2量薛训，防止市場過熱媒吗，控制市場通貨膨脹或者緊縮情況。這也是兩個基本手段乙埃。
4.量化寬松：
好吧闸英，直接想到了央行的"四萬億"計劃。介袜。甫何。
中國銀行業(yè)的現(xiàn)狀：
1.上市銀行中，有國有企業(yè)背景深厚的國有銀行遇伞，也有股份制商業(yè)銀行辙喂。
2. 銀行市場化操作是主思路和潮流，但也要注意政策引起的機(jī)會和黑天鵝赃额。
后續(xù)思考：
1. 怎樣具體判定和觀察銀行的風(fēng)險控制能力和盈利能力加派？
2. 除了財報，我需要觀察哪些內(nèi)容跳芳，來指導(dǎo)我的資產(chǎn)配置芍锦？
