一茫孔、選擇指數(shù)基金的理由

二叮喳、指數(shù)基金的分類

三、指數(shù)基金怎么挑選

四缰贝、怎么止盈和止損

一馍悟、選擇指數(shù)基金的理由

1、指數(shù)基金是什么剩晴？

（1）概念：

指數(shù)是一個(gè)選股規(guī)則锣咒，它的目的是按照某個(gè)規(guī)則挑選出一籃子股票，并反映這一籃子股票的平均價(jià)格走勢(shì)赞弥，購(gòu)買指數(shù)基金就相當(dāng)于你同時(shí)購(gòu)買了這些指數(shù)中的很多只股票毅整，去獲得這些股票的平均收益；

（2）交易場(chǎng)所：

國(guó)內(nèi)有三大指數(shù)系列：上海證券交易所（簡(jiǎn)稱上交所）開(kāi)發(fā)的上證系列指數(shù)嗤攻，深圳證券交易所（簡(jiǎn)稱深交所）開(kāi)發(fā)的深證系列指數(shù)毛嫉，以及中證指數(shù)有限公司開(kāi)發(fā)的中證系列指數(shù)；

美國(guó)主要有三大指數(shù)：納斯達(dá)克指數(shù)妇菱、標(biāo)普500指數(shù)承粤、道瓊斯指數(shù)；

中國(guó)香港主要是恒生公司開(kāi)發(fā)的指數(shù)闯团；

（3）指數(shù)基金的特點(diǎn)：

①風(fēng)險(xiǎn)低辛臊、波動(dòng)小房交；②長(zhǎng)期收益好彻舰；③操作方便簡(jiǎn)單；④不需要刻意擇時(shí)候味；

（4）投資指數(shù)基金的步驟：

①選擇定投渠道：包括銀行刃唤、基金公司、第三平臺(tái)白群；

②制定適合自己的定投計(jì)劃尚胞，包括定投目標(biāo)、每次投入金額帜慢、每次定投時(shí)間等笼裳；

③挑選具體的基金唯卖；

④學(xué)會(huì)止盈和止損；

⑤堅(jiān)持定投躬柬，克服恐懼拜轨；

二、指數(shù)基金的分類

1允青、寬基指數(shù)：

（1）上證50指數(shù)：上證50指數(shù)是從上交所挑選滬市規(guī)模最大橄碾、流動(dòng)性好、最具代表性的50只股票組成樣本股昧廷，以綜合反映滬市最具影響力的一批優(yōu)質(zhì)大盤企業(yè)的整體狀況堪嫂，指數(shù)中的股票主要以大盤藍(lán)籌股為主，關(guān)鍵詞就是大木柬，都是350億到千億級(jí)別的大公司皆串，大部分都分布在金融行業(yè)，前十大權(quán)重股中8只來(lái)自于金融行業(yè)眉枕，6只銀行恶复，一家保險(xiǎn)，一家券商速挑，也就是說(shuō)上證50中金融股占比非常高谤牡。基本可以反映上交所大盤的走勢(shì)姥宝，流動(dòng)性好翅萤，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)低，波動(dòng)比較平穩(wěn)腊满，上證50指數(shù)只有上交所股票套么，并不能完整反映國(guó)內(nèi)整體股票市場(chǎng)走勢(shì)；

（2）滬深300指數(shù)：滬深300指數(shù)是由中證指數(shù)公司開(kāi)發(fā)的碳蛋，從上交所和深交所挑選規(guī)模最大胚泌、流動(dòng)性最好的300只股票。它的成份股數(shù)目比上證50多肃弟，也都是以大公司為主玷室。滬深300指數(shù)所包括的公司，從市值規(guī)模上來(lái)說(shuō)笤受，占到國(guó)內(nèi)股市全部規(guī)模的60%以上穷缤，比較有代表性，所以滬深300也被認(rèn)為是國(guó)內(nèi)股市最具代表性的指數(shù)箩兽；相比于上證50指數(shù)绅项，占比最高的行業(yè)是金融，工業(yè)和消費(fèi)比肄，行業(yè)分布更加均衡快耿；

（3）中證500指數(shù)：中證500指數(shù)是排除滬深300指數(shù)中的300只股票，再選取市場(chǎng)上從第301-800只股票組成的指數(shù)芳绩。是我國(guó)中小企業(yè)的集中代表掀亥；這500只股票中，前三大權(quán)重板塊分別是信息技術(shù)妥色、工業(yè)和材料搪花，占比大約57%，行業(yè)分布相對(duì)更分散嘹害。與滬深300指數(shù)相比撮竿，中證500更能代表先進(jìn)制造、先進(jìn)材料笔呀、新一代信息技術(shù)等未來(lái)發(fā)展方向的新興產(chǎn)業(yè)幢踏，雖然可能不是A股最頂尖的企業(yè)，但可能是最有潛力的企業(yè)许师；

