想要參與外匯市場卵皂，你不一定非要成為交易者，每次你到海外旅行砚亭，將錢兌換成外幣灯变，你都是在參與外匯市場殴玛。實際上，外匯市場是一個安靜的金融巨人添祸，使全球其他資本市場都相形見絀滚粟。
盡管這個市場規(guī)模龐大，在外匯交易方面刃泌，這些概念很簡單凡壤。讓我們看看所有外匯投資者都需要了解的一些基本概念。
8個主要貨幣
在股票市場上耙替，投資者有幾千只股票可以選擇亚侠，貨幣市場與之不同，你只需跟蹤8個主要經濟體林艘，確定哪個能提供最佳的低估和高估機會盖奈。下面8個國家的貨幣在貨幣市場上交易量最大。
美國
歐元區(qū)（需要關注的是德國狐援、法國钢坦、意大利和西班牙）
日本
英國
瑞士
加拿大
澳大利亞
新西蘭
這些經濟體有著全球最龐大、最成熟的金融市場啥酱。通過密切關注這8個國家爹凹，我們可以利用金融市場中聲譽最佳、流動性最強的工具賺取利息收入镶殷。
這些國家?guī)缀趺刻於紩l(fā)布經濟數(shù)據(jù)禾酱，使投資者能夠在對每個國家及其經濟的狀況進行評估時能夠了解全貌。
收益率和回報
在外匯交易方面绘趋，要記住的關鍵是收益率驅動回報颤陶。
當你在外匯現(xiàn)貨市場進行交易時（交易立時發(fā)生），你實際上是在買賣兩個標的貨幣陷遮。所有貨幣都是以貨幣對的形式報價滓走，因為每個貨幣都是相對于另一種貨幣報價。例如帽馋，如果歐元美元貨幣對報價為1.2200搅方，這意味著1.22美元能夠購買1歐元。
在每筆外匯交易中绽族，你都是在同時買入一個貨幣姨涡，賣出另一個貨幣。實際上吧慢，你是在使用賣出一個貨幣取得的收入買入另一個貨幣涛漂。另外，全球每個貨幣都附有央行設定的利率检诗。你必須支付賣出貨幣的利息怖喻，但是你也獲得買入貨幣的利息底哗。例如，讓我們看看紐元日元锚沸。讓我們假設新西蘭利率為8%，日本利率為0.5%涕癣。在貨幣市場上哗蜈，利率是以基點計算，1個基點是1%的1%坠韩。因此新西蘭利率是800個基點距潘，日本利率為50個基點。如果你決定做多紐元日元只搁，你將獲得8%的年化利息音比，但是必須支付0.5%的利息，凈收入為7.5%氢惋，即750個基點洞翩。
外匯市場還提供巨大的杠桿，通常高達100:1焰望，這意味著你可以只需入金100美元就可以控制10000美元的資產骚亿。然而，杠桿可能是把雙刃劍熊赖，如果你押注正確来屠，能夠帶來巨大盈利，但如果你選錯方向震鹉，會造成巨大損失俱笛。
很顯然，杠桿應該謹慎使用传趾，但是即使是相對保守的10:1杠桿迎膜，紐元日元7.5%的收益率也會帶來年化75%的回報。因此墨缘，如果你將使用5000美元持有100000個單位的頭寸星虹，那么你可以每天賺得9.4美元的利息，10天后就是94美元镊讼，3個月就是940美元宽涌，1年就是3760美元。而在銀行儲蓄蝶棋，5000美元1年只能得到250美元（利率為5%的情況下）卸亮，考慮到這一點，3760美元的盈利不算太糟糕玩裙。銀行賬戶提供的真正優(yōu)勢是兼贸，這250美元的回報是無風險的段直。
