最近行情不太好刁赖，我盤點(diǎn)了一下自己的投資收益搁痛，自今年1月1日截止今天，收益還有1.9%宇弛，在現(xiàn)有形勢下鸡典，還算滿意。
復(fù)盤一下枪芒。
1.投資組合比單一品種更好
去年彻况，我90%倉位都在指數(shù)基金中，10%在二級(jí)債券舅踪。（二級(jí)債：約80%的債券+20%股票）
下半年纽甘，部分指數(shù)基金進(jìn)入高估后，分批賣掉抽碌，買入二級(jí)債贷腕。
現(xiàn)在持倉是約65%指數(shù)基金，35%二級(jí)債。因?yàn)槎?jí)債是以債券為主泽裳，波動(dòng)小瞒斩，指數(shù)基金大都是估值相對低的順周期，比如涮总，銀行胸囱、紅利、滬深300瀑梗、中證500等烹笔，總體回撤小，所以還略有盈利抛丽。
投指數(shù)基金約4年谤职，之前三年都是滿倉，遇到大跌亿鲜，也是很肉痛的允蜈。因?yàn)閭}位沒管理好，在極具價(jià)值投資的18年年底蒿柳，20年3月饶套，手里現(xiàn)金都不多，錯(cuò)過了最好的買入機(jī)會(huì)垒探。
對于債券妓蛮，很多人看不起，雖然風(fēng)險(xiǎn)低圾叼，也就5-6%的收益蛤克，不值得。
但據(jù)統(tǒng)計(jì)夷蚊，哪怕簡單持有50:50的債券+股票构挤，長期來看，收益也不會(huì)低于單一持有債券或股票撬码，但波動(dòng)更小儿倒，投資者更容易堅(jiān)持下來。
我去年投了1年二級(jí)債呜笑，收益8%+夫否，符合6-8%的預(yù)期年化收益，比較滿意叫胁。
資產(chǎn)組合一是能減少波動(dòng)凰慈，讓持有體驗(yàn)更好。二是能提高收益驼鹅，在有大把便宜貨的時(shí)候微谓，可以賣掉二級(jí)債森篷，買入低估值的指數(shù)基金或股票。
甚至豺型，部分現(xiàn)金也是好的仲智，持有現(xiàn)金不要看它的收益，放貨幣基金只有2%左右姻氨，但它意味著選擇權(quán)钓辆，當(dāng)市場出現(xiàn)機(jī)會(huì)時(shí)，你可以馬上把現(xiàn)金兌換成自己想要的產(chǎn)品肴焊。
有多少人在市場出現(xiàn)絕佳投資機(jī)會(huì)的時(shí)候前联，只能扼腕嘆息，無錢可投娶眷？
2. 30%止盈VS高估止盈似嗤？
各有利弊。
18年年初届宠，我買入的基本面50烁落、上證50等收益都超過了30%，因?yàn)楣乐嫡Ｏ浚瑳]有高估顽馋，就沒有賣出谓厘。
接下來幌羞，遇到了毛衣占，股市大幅下跌竟稳，中間雖有反彈属桦，幾次想賣出都忍住了。結(jié)果他爸，1年下來聂宾，跌去了20%。后悔不已诊笤。
20年下半年系谐，醫(yī)療指數(shù)基金摸到了低估，我投了一些讨跟，短短幾個(gè)月收益到了30%纪他，因?yàn)闆]有高估，沒止盈晾匠。今年年初茶袒，醫(yī)療大跌，利潤全部跌光了凉馆，又走了一個(gè)過山車薪寓。
但是亡资，去年上半年我買的醫(yī)藥和白酒基金30-40%就止盈了，后面醫(yī)藥到高估至少還漲了20%以上向叉，到年底白酒基金基本翻倍了锥腻。
雖說，不可能賣到最高點(diǎn)母谎，但還是算賣飛了旷太。當(dāng)然，賣飛了也是賺了销睁，心態(tài)還是比坐了過山車更好供璧。
