文/嘯谷
意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家維爾弗雷多.帕累托（Vilfredo Pareto）在《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》一文中提出著名的二八法則忽冻，又名帕累托法則（Pareto principle）：
大約有20%的變因操縱著80%的局面宣吱。
比如城豁，世界上20%的人掌握著80%的財(cái)富，同樣的道理，我們可以用20%的財(cái)富解決人生中80%的問題。
從這個(gè)意義上看，我們?nèi)松呢?cái)富目標(biāo)就可以定為躋身到那20%的富人行列邀层，而財(cái)商，即財(cái)富管理的知識(shí)和能力對(duì)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)而言至關(guān)重要遂庄。
在《與財(cái)富同行：金李財(cái)富管理通識(shí)課》一書中寥院，作者系統(tǒng)性講述了財(cái)富的本質(zhì)與邏輯，梳理出各類財(cái)富工具的原則和運(yùn)用方式涛目。
書中提到：
2018年秸谢，胡潤(rùn)發(fā)布的《2018至尚優(yōu)品——中國(guó)千萬(wàn)富豪品牌傾向報(bào)告》顯示：
在中國(guó)一線城市，個(gè)人實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由的門檻是1.3億元霹肝；
在二線城市估蹄，這個(gè)門檻是8000萬(wàn)元；
在三線城市沫换，這個(gè)門檻是6000萬(wàn)元臭蚁。
根據(jù)普華永道與瑞銀集團(tuán)聯(lián)合撰寫的《2018年億萬(wàn)富豪報(bào)告：愿景家與中國(guó)世際》：
截止2017年年末，中國(guó)共有373位億萬(wàn)富豪。
中國(guó)有十四億的人口垮兑，無(wú)論是億萬(wàn)還是千萬(wàn)級(jí)別的財(cái)富冷尉，對(duì)于大多數(shù)人來(lái)說都是遙不可及的，但這并不妨礙人們追求財(cái)富自由的夢(mèng)想系枪。
究竟什么是財(cái)富自由雀哨？每個(gè)人的定義可能都不相同。
這本書從三個(gè)維度進(jìn)行了定義：
1私爷、擁有的財(cái)富足以保證日常生活中“衣雾棺、食、住衬浑、行垢村、游、購(gòu)嚎卫、娛”等開銷；
2宏榕、當(dāng)自己或家人生病或遭遇意外時(shí)拓诸，擁有的財(cái)富可以“保駕護(hù)航”，順利渡過難關(guān)麻昼；
3奠支、擁有的財(cái)富可以幫助實(shí)現(xiàn)理想，自由地支配時(shí)間抚芦，做自己真正喜歡做的事倍谜。
美國(guó)作家MJ.德馬科在其《百萬(wàn)富翁快車道》中用3個(gè)F也對(duì)財(cái)富自由進(jìn)行了定義，我們可以進(jìn)行對(duì)比參考：
1叉抡、Family：家庭或人際關(guān)系尔崔；
2、Fitness：健康褥民；
3季春、Freedom：自由。
這個(gè)定義和金李教授的定義是一致的消返。
財(cái)富管理就像指揮一個(gè)交響樂團(tuán)载弄，需要對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的配置，實(shí)現(xiàn)投資收益的持續(xù)增長(zhǎng)撵颊，更要有足夠的耐心和自律宇攻，其本質(zhì)在于掌控未來(lái)的能力。
《與財(cái)富同行》一書從兩個(gè)角度對(duì)財(cái)富的本質(zhì)進(jìn)行闡釋：
1倡勇、財(cái)富是未來(lái)購(gòu)買力的儲(chǔ)備逞刷；
2、衡量財(cái)富的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是真實(shí)的購(gòu)買力，而不是名義上的購(gòu)買力亲桥。
財(cái)富管理的目的是實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值洛心，也就是說，通過財(cái)富管理實(shí)現(xiàn)購(gòu)買力在時(shí)間和空間上的挪移题篷，從而最大限度地利用有限的資源實(shí)現(xiàn)目標(biāo)词身。
一、理解并應(yīng)用財(cái)富金字塔：
作者以馬斯洛的需求層次理論做類比番枚，提出了財(cái)富金字塔的概念法严。