使用杠桿基本上基本上加劇了任何形式的市場波動，既能增加利潤溶诞，也能快速導致大額虧損鸯檬。然而，可以通過使用止損來抑制這些虧損螺垢。另外喧务，幾乎所有外匯經紀商都提供保證金監(jiān)測保護，這是一種軟件枉圃，每周5天功茴，每天24小時關注你的頭寸，一旦達不到保證金要求孽亲，就會自動平倉坎穿。這個流程確保你的賬戶永遠也不會出現(xiàn)負余額，你的最大虧損將是賬戶資金返劲。
套利交易
貨幣價值永遠也不會靜止玲昧，而是動態(tài)的，這催生了有史以來最受歡迎的交易策略之一——套利交易旭等。套利交易者希望不僅賺得兩個貨幣之間的息差酌呆，而且還希望頭寸價值的升值。過去搔耕，有大量實現(xiàn)大額盈利的機會隙袁。讓我們看看一些歷史上的例子。
2003年到2004年末弃榨，澳元美元收益率差異達到正2.5%菩收。盡管有人可能認為這非常小，但如果使用10:1的杠桿鲸睛，回報將達到25%娜饵。同時，澳元兌美元從56美分升至80美分官辈，這意味著澳元美元升值42%箱舞，如果你交易該貨幣對——同時很多對沖基金也在交易——你將不僅獲得正的息差，而且還將賺得標的投資的高額資本收益拳亿。
來源：eSignal
2005年晴股，美元日元也出現(xiàn)了套利交易機會。當年1月至12月肺魁，美元日元從102升至高點121.40电湘，之后回落至117.80。從低位到高位，該貨幣對升值19%寂呛，遠比同年標普500 2.9%的回報吸引人得多怎诫。另外，當時美元和日元息差平均在3.25%贷痪。即使不使用杠桿幻妓，這意味著交易者也可以在1年中賺得22.25%的回報，如果適用10:1的杠桿劫拢，將使220%的收益涌哲。
來源：eSignal
套利交易成功
創(chuàng)建成功套利交易策略的關鍵不僅僅是將利率最高的貨幣與利率最低的貨幣進行配對，比息差絕對值本身更重要的是息差的方向尚镰。為了讓套利交易發(fā)揮最大作用，你需要做多一個貨幣哪廓，這個貨幣的利率處于上升過程中狗唉，而相比之下，另一個貨幣的利率處于下降或靜止的狀態(tài)涡真。如果你做多貨幣的國家的央行尋求加息分俯，或者你做空貨幣的國家的央行尋求降息，這種情況就會發(fā)生哆料。
在之前的美元日元例子中缸剪，2005年至2006年間，美聯(lián)儲積極加息东亦，從1月份的2.25%加到4.24%杏节，加息200個基點。同時典阵，日本央行不采取舉措奋渔，讓利率保持在零。因此壮啊，美國和日本利率之差從2.25%（2.25%-0）升至4.25%（4.25-0）嫉鲸。這就是我們所說的增大的息差。
?最重要的是歹啼，你應該不僅選擇能夠獲得正值增長息差的套利交易玄渗，而且還要選擇具有升值潛力的套利交易。這非常重要狸眼，因為貨幣升值可以增大你的套利交易收入的價值藤树，貨幣貶值可能會將你的套利收益全部抵消，而且還遠不止如此份企。
了解利率
在外匯交易中也榄，了解利率的走向非常重要，這需要對一國基本經濟狀況有充分的了解。通常來說甜紫，經濟表現(xiàn)良好降宅、增長率強勁和通脹上升的國家，可能會加息來抑制通脹囚霸，控制增長腰根。另一方面，面臨經濟困境（從廣泛的需求放緩到全面衰退）的國家將會考慮降息拓型。
結論
由于電子化交易網絡的廣泛應用额嘿，外匯交易現(xiàn)在比任何是否都更可行。這個全球最大的金融市場為花費時間對其進行了解劣挫，學習如何緩解相關交易風險的投資者提供了機會册养。
文章來源：數(shù)匯金融
