開卷有益：《自律的交易者》讀書筆記（上）（2017-09-17）
作者馬克.道格拉斯观腊，除本書外唱遭，作者著有另一本《交易心理分析》，該書是許多人推薦的交易心理分析經(jīng)典。作者曾經(jīng)因為交易破產(chǎn)過，破產(chǎn)后解決了心理方面的問題鞍历，穩(wěn)定贏利就是水到渠成的事了髓迎。交易心理的重要性，凡參與交易的人都有深切體會。交易先于市場而存在，交易是市場的本質(zhì)。有市場存在饿自，就必定存在各種不同程度的市場操縱。一個健康發(fā)展的市場龄坪，必定是一個講規(guī)矩的市場昭雌，不管這個規(guī)矩是顯性的還是隱性的。作為市場的參與者健田，懂市場交易的規(guī)矩烛卧，了解各類不同程度合法或不合法的操縱是必須的。而個人心理的建設(shè)妓局，按照中國傳統(tǒng)的說法总放，就是心性，無論儒釋道好爬，個人心性的修養(yǎng)都有助于心理水平的提高局雄。作者在本書中講述的觀點，同樣值得參考存炮。
wjmonk前輩說：投資收益主要來源于企業(yè)自身的利潤增長帶來的資產(chǎn)增值炬搭，不是零和博弈蜈漓，只需要企業(yè)有利潤，買的時候不要支付過高的代價一定會自然賺錢宫盔。投機的收益則相當大部分來自博弈對手的損失融虽，類似商品期貨就更是如此。投機者需要比投資者更精明灼芭，更老練有额，更勤奮，更運氣彼绷。所以巍佑，做一個成功的投資者是普通人做普通事就可以達到的，不需要非凡的智慧或鴻運當頭寄悯。但做一個成功的投機者就象做一個成功的職業(yè)運動員一樣困難句狼，并非普通人能做到的。但是每時每刻热某，普通人總是大多數(shù)的，普通人模仿天才是要付出代價的胳螟。
交易高手是需要專業(yè)訓練的昔馋，不經(jīng)過專業(yè)訓練就去交易，十有八九會輸?shù)奶撬省Ｓ行┤嗣囟簦煨跃蜁容^適合交易，但絕大多數(shù)人則不適合嘉竟。
交易第一課：時間邦危。要成為好的交易者，必須耐心接受時間給予你的磨練舍扰。如果不想在磨練中過早死去倦蚪，那就先請你減少交易的規(guī)模，別下賠不起的賭注!時間不夠边苹，一切枉然陵且。
交易第二課：虧損。你的每筆交易个束，只要去做慕购，都可能會遭受虧損，管他是高手還是神仙茬底，都一樣沪悲。你要做就必須接受虧損，這是做交易起碼的態(tài)度阱表。不接受虧損殿如，總有一天暴斃贡珊。不主動承擔風險的人，市場的奴隸而已握截。追求完美飞崖，死不認錯，僥幸求生谨胞，無它固歪，起碼態(tài)度導致，交易大忌也胯努。
正確理解虧損非常重要牢裳。虧損是贏利的成本。
盈虧同源: 風險收益相當叶沛。更準確地說是：同一種維度下,風險和收益成正比蒲讯。盈虧同源是博弈游戲非常核心的思想。它是指無法避免的系統(tǒng)性風險灰署。若避免系統(tǒng)性風險帶來的虧損判帮，則同樣也避免了盈利。
交易長期穩(wěn)定獲利的秘密就在于對虧損的正確認識溉箕。
第一層境界：拒絕面對虧損晦墙。生活中有這么一類人，他們永遠對自己的錯誤視而不見肴茄，并且總是會在犯錯后找出這樣晌畅、那樣的理由來使自己所犯的錯誤合理化。
第二層境界：努力規(guī)避虧損寡痰。這類人在生活中應該算得上“完美主義者”抗楔，他們根本不允許自己犯任何錯誤。如果真的犯了什么錯誤拦坠，他們就會陷入反復的自責當中無法自拔连躏。也許他們的目標就是努力使自己在未來能夠不再犯錯。
第三層境界：承認虧損的合理性贪婉。在市場上反粥，如果你能承認虧損的合理性，并且能夠接受虧損交易是可能會發(fā)生的疲迂。那么你的交易行為才不會畏首畏尾才顿，而能夠做到得心應手。否則前怕狼尤蒿、后怕虎的拖拉作風郑气，只會讓我們最終等到真正的狼、真正的虎腰池。
第四層境界：認識到盈虧同源尾组。這時的交易者已經(jīng)意識到盈虧是我們所左右不了的事情忙芒，我們只能從宏觀上來尋找所謂的概率優(yōu)勢，而在為微觀上的得失只能交給“天意”來決定讳侨。當我們規(guī)避了虧損呵萨，同時也就規(guī)避了利潤。