人不應(yīng)該在最基本的流動(dòng)性資產(chǎn)尚未配足的情況下盲目地追求收益性資產(chǎn)。那么如何搭建個(gè)人或家庭的財(cái)富金字塔呢葫笼？作者推薦了標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭象限圖深啤。
將家庭資產(chǎn)分為四類：
1、要花的錢：短期3-6個(gè)月的生活費(fèi)路星，占比10%溯街；
2、保命的錢：意外洋丐、重大疾病保障呈昔，占比20%；
3友绝、保本升值的錢：養(yǎng)老金堤尾、子女教育金等債券、信托迁客，本金安全郭宝、收益穩(wěn)定，占比40%掷漱；
4粘室、生錢的錢：重在收益，如股票切威、基金育特、房產(chǎn)等，占比30%先朦。
這個(gè)工具可以為我們家庭資產(chǎn)的配置提供很好的參考缰冤，但每個(gè)人、每個(gè)家庭面臨的實(shí)際財(cái)富需要都不一樣喳魏，在工具使用時(shí)要結(jié)合實(shí)際靈活應(yīng)用棉浸。
構(gòu)建了財(cái)富金字塔后，要遵循5個(gè)財(cái)富管理的原則：
安全刺彩、全局布置迷郑、長(zhǎng)期枝恋、流動(dòng)性管理、節(jié)流嗡害。
財(cái)富管理的第一要?jiǎng)?wù)不是賺錢焚碌，而是安全，這一點(diǎn)是需要時(shí)刻謹(jǐn)記的霸妹。而風(fēng)險(xiǎn)互相抵消所帶來(lái)的波動(dòng)性降低是大多數(shù)人在大多數(shù)情況下都不應(yīng)該輕易放棄的“免費(fèi)的午餐”十电。
二、構(gòu)建財(cái)富增長(zhǎng)思維叹螟。
財(cái)商說到底也是一種思維方式鹃骂，那么培養(yǎng)自己的財(cái)商就要接受、吸納新的思維罢绽。
1畏线、把時(shí)間當(dāng)作朋友，利用好復(fù)利良价。
復(fù)利可以通俗理解為“利滾利”寝殴，即將上一期的本金加利息作為下一期的本金計(jì)息。
想要利用好復(fù)利有三個(gè)條件：
一是時(shí)間的積累明垢，等待財(cái)富到達(dá)復(fù)利曲線的臨界點(diǎn)杯矩，實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)；
二是原始資金足夠大袖外，直達(dá)復(fù)利曲線臨界點(diǎn)；
三是長(zhǎng)期持有和避免頻繁交易魂务。
對(duì)于多數(shù)人來(lái)說曼验，第二個(gè)條件很難滿足，那么就要用好第一和第三個(gè)條件粘姜，同時(shí)還要警惕復(fù)利在負(fù)債端的殺傷力鬓照。
2、合理組合資產(chǎn)孤紧。
影響投資收益的三大因素是：大類資產(chǎn)配置豺裆、產(chǎn)品選擇和市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇。
選對(duì)資產(chǎn)是邁向成功的第一步号显，作者推薦了資產(chǎn)組合的“均差-方值二維模型”臭猜，通過模型計(jì)算找到高收益和低風(fēng)險(xiǎn)的最佳平衡點(diǎn)。
同時(shí)押蚤，通過美林時(shí)鐘更好地與經(jīng)濟(jì)周期相結(jié)合蔑歌。
3、重視對(duì)自己的投資揽碘。
人力資本是每個(gè)人最大的財(cái)富潛力次屠，對(duì)于提升人力資本的方式园匹，作者給了兩個(gè)建議：
一是回歸傳統(tǒng)，提高學(xué)歷劫灶，持續(xù)深造裸违；
二是打造新能力。
總之本昏，要把終生學(xué)習(xí)發(fā)展成一種習(xí)慣供汛。
三、制定適合自己的財(cái)富管理方案凛俱。
好的財(cái)富管理方案因人而異紊馏，因?yàn)橛绊懨總€(gè)人、每個(gè)家庭的財(cái)富管理方案因素太多了蒲犬，但也有一些共性的因素可以參考：
以階段性目的朱监、需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力原叮、風(fēng)險(xiǎn)偏好四個(gè)因素作為基本出發(fā)點(diǎn)赫编，量體裁衣制定方案。
1奋隶、國(guó)債是最安全的投資工具擂送。
2、進(jìn)入股市要遵循三條原則：
堅(jiān)持正確的投資理念唯欣，避免過度交易和投機(jī)心理嘹吨；
必須擁有一定的財(cái)務(wù)知識(shí)且深入理解商業(yè)模式；
學(xué)習(xí)并制定合理的投資策略境氢。
3蟀拷、做好合理的保險(xiǎn)規(guī)劃。
4萍聊、選擇并配置優(yōu)質(zhì)的信托產(chǎn)品问芬。
5、理解并選擇優(yōu)質(zhì)的公募基金寿桨，對(duì)私募基金保持高警惕性此衅。