（4）創(chuàng)業(yè)板指數(shù)：創(chuàng)業(yè)板指數(shù)是從創(chuàng)業(yè)板中選取規(guī)模最大房蝉，流通性最好的100只股票組成指數(shù)；行業(yè)分布上微渠，創(chuàng)業(yè)板更集中在信息技術(shù)搭幻、醫(yī)療保健、日常消費(fèi)等板塊逞盆；

2檀蹋、策略指數(shù)：

（1）紅利指數(shù)：通過(guò)持有幾十只現(xiàn)金分紅最高的股票，來(lái)獲取更高的收益云芦。這就是紅利指數(shù)的來(lái)源俯逾；

（2）低波動(dòng)指數(shù)：低波動(dòng)指數(shù)是通過(guò)波動(dòng)率排名，選取股價(jià)波動(dòng)率最小的一批股票組成股票組合來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn)焕数；

（3）基本面指數(shù)：符合營(yíng)業(yè)收入纱昧，現(xiàn)金流，凈資產(chǎn)堡赔，分紅四項(xiàng)指標(biāo)都排在前列的指數(shù)识脆；

3、行業(yè)指數(shù)：

行業(yè)指數(shù)從名字上就能看出善已，是專門投資某一行業(yè)股票的指數(shù)灼捂；其中最主要的10個(gè)一級(jí)行業(yè)分別是：

材料：金屬、采礦换团、化學(xué)制品等悉稠；

可選消費(fèi)：汽車、零售艘包、媒體的猛、房地產(chǎn)等耀盗；

必需消費(fèi)：食品、煙草卦尊、家居等叛拷；

能源：能源設(shè)備與服務(wù)、石油天然氣等岂却；

金融：銀行忿薇、保險(xiǎn)、券商等躏哩；

醫(yī)藥：醫(yī)療保健署浩、制藥、生物科技等扫尺；

工業(yè)：航空航天筋栋、運(yùn)輸、建筑產(chǎn)品等器联；

信息：硬件二汛、軟件、信息技術(shù)等拨拓；

電信：固定線路肴颊、無(wú)線通信、電信業(yè)務(wù)等渣磷；

公共事業(yè)：電力婿着、天然氣、水等醋界；

如果選對(duì)了行業(yè)竟宋，又遇上了行業(yè)風(fēng)口，收益是要遠(yuǎn)超過(guò)寬基指數(shù)的形纺，行業(yè)指數(shù)的投資風(fēng)險(xiǎn)更高一些丘侠，不僅要考慮投資價(jià)值，還要考慮不同行業(yè)自身的特點(diǎn)和當(dāng)前所處的發(fā)展階段逐样；

三蜗字、指數(shù)基金怎么挑選

1、一個(gè)好的基金是怎么樣的脂新？

（1）規(guī)模：規(guī)模較大的基金較穩(wěn)定

不同指數(shù)基金產(chǎn)品規(guī)模差距非常大挪捕，小到幾千萬(wàn)，大到上百億争便〖读悖基本來(lái)講規(guī)模在5億~10億以上是比較理想的，一般最好也別低于1億滞乙。是不是規(guī)模越大越好呢奏纪？如果高于50億鉴嗤，會(huì)影響投資組合的流動(dòng)性，凈值的增長(zhǎng)較慢序调；規(guī)模太小則風(fēng)險(xiǎn)較大躬窜。

（2）成立時(shí)間：成立時(shí)間長(zhǎng)的基金運(yùn)行穩(wěn)定、經(jīng)驗(yàn)豐富炕置、收益透明

成立時(shí)間越長(zhǎng)，可觀察數(shù)據(jù)越多男韧，越有利于我們?nèi)プ鲩L(zhǎng)期的收益對(duì)比朴摊。所以更推薦大家選擇成立時(shí)間三年以上，運(yùn)行良好的基金此虑。同時(shí)也選擇正規(guī)安全甚纲，盡量是大品牌的基金公司。

（3）業(yè)績(jī)排名：過(guò)去三年業(yè)績(jī)排名比較穩(wěn)定更適合投資

在選擇產(chǎn)品時(shí)我們會(huì)綜合對(duì)比各家基金公司的收益率朦前，很多基金公司喜歡用近期業(yè)績(jī)說(shuō)話介杆，這樣產(chǎn)品會(huì)比較好賣。但是我們一定要綜合對(duì)比各個(gè)時(shí)間段的收益率韭寸，特別要看中長(zhǎng)期收益春哨，如果1年、2年恩伺、3年的收益排名都在同類同期中排名比較靠前赴背，例如排名前30%，那就是非常優(yōu)秀的業(yè)績(jī)了晶渠。

（4?）跟蹤誤差：跟蹤誤差越小越接近指數(shù)

購(gòu)買指數(shù)基金的目的是盡可能緊貼地跟蹤其標(biāo)的指數(shù)的收益凰荚，所以誤差數(shù)值較小時(shí)，也說(shuō)明這個(gè)基金的運(yùn)營(yíng)風(fēng)格較為嚴(yán)謹(jǐn)褒脯，一般不超過(guò)1%便瑟，再結(jié)合其它指標(biāo)共同參考。單純給出一個(gè)數(shù)字無(wú)法比較番川，可通過(guò)對(duì)比同類指數(shù)基金橫向?qū)Ρ取?/p>

