如何判斷基金的投資風(fēng)格听隐?

新上海:能否評(píng)價(jià)這兩只基金,哪只更好相叁?

長(zhǎng)信量化先鋒混合A和金鷹穩(wěn)健成長(zhǎng)混合都是前兩年業(yè)績(jī)比較好的一只基遵绰,各大網(wǎng)站的首頁(yè)推薦,投資風(fēng)格都是小盤價(jià)值型增淹。

Ps:因?yàn)橛信笥言趩?wèn)什么是大中小盤椿访,什么是價(jià)值平衡成長(zhǎng),所以丸藝這里簡(jiǎn)單講一下這些到底是什么意思虑润?

大盤風(fēng)格:基金前十大持倉(cāng)股票大盤權(quán)重股(流通市值大約120億以上)居多成玫,那這只基就是大盤風(fēng)格。

中盤風(fēng)格:基金前十大持倉(cāng)股票中盤股(流通市值大約介于45億至120億之間)居多拳喻,那這只基就是中盤風(fēng)格哭当。

小盤風(fēng)格:基金前十大持倉(cāng)股票小盤題材股(流通市值大約45億以下)居多,那這只基就是小盤風(fēng)格冗澈。

價(jià)值型:基金前十大持倉(cāng)股票中多為價(jià)值型股票钦勘,價(jià)值型股票是指由于各種原因股價(jià)低于內(nèi)在價(jià)值的公司,內(nèi)在價(jià)值一般根據(jù)凈資產(chǎn)或者貼現(xiàn)現(xiàn)金流來(lái)衡量亚亲。價(jià)值型基金根據(jù)市盈率彻采、市凈率,來(lái)尋找股價(jià)更便宜的股票捌归。

成長(zhǎng)型:成長(zhǎng)型基金和價(jià)值型基金相反肛响,成長(zhǎng)型基金更注重考察公司未來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)和利潤(rùn)有無(wú)快速增長(zhǎng)的可能。他們不在意股票有著較高估值水平惜索,更看重新鮮特笋、能帶給人想象空間的個(gè)股。

平衡型:介于價(jià)值型和成長(zhǎng)型之間的一種風(fēng)格巾兆。

我們不需要自己去統(tǒng)計(jì)這些基金持倉(cāng)風(fēng)格猎物,從晨星網(wǎng)或者天天基金的投資風(fēng)格箱中便可獲悉。

以下分別為長(zhǎng)信量化先鋒混合在天天基金網(wǎng)和晨星網(wǎng)的投資風(fēng)格箱臼寄,由于現(xiàn)在市場(chǎng)對(duì)于大中小盤沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的說(shuō)法霸奕,所以各個(gè)評(píng)級(jí)網(wǎng)站的計(jì)算方式有所不同,得出的投資風(fēng)格也有點(diǎn)出入吉拳。

晨星更新的比較慢(現(xiàn)在還處于2016年第四季度的持倉(cāng)風(fēng)格)质帅,所以我一般參考天天基金的風(fēng)格箱。

另外提醒大家一點(diǎn)留攒,

不要只看基金名字就斷定它是什么風(fēng)格的基金煤惩。

舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子,易方達(dá)中小盤混合炼邀,看名字以為是只中小成長(zhǎng)風(fēng)格的基金魄揉,其實(shí)這只基一直走的是大盤風(fēng)格。所以啊拭宁,看投資風(fēng)格是不能“顧名思義”的洛退。

回到朋友的問(wèn)題上來(lái)瓣俯,金鷹穩(wěn)健成長(zhǎng)混合、長(zhǎng)信量化先鋒混合A兵怯,哪個(gè)好一點(diǎn)彩匕?

從評(píng)級(jí)上看,長(zhǎng)信五星優(yōu)于金鷹四星媒区。再看基金經(jīng)理驼仪,金鷹的基金經(jīng)理陳穎是位新人,管理了兩只基金袜漩,表現(xiàn)一般绪爸,相對(duì)較好的就是金鷹穩(wěn)健成長(zhǎng)混合。長(zhǎng)信的基金經(jīng)理左金保宙攻,也是位新人奠货,但是管理過(guò)的基金很多,表現(xiàn)都很一般座掘,最好的一只就是我們的現(xiàn)在談到的長(zhǎng)信量化先鋒混合A仇味,從基金經(jīng)理層面上講,兩只基金差別不大雹顺。最后丹墨,從持倉(cāng)上看,金鷹偏向信息嬉愧、軟件行業(yè)贩挣;長(zhǎng)信偏向消費(fèi)、零售没酣,從選股上來(lái)說(shuō)王财,長(zhǎng)信的風(fēng)格比較適應(yīng)目前的行情,金鷹可以等待裕便。

個(gè)人認(rèn)為绒净,兩者差別不大,短期定投(1年左右)可以選擇長(zhǎng)信量化先鋒混合A偿衰,長(zhǎng)期定投(2年以上)可以選擇金鷹穩(wěn)健成長(zhǎng)混合挂疆。

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