說到財(cái)務(wù)報(bào)表，可能大家想到的都是晦澀難懂的專業(yè)名詞和數(shù)據(jù)骤坐，我們每個(gè)字都認(rèn)識(shí)绪杏，但由每個(gè)字組成的詞可能都不太好理解。
面對(duì)這樣頭大的局面纽绍，如何才能在短時(shí)間內(nèi)認(rèn)識(shí)甚至讀懂財(cái)報(bào)呢蕾久？如何通過讀財(cái)報(bào)去了解一家公司呢？如何以老板的視角去分析財(cái)報(bào)指導(dǎo)公司的業(yè)務(wù)規(guī)劃呢拌夏？又甚至是如何通過讀懂財(cái)報(bào)去做價(jià)值投資呢僧著？
問題很多，答案要有耐心的慢慢尋找障簿。
今天小蔥就帶大家以一種有趣的方式盹愚，結(jié)合我們生活中的例子，來了解一下財(cái)務(wù)報(bào)表長什么樣子以及如果我們想了解一家公司卷谈，那應(yīng)該以何種方法來更快更有效的認(rèn)識(shí)它。
一霞篡、財(cái)報(bào)的分類及作用
在了解財(cái)報(bào)長什么樣子之前世蔗，我們要對(duì)財(cái)報(bào)的類別和作用有個(gè)大致的了解端逼，就好像一個(gè)男孩在認(rèn)識(shí)一個(gè)女孩子之前，都要先看看她的大致樣貌污淋、身高顶滩、胖瘦等幾個(gè)特征，如果覺得滿意了再找機(jī)會(huì)做更深一步的了解寸爆。
一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分為三類：利潤表礁鲁、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。小蔥嘗試來用一種通俗的語言赁豆，帶大家分別了解一下這三個(gè)財(cái)報(bào)仅醇。
上面兩張圖是著名數(shù)字力講師MJ老師的獨(dú)創(chuàng)，目前已申請(qǐng)專利魔种，不過小蔥可以效仿“拿來主義”析二，借鑒一下老師的方法和精髓。
具體來講节预，利潤表（Income Statement）叶摄，是用以反映公司在一定期間（a certain period)利潤實(shí)現(xiàn)（或發(fā)生虧損）的財(cái)務(wù)報(bào)表。通俗來講就是安拟，到年底了蛤吓，公司老板看看，今年我們大家辛苦了這么久糠赦，到底賺錢了沒有呀会傲？此時(shí)看利潤表就能一目了然了。
那資產(chǎn)負(fù)債表（Balance Sheet）又是什么呢愉棱？維基百科是這么解釋的唆铐，表示企業(yè)在一定日期（通常為各會(huì)計(jì)期末）的財(cái)務(wù)狀況（即資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益的狀況）的會(huì)計(jì)報(bào)表奔滑。也就是說艾岂，公司老板到年底盤點(diǎn)一下，今年公司的錢都花在什么地方了朋其？買了哪些資產(chǎn)王浴？錢又是從哪兒來的？以及我們還欠別人多少錢呀梅猿？這些都可以從資產(chǎn)負(fù)債表里一探究竟氓辣。
除此之外，財(cái)務(wù)報(bào)表中還有一個(gè)特別重要的報(bào)表袱蚓，就是現(xiàn)金流量表（Cash Flow Statement）了钞啸。我們還是先看下官方定義，是指反應(yīng)企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表√逭叮看著官方定義這么拗口梭稚，大家不要著急，小蔥來用通俗的語言解釋下什么是現(xiàn)金流量表絮吵，也就是說弧烤，公司老板關(guān)起門來算一算，我們辛辛苦苦賺的錢是不是都能穩(wěn)穩(wěn)的變成現(xiàn)金蹬敲，收入囊中跋景骸？此時(shí)看下現(xiàn)金流量表就一清二楚了伴嗡。
我們來總結(jié)一下第一部分急波，此時(shí)大家一定已經(jīng)明了，利潤表的作用是“賺錢”闹究，資產(chǎn)負(fù)債表左邊框框的作用是“花錢”而右邊框框的作用則是“找錢”幔崖，最后現(xiàn)金流量表的作用是“算錢”。
二渣淤、生活經(jīng)驗(yàn)暗喻財(cái)報(bào)知識(shí)