（5）費(fèi)率：不同基金不同渠道費(fèi)率有差別到涂，選擇費(fèi)率低的

2、怎么利用工具挑選基金爽彤？

①打開(kāi)天天基金網(wǎng)頁(yè)版：點(diǎn)擊基金篩選养盗；

②點(diǎn)擊進(jìn)入后會(huì)出現(xiàn)以下頁(yè)面，在基金類型中選指數(shù)型适篙，基金公司不限往核，基金業(yè)績(jī)不限，更多分類點(diǎn)選HS300嚷节，我們先用滬深300舉例來(lái)教大家怎樣選基金聂儒。如果要選其他指數(shù)虎锚，在分類列表中找到這個(gè)指數(shù)名詞，點(diǎn)選就可以衩婚；

③在時(shí)間段中點(diǎn)擊近三年窜护，點(diǎn)選完會(huì)進(jìn)入以下界面，長(zhǎng)期收益穩(wěn)定且排名靠前是最重要的指標(biāo)非春；

④我們選取近三年排名最靠前的5只基金加入比較柱徙，因?yàn)榱斜碇杏腥A安滬深300兩只基金，區(qū)別是A類和C類份額奇昙，只是收費(fèi)方式不同护侮，所以我們直接選一只A類就可以。點(diǎn)擊前面的方框储耐，下方會(huì)出現(xiàn)比較欄羊初；

⑤我們綜合對(duì)比這幾只基金的歷史收益，長(zhǎng)期收益更為重要什湘；

⑥通過(guò)這個(gè)方法长赞，我們可以選出一個(gè)指數(shù)下最優(yōu)秀的排名最靠前的幾名選手，具體選擇哪一只就要結(jié)合個(gè)人的投資風(fēng)格和風(fēng)險(xiǎn)承受能力闽撤；

四得哆、怎么止盈和止損

（1）目標(biāo)止盈法：

無(wú)論市場(chǎng)牛熊，給自己設(shè)定一個(gè)目標(biāo)值腹尖，比如30%柳恐，到了就賣出止盈，現(xiàn)在的軟件都有止盈點(diǎn)提醒設(shè)置热幔，大家可以提前在軟件上設(shè)置好乐设，一旦達(dá)到目標(biāo)，就可以手動(dòng)止盈绎巨；目標(biāo)值的多少近尚，是需要根據(jù)投資者的風(fēng)格和投資目標(biāo)來(lái)定的。

（2）估值止盈法：

估值止盈法场勤，又叫PE止盈法戈锻，它是根據(jù)指數(shù)目前的估值和歷史估值區(qū)間來(lái)判斷止盈的時(shí)間點(diǎn)。低估買入和媳，正常持有格遭，高估賣出。因?yàn)楣乐颠^(guò)高都會(huì)經(jīng)歷一個(gè)回歸的過(guò)程留瞳。所以當(dāng)估值過(guò)高我們就要及時(shí)止盈拒迅。

（3）回撤止盈法：

這是一個(gè)可以和以上兩種方法配合使用的方法。比如說(shuō)我們?cè)O(shè)置了目標(biāo)30%止盈，或者到了估值的高位顯示應(yīng)該賣出璧微，但是我們發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)還在上漲作箍，而且趨勢(shì)還很猛，擔(dān)心錯(cuò)過(guò)后面的漲幅前硫，這個(gè)時(shí)候就可以采用回撤止盈胞得。

這個(gè)回撤點(diǎn)可以設(shè)置在10%，收益一旦回撤超過(guò)10%就止盈屹电，比如目前100000塊本金的盈利已經(jīng)達(dá)到30%（30000元）阶剑，我們無(wú)法判斷接下來(lái)市場(chǎng)的漲跌，就持有觀察危号，一旦盈利回撤幅度達(dá)到10%个扰，也就是30000*10%=3000燃逻，也就是盈利退回到27000元就立刻止盈哥童，保住勝利的果實(shí)衰齐，記住是盈利回撤10%。

（4）市場(chǎng)情緒法：

在別人恐懼時(shí)貪婪苍狰，在別人貪婪時(shí)恐懼。市場(chǎng)情緒法逆市而行烘绽，一般不會(huì)受限淋昭，比較容易觀察。如果全民都在炒股安接，每天都在討論又賺了多少錢翔忽，未來(lái)還會(huì)漲到多高等形勢(shì)時(shí)，這時(shí)候我們反倒要謹(jǐn)慎了盏檐。這個(gè)方法聽(tīng)起來(lái)簡(jiǎn)單歇式，但卻是反人性的，不容易做到胡野。

換手率/新發(fā)基金數(shù)量/股票開(kāi)戶數(shù)/融資余額在一定程度上反映市場(chǎng)是否過(guò)熱材失。