第五層境界：得失隨緣跨跨、心無增減潮峦。當交易者已經(jīng)明白，除了尋找宏觀的概率優(yōu)勢以外勇婴，我們對市場根本無能為力時忱嘹。他們明白獲利的交易來自于我們通常會不斷出現(xiàn)的虧損。讓我們規(guī)避虧損等于就是在規(guī)避利潤耕渴！如果說這時的交易者已經(jīng)能夠“愛上你的虧損”拘悦，那么可能顯得有些夸張。但最低限度橱脸，應該可以做到“得失隨緣础米、心無增減”。明白這意味著什么嗎添诉？這已經(jīng)到了我所知道的交易最高境界：放下交易椭盏，而跳出市場之外。這是一個心靈成熟的標志吻商，需要很長時間來慢慢的磨練。對于交易的結(jié)果而言糟红，交易者已經(jīng)從“依賴”轉(zhuǎn)變?yōu)椤绊樒渥匀弧卑省τ诮灰仔叛龆裕灰渍咭呀?jīng)從與市場的“對抗與爭斗”轉(zhuǎn)變?yōu)椤鞍菖c融合”盆偿。
每個人剛開始交易時都以為交易太簡單了柒爸，實現(xiàn)財務夢想只是一步之遙的事，如果預期沒有實現(xiàn)事扭，會如何捎稚？當他最終承認夢想破滅的時候，他會覺得痛苦求橄、無助今野、罪過、甚至是羞愧罐农。當一個人失敗的時候条霜，尤其是因為目標過高而失敗的時候，就會產(chǎn)生三個主要的心理障礙涵亏，我們要先克服這三個心理障礙宰睡，才有可能成功蒲凶。第一個障礙是無助、罪過或羞愧的感覺拆内，你要學會如何從中解脫出來旋圆；第二個障礙是痛苦的體驗會產(chǎn)生恐懼感，你要學會確認自己的心理創(chuàng)傷并自我療傷麸恍；第三個障礙是不適當?shù)慕灰琢晳T灵巧，你要學會適當?shù)募夹g(shù)以通過交易累積財富。
失敗的交易者：1或南、沒有技術(shù)孩等；2、有限性的理念采够；3肄方、沒有自律。
社會活動都有明確的開始點和結(jié)束點蹬癌，其間還有嚴格的規(guī)則限制人們的行為权她，市場環(huán)境則不同，市場更像是流動的河流逝薪，沒有源頭隅要，沒有盡頭，也沒有結(jié)構(gòu)董济。一旦你跳入了河中步清，河流隨時會改變方向。當你跳入的時候虏肾，也許它是向北流動的廓啊，在沒有任何通知的前提下，它可以向南流動封豪。市場沒有任何結(jié)構(gòu)谴轮，一切規(guī)則靠你自己制定，自由發(fā)揮的空間很大吹埠，你得控制好自己第步。
以戒為師，限制自己任意妄為缘琅。佛家講戒定慧粘都，一跑上來就講天生慧根，更容易空洞刷袍、蒼白無力驯杜。
在市場環(huán)境中，理由并不重要做个。市場先生在短期就是個神經(jīng)病鸽心，不要為神經(jīng)病找太多的理由滚局，那是浪費時間浪費精力。
貪婪來自缺乏和不安全的信念顽频，這兩種信念都能讓人產(chǎn)生恐懼感藤肢。我把“貪婪”定義為永不滿足的信念，總是需要更多的東西才能感到安全和滿足糯景。
風險：風險是絕對的嘁圈，無法避免，但可以轉(zhuǎn)移蟀淮。
有紀律的方法能幫助你實現(xiàn)自信最住。如果沒有紀律性，你就會沖動行事怠惶，通常你會失控的涨缚。沒有自律就沒有自信，你就會擔心自己的行為會出現(xiàn)意外策治。與此同時脓魏，你在市場中會有恐懼感，你的行為是不穩(wěn)定的通惫，無法預測的茂翔，你就會非常擔心自己的行為。
自我接受的程度會決定個人轉(zhuǎn)變履腋、成長和學習新技術(shù)的能力珊燎。學習新技術(shù)或新的表達自己的方式其實就是在創(chuàng)造新的自我。你把你的目標投射到了未來遵湖，你希望自己成長并實現(xiàn)這個目標俐末。
人類認識的局限性和知識的無限性。每一個市場參與者充滿了各類偏見
★理解市場環(huán)境：市場永遠是對的（這個索羅斯有不同意見）奄侠；賺錢和虧錢的可能性都是無限的； 價格永遠在波動载矿；市場是沒有結(jié)構(gòu)的環(huán)境垄潮；在市場環(huán)境中，理由并不重要闷盔。
