「?跟蹤?」
2022年11月安徽集采高分子中標(biāo)平均價(jià)28.55跛璧，可吸收中標(biāo)平均價(jià)142.95。
2024年9月福建全國(guó)聯(lián)采刹碾，高分子平均價(jià)34.8，可吸收平均價(jià)118.85迷帜。
未來2年辆布，結(jié)扎夾集采風(fēng)險(xiǎn)釋放，價(jià)格溫和景用。
本次集采惭蹂，共計(jì)6635家醫(yī)療機(jī)構(gòu)申報(bào)采購(gòu)需求量。
康基高分子報(bào)價(jià)39.6媚污，拿50%報(bào)量廷雅，79家企業(yè)中，要50%量的占比72%航缀，要80%量的占比28%。此價(jià)格和康基的平均出廠價(jià)仍然有一倍有余的空間蛇摸。
高分子公司市占率本身較高灿巧，拿80%量的價(jià)格或許意義不大揽涮，如果要拿剩余分配量蒋困，那就要報(bào)低價(jià)唬格，萬一沒入圍，賠了夫人又折兵购岗，不過公司沒有貼著42去報(bào)價(jià)，看樣子還是動(dòng)了點(diǎn)小心思烹困。
最低報(bào)價(jià)7.5元乾吻，再次刷新黃山集采14.85的新低，這個(gè)價(jià)格枯饿，企業(yè)就是純奔著量去了诡必，反正沒利潤(rùn)了，估計(jì)戰(zhàn)略使然吧爸舒。
康基可吸收?qǐng)?bào)價(jià)107.99，拿到80%報(bào)量鹊奖，9家企業(yè)中涂炎，4家拿80%，5家拿50%两蟀。
可吸收康基剛上市不久爷光，算是增量蛀序。
總體來講欢瞪，由于政策溫和遣鼓，即使是高分子重贺，大家也不使勁卷了，因?yàn)榫韮r(jià)格次企，意義不大潜圃，量只能是溫和增長(zhǎng)。
未來還有一次性穿刺器和超聲刀的集采谭期，前者要看啥時(shí)候出來，政策咋樣踏志。后者廣東牽頭胀瞪，公司幾乎光腳，怎么算都合適涵紊。
從高分子和可吸收的格局可以看出幔摸，還是要競(jìng)爭(zhēng)不激烈才有更多的錢賺。
吻合器既忆、可吸收縫線、超聲刀跃脊，公司在從低值耗材逐步往大品種切入苛吱，慢慢看，總有些銷售绘雁。
國(guó)外市場(chǎng)要繼續(xù)觀察，低基數(shù)是優(yōu)勢(shì)欣除，也可能是能力不行挪略，但是從安杰思對(duì)比來看，國(guó)外肯定有增長(zhǎng)杠娱，只要按部就班做，多放些資源卓研，會(huì)有增量睹簇。
目前價(jià)格，未來三年股息率+回購(gòu)磨淌，預(yù)計(jì)有5.5%-6.5%/年凿渊，利潤(rùn)增長(zhǎng)可以維持在10-15%的區(qū)間，現(xiàn)金流基本上跟得住凈利潤(rùn)搪锣。
目前價(jià)格，6-8年賺回除現(xiàn)金市值（固定資產(chǎn)构舟、投資都當(dāng)0）
從股息率看堵幽，12%增長(zhǎng)，預(yù)估8.5年股息收回成本努咐。
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