很多小伙伴學(xué)習(xí)財(cái)報(bào)知識(shí)時(shí)赏寇，可能遇到最大的瓶頸就是財(cái)報(bào)中的專業(yè)術(shù)語，讓我們苦惱不堪价认，其實(shí)我們也可以嘗試用生活中的小經(jīng)驗(yàn)來暗喻財(cái)報(bào)知識(shí)嗅定。
我們不妨把財(cái)報(bào)當(dāng)成公司交的一份體檢單，無需完全了解和背誦類似“血紅蛋白”用踩、“單核細(xì)胞百分比”這樣的醫(yī)學(xué)術(shù)語渠退，我們只要看最終的體檢結(jié)果是否超出正常范圍，就能在短時(shí)間內(nèi)對(duì)這家公司的身體狀況有個(gè)大致的了解脐彩。
下面我們就嘗試用生活中的經(jīng)驗(yàn)來具體理解三張財(cái)務(wù)報(bào)表碎乃。
（1）利潤表（Income Statement）
利潤表告訴我們的是一家公司在一段時(shí)間內(nèi)路操，是賺錢還是虧錢的狀態(tài)琳猫。簡單來講是收入-支出=結(jié)余。在這里宾符，“一段時(shí)間”可以指一個(gè)月佛南、一個(gè)季度梗掰、半年或者一年，對(duì)應(yīng)財(cái)報(bào)就是月報(bào)嗅回、季報(bào)及穗、中報(bào)和年報(bào)。
同時(shí)绵载，利潤表就像一個(gè)漏斗埂陆，由于收入來源不同苛白，有營業(yè)收入、其他收入焚虱、利息收入等丸氛，我們的支出也分為很多項(xiàng)，營業(yè)費(fèi)用著摔、成本、利息支出定续、所得稅等谍咆。因此，公司收進(jìn)來10個(gè)億私股，最后減去各項(xiàng)支出摹察，可能只剩2個(gè)億了。
對(duì)應(yīng)到我們每個(gè)人的生活經(jīng)驗(yàn)中去就是倡鲸，對(duì)于上班族來說供嚎，假如我們每個(gè)月的工資為一萬，那我們?nèi)粘５拈_銷峭状，如衣食住行克滴、教育孩子、娛樂開銷等等都是屬于生活費(fèi)用的范疇优床。又比如劝赔，我們每個(gè)人都具備社交的屬性，時(shí)不時(shí)的來一些“紅包”胆敞、“白包”的炸彈着帽。再或比如，我們每月的車貸移层、房貸的利息支出仍翰、生病需要看病的費(fèi)用，以及上交政府的所得稅等等观话。最后到手可能也寥寥無幾予借。
在理解了我們每月的收支情況后，再去嘗試?yán)斫夤镜睦麧櫛矸搜啵遣皇蔷秃唵翁嗬怖傺颍覀儊砜聪聢D，之間可能都是一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系呢帽驯。
所以龟再，對(duì)應(yīng)下來，所謂的個(gè)人工資就是公司的營業(yè)收入尼变；同樣我們生活中的一些費(fèi)用利凑，對(duì)應(yīng)的就是公司的營業(yè)費(fèi)用（官方稱為推銷費(fèi)用浆劲、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用等等）哀澈。我們暫且忽略這些專業(yè)名稱牌借。再有就是“其他收入/支出、利息收入/支出割按、所得稅”等等膨报。對(duì)應(yīng)個(gè)人科目的理解，這些項(xiàng)目加減到最后才算是公司的凈利潤适荣。
在此小蔥帶給大家一個(gè)思考題现柠，如果想增加個(gè)人的“凈利潤”，我們應(yīng)該從哪幾方面來著手呢弛矛？答案肯定是“開源節(jié)流”咯够吩，“開源”可能是提高工資，或者是增加自己的“被動(dòng)收入”丈氓，節(jié)流可能是降低我們生活的一些不必要的開支周循。
這里先提醒一下，利潤表只是預(yù)估的概念万俗，我們僅供參考湾笛。
（2）資產(chǎn)負(fù)債表（Balance Sheet）
我們來看下一張圖。
我們辛苦幾年賣命闰歪，終于也有了些積蓄迄本，個(gè)人利潤表開始有錢了。賺來的錢會(huì)分為兩部分课竣，一部分在左邊體現(xiàn)嘉赎，另一部分在右邊體現(xiàn)。具體來說于樟，放到左邊一欄的錢具體包括：留一部分現(xiàn)金公条、可能朋友有借錢的需求、買輛代步工具迂曲、投資點(diǎn)股票以及買房或提升自己的能力報(bào)學(xué)習(xí)班等等靶橱。
而放到右邊一欄的錢具體包括：還掉欠別人的錢、還放貸車貸等等路捧。