這樣的例子還有一些，有的是因?yàn)閳?jiān)持高估賣出坐了過山車冻记，收益回吐睡毒。有是30%止盈而錯(cuò)失了后面的漲幅。
30%止盈的話冗栗，通常平均2-3年就能遇到演顾，更容易堅(jiān)持一些。高估才止盈隅居，大概3-5年以上能碰到钠至，我手里的有些基金持有了近4年也沒有碰到，中間坐了幾次過山車胎源，讓人不爽棉钧。
就個(gè)人經(jīng)驗(yàn)而言，總體來說涕蚤，堅(jiān)持高估止盈還是比30%止盈收益更高宪卿。如果能夠克服收益回吐的不適，還是應(yīng)該堅(jiān)持高估止盈万栅，至少大部分情況應(yīng)該如此佑钾。
當(dāng)然，這還要取決于你的倉位烦粒，如果需要降低倉位休溶，騰出部分現(xiàn)金，有30%以上收益止盈也沒有問題扰她。就是如果漲上去了兽掰，就別再追了，錯(cuò)過了就錯(cuò)過了义黎。
3.做好三年以上投資的準(zhǔn)備
如果你打算賺快錢禾进，或者賺幾個(gè)點(diǎn)就跑，基金真的不合適廉涕。
一是基金本來是股票的組合泻云，每天漲跌幅度不大艇拍，超過2%就算大了，平均一年能賺到10%-15%就很不錯(cuò)了宠纯。所以卸夕，預(yù)期不要太高。
賺幾個(gè)點(diǎn)就跑的話婆瓜，進(jìn)進(jìn)出出手續(xù)費(fèi)太高快集，只能是便宜了券商。
雖然定投的是低估值的基金廉白，但低估值不等于馬上會(huì)上漲个初，那么你一投進(jìn)去就很可能面臨很長一段時(shí)間的虧損。我17年下半年開始投指數(shù)基金猴蹂，18年遇到大熊市院溺，全部基金都處于虧損狀態(tài)，平均虧損20%左右磅轻，被妻子埋怨了整整一年珍逸。但我還是堅(jiān)持定投，可惜倉位沒有管理好聋溜，后續(xù)資金不太多谆膳，在最低的時(shí)候買入不多。
即便如此撮躁，19年股市一反彈到3000點(diǎn)漱病，就全部解套了。去年基本沒有投入馒胆，只是在逐步賣出缨称。虧得最多的基金凝果，用了大概2年時(shí)間解套祝迂，大部分基金第三年一次性收獲30-40%。
因?yàn)槲仪捌谕度霙]有遵守紀(jì)律器净，在行情好的時(shí)候擔(dān)心錯(cuò)過型雳，在3400點(diǎn)的時(shí)候加碼投入了不少金額，拉低了整體收益山害。
如果堅(jiān)守紀(jì)律纠俭，按計(jì)劃定投，即便一開始被套浪慌，1年左右就能解套冤荆，2年-3年大概率能有30%以上的收益，年化10-15%問題不太大权纤。
炒股票的人往往看不上基金這點(diǎn)收益钓简，動(dòng)不動(dòng)就想翻幾倍乌妒。可是外邓，70%的股民在股市摸爬滾打10多年撤蚊，都是虧錢∷鸹埃基金年化10%的話侦啸，7年時(shí)間就能翻倍，這就是復(fù)利的威力丧枪！
最重要的是光涂，按照正確的方法投資指數(shù)基金，賺錢是大概率的拧烦，經(jīng)驗(yàn)可以復(fù)制顶捷，盈利可以疊加，不像大部分人炒股屎篱，賺了和虧了都是運(yùn)氣服赎，無法復(fù)制，常年下來交播，虧損居多重虑。
總之，指數(shù)基金定投適合90%的人秦士∪崩鳎可惜，很多人都認(rèn)為自己是另外賺錢的10%隧土。
簡單總結(jié)三點(diǎn)提针，邊實(shí)踐，邊總結(jié)曹傀，才能獲得更好辐脖、更穩(wěn)的收益。