6、理性對(duì)待投資性房地產(chǎn)亭螟。
四挡鞍、當(dāng)資產(chǎn)達(dá)到一定規(guī)模后，交給可靠的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)去管理预烙。
讓專業(yè)的人做專業(yè)的事匕累。作者介紹了銀行的四個(gè)類型：
大眾銀行、貴賓銀行默伍、私人銀行欢嘿、家族辦公室衰琐。
在選擇財(cái)富管理機(jī)構(gòu)時(shí)需遵循以下原則：
1、先定位產(chǎn)品再選擇機(jī)構(gòu)炼蹦；
2羡宙、重點(diǎn)關(guān)注機(jī)構(gòu)的品牌信譽(yù)、歷史業(yè)績(jī)和服務(wù)水平掐隐；
3狗热、理解優(yōu)質(zhì)理財(cái)顧問的三個(gè)特質(zhì)：專業(yè)能力強(qiáng)；經(jīng)驗(yàn)豐富虑省，業(yè)績(jī)優(yōu)秀匿刮；職業(yè)操守好。
五探颈、規(guī)避財(cái)富管理風(fēng)險(xiǎn)熟丸。
如果將財(cái)富管理比作一場(chǎng)比賽，宏觀政策就是重要的比賽規(guī)則伪节，所以運(yùn)動(dòng)員一定要首先掌握比賽規(guī)則光羞，理解國(guó)家宏觀政策，重點(diǎn)關(guān)注中國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心數(shù)據(jù)：
PMI：Purchasing Manager's Index怀大，采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)纱兑；
PPI：Producer Price Index，生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)化借；
CPI：Consumer Price Index潜慎，居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)；
M2：Broad Money蓖康，廣義貨幣勘纯。
規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的最大敵人是自己，因?yàn)槿司哂杏邢蘩硇缘霾t，因此在行為上并不總是追求效用最大化，所以要?duì)人性有深入的理解淫奔。
1山涡、建立心理賬戶并合理應(yīng)用：
心理賬戶指的是人們?cè)谛睦餆o(wú)意識(shí)地將財(cái)富劃分至不同的賬戶。
這里有兩個(gè)非常形象的例子：
小朋友過生日時(shí)唆迁，如果你準(zhǔn)備了兩件禮物鸭丛，那么不如分成兩次送，因?yàn)閮纱问斩Y物所產(chǎn)生的滿足感之和要大于一次收到兩件禮物唐责。
兩次1萬(wàn)元的損失要比一次2萬(wàn)元的損失更令人感到挫敗鳞溉。
所以，心理賬戶的基本運(yùn)算規(guī)則可按4個(gè)邏輯處理：
盈利事件分賬鼠哥；
損失事件合賬熟菲；
大贏小輸合賬看政；
小贏大輸分賬。
2抄罕、克服行為偏差：
稟賦效應(yīng)或厭惡剝奪：當(dāng)一個(gè)人擁有某項(xiàng)物品或資產(chǎn)時(shí)允蚣，他對(duì)該物品或資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)價(jià)要高于他沒有擁有這項(xiàng)物品或資產(chǎn)的時(shí)候。
沉沒成本效應(yīng)：已經(jīng)發(fā)生的不可挽回呆贿，不要為了彌補(bǔ)錯(cuò)誤而加大損失嚷兔。
處置效應(yīng)：在股票市場(chǎng)上最典型的表現(xiàn)就是出盈保虧。我們應(yīng)該堅(jiān)持理性決策做入，基于對(duì)證券投資組合的整體分析冒晰，將最沒有可能在未來(lái)盈利的股票賣出，而不是考慮它是盈利股還是虧損股竟块。
過度自信：避免過高地估計(jì)自身的能力和私人信息的準(zhǔn)確性壶运。
框定效應(yīng)、首因效應(yīng)彩郊、近因效應(yīng)：這三種心理表現(xiàn)均和信息的獲取有關(guān)前弯，我們要避免這三種效應(yīng)以掌握信息的真正價(jià)值。
近年來(lái)秫逝，財(cái)商的培養(yǎng)被越來(lái)越多的人所關(guān)注和重視恕出，《與財(cái)富同行：金李財(cái)富管理通識(shí)課》為培養(yǎng)財(cái)商提供了系統(tǒng)性的知識(shí)理論框架，具有較強(qiáng)的指導(dǎo)意義违帆。