★認識你自己：你無法改變市場弯洗，更不能控制市場，你只能改變自己逢勾。交易環(huán)境和社會環(huán)境有著巨大差別牡整。①了解你的行為；②學會各種技術(shù)以控制你的心理環(huán)境溺拱，讓心理環(huán)境和外部環(huán)境及你的目標協(xié)調(diào)一致逃贝；③學會監(jiān)督你和外部環(huán)境的關(guān)系谣辞。
因為我們的目標、意向沐扳、期望泥从、需求和想法都是心理環(huán)境的元素投射到了未來物理環(huán)境中，因此學會監(jiān)督內(nèi)部和外部環(huán)境的關(guān)系很關(guān)鍵沪摄。換句話說躯嫉，它們都是心理環(huán)境中的元素，這些元素要么會在外部物理環(huán)境中實現(xiàn)杨拐，要么不會在外部物理環(huán)境中實現(xiàn)祈餐。當你（尤其是作為交易者）為了滿足內(nèi)部的元素而扭曲外部信息時，你要有能力立即識別出來這種傾向哄陶。這些曲解最終會導致痛苦和心理創(chuàng)傷帆阳。
了解心理環(huán)境的本質(zhì)：你內(nèi)心的所有事物構(gòu)成了你的心理環(huán)境，這些事物包括你所有的體驗奕筐、記憶舱痘、信念、信念中的情緒能量离赫、感覺芭逝、需求、要求渊胸、期望旬盯、目標和想法，無論你是否表達出來了翎猛，這些事物構(gòu)成了你的心理環(huán)境胖翰。
心理環(huán)境劃分為不同的類別：
① 積極情緒：愛、幸福切厘、快樂萨咳、自信、平靜和接受疫稿； ② 消極情緒：恐懼培他、憤怒、厭惡遗座、嫉妒舀凛、失望、困惑途蒋、焦躁猛遍、緊張、焦慮和背叛； ③ 幻想：否認懊烤、找借口梯醒、辯解和曲解； ④ 信念奸晴； ⑤ 意向：目標和志向冤馏； ⑥ 期望：需要、渴望和需求寄啼； ⑦ 想要的逮光； ⑧ 夢想：做夢和白日夢； ⑨ 思想墩划； ⑩ 吸引涕刚； 11 記憶； 12 創(chuàng)造性乙帮； 13 直覺杜漠。
我們認知的市場，是由我們的閱歷和信念投射出來的察净，信念讓我們選擇相信什么不相信什么驾茴，這種認知通常是不客觀的，是扭曲的氢卡。如果我們處于學習的開放狀態(tài)锈至，經(jīng)常反思，那么我們認知的市場也許更客觀更真實译秦。王陽明說：心外無物峡捡。內(nèi)心環(huán)境和外部市場環(huán)境互動，當市場不符合我們的內(nèi)心預期時筑悴，很多人不會調(diào)整自己的內(nèi)心们拙，直到傷痕累累到不得不調(diào)整「罅撸或者當鴕鳥砚婆，假裝看不到或回避去看證券帳戶。失敗剛開始的沮喪突勇、失落装盯、挫敗心理，過一段時間就自己給忽略了与境，這種失敗，其實毫無意義猖吴，嚴重一點摔刁，缺乏自律自控的人，最終就是輸?shù)狡飘a(chǎn)才會真正反思海蔽。
目前我發(fā)現(xiàn)有三個力量會影響我們的一生共屈。第一個是所有的外部環(huán)境力量绑谣，外部環(huán)境力量有可能就是因，個人的體驗就是果拗引。第二個力量是我們的好奇心借宵，這是內(nèi)部力量，好奇心會促使我們?nèi)ヌ剿鞣鳌W習并按照似乎提前預定的方法和環(huán)境互動壤玫。第三個力量是信念、記憶和聯(lián)想表達出來的心理力量哼凯。
要想堅持學習欲间，我們就要學會改變。要想改變断部，我們就要學習特定的心理技術(shù)猎贴，這些心理技術(shù)能夠升級、修改蝴光、替換或改變心理環(huán)境中各種元素的性質(zhì)（積極或消極）她渴，這些心理元素會限制我們的認知力，會阻止我們和物理環(huán)境更加一致蔑祟。只要有意識地改變趁耗，我們就能學會通過更好的方式更好地滿足需求并實現(xiàn)目標。請注意滿足需求和實現(xiàn)目標也是為了滿足我們的好奇心做瞪，我們的信念对粪、記憶和聯(lián)想會阻礙我們的好奇心。要想改變装蓬，我們就要不斷地學習和改變著拭。這要求我們擺脫信念、聯(lián)想和記憶的限制牍帚，愿意學會如何管理心理能量儡遮，這樣我們就能消除痛苦記憶的消極影響。