那具體到公司層面关霸，其實(shí)資產(chǎn)負(fù)債表和個(gè)人的表基本一致，公司層面在右側(cè)多了一欄“股東權(quán)益”杰扫，如下圖队寇。
要注意的是，資產(chǎn)負(fù)債表有三個(gè)特點(diǎn)章姓。
其一佳遣，該表是特定某一天的余額的概念识埋，比如207年12月31日，在這一天所體現(xiàn)的定量零渐。
其二窒舟，無論是個(gè)人還是公司，有利潤后诵盼，錢都會(huì)兵分兩路惠豺。放入左邊是處理資產(chǎn)，放入右邊則是處理負(fù)債與股東權(quán)益风宁。
其三耕腾，資產(chǎn)負(fù)債表是一個(gè)平衡的報(bào)表。最大的特點(diǎn)是“左邊=右邊”杀糯，即“資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益”。
（3）現(xiàn)金流量表（Cash Flow Statement）
以個(gè)人生活經(jīng)驗(yàn)來說苍苞，如果賺的少固翰，但開銷也小，則不礙大事羹呵。但如果手上沒有現(xiàn)金可以開銷了骂际，恐怕很快就處于走投無路的境地了。
對(duì)于公司也是一樣的道理冈欢，哪怕公司并沒有獲得利潤歉铝，處于虧損狀態(tài)照樣可以經(jīng)營很久，但如果有一天沒有現(xiàn)金流了凑耻，資金鏈斷裂了太示，可能公司就會(huì)面臨破產(chǎn)、無法生存的局面香浩。
而現(xiàn)金流量表类缤，就相當(dāng)于一家公司的心臟，也是三張報(bào)表中最為關(guān)鍵的一張邻吭。就如同一個(gè)美女餐弱，五官特別精致、三圍也很完美囱晴，但心臟卻停止跳動(dòng)膏蚓，確實(shí)是一件很讓人遺憾的事情。
所以畸写，股神巴菲特尊崇“現(xiàn)金為王”的概念驮瞧，是有其道理的，因?yàn)楝F(xiàn)金是公司生存的必要條件枯芬。
三剧董、財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀順序
我們不但從大面上了解每個(gè)報(bào)表的大致含義幢尚，財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀順序也至關(guān)重要。我們“不讀財(cái)報(bào)就出局”的優(yōu)秀助教阿華將五大數(shù)字力及其指標(biāo)整理成了思維導(dǎo)圖翅楼。
圖中共有五項(xiàng)財(cái)務(wù)比率尉剩，這也是MJ老師的“五大關(guān)鍵數(shù)字力”。
這五大關(guān)鍵數(shù)字力分別是現(xiàn)金流量毅臊、經(jīng)營能力理茎、獲利能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)以及償債能力管嬉。
無論是在那個(gè)交易所上市的公司皂林，其財(cái)報(bào)都可以通過這五個(gè)維度來深度解讀。
我們不妨把財(cái)報(bào)當(dāng)成一種語言來去理解蚯撩，翻譯成我們生活中的語言就很方便理解础倍。
“現(xiàn)金流量”意味著“比氣長，越長越好”胎挎，也就是說現(xiàn)金流的持續(xù)能力越高越好沟启。
“經(jīng)營能力”指的是“翻桌率，越高越好”犹菇，也就是說周轉(zhuǎn)率越高越好德迹。
“盈利能力”可以說明“這是不是一門好生意”，盈利能力越高越好揭芍。
“財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)”想告訴我們的是“那根棒子”的位置在哪兒胳搞？同樣，也是越高越好称杨，也就是說負(fù)債越低肌毅，棒子越高。
“償債能力”代表著“你欠我的錢能換嗎姑原？”當(dāng)然也是越高越好了芽腾。
當(dāng)然，市場(chǎng)變幻莫測(cè)页衙，我們應(yīng)該針對(duì)不同的情況具體分析摊滔，這五個(gè)模塊的重要性也是各不相同。
我們通過以上三個(gè)角度的講解店乐，大家是否對(duì)財(cái)報(bào)有了大致的認(rèn)識(shí)呢艰躺？在以后的文章里，小蔥會(huì)繼續(xù)帶大家了解財(cái)報(bào)眨八，我們一起學(xué)習(xí)腺兴，邁入財(cái)報(bào)的世界，開啟不一樣的認(rèn)知廉侧。
