定期定額的定投,在A股并不適用
中國的人均收入增長較快筝家,定期定額的定投只能是一個短期的設置洼裤。
相同金額的購買力隨時間再下降。
定期不定額溪王,收益才好
要在指數(shù)基金低谷的時候才去投資腮鞍。
定期不定額的提升收益的技巧,叫做“定投收益放大器”莹菱。
在“微笑曲線”左側買入移国,越跌越買
第一種是慧定投:參考的是均線。就是用過去一段時間的平均價格繪制出的曲線道伟。支付寶的慧定投迹缀,選擇用500日均線。
有兩個缺陷蜜徽,一個是適合的品種有限祝懂,最適合的就是滬深300,中證500以及創(chuàng)業(yè)板這三個指數(shù)對應的指數(shù)基金拘鞋。第二個缺陷是無法解決投什么基金收益更好的問題砚蓬,需要先選好品種,再做慧定投盆色。
第二種是價值平均策略
就是給手里的指數(shù)基金設定一個市值增長速度灰蛙,保證讓手里的指數(shù)基金市值每個月增長1000元颅和。這也被稱為市值恒定策略。
缺點:如果遇到股市大跌缕允,需要短期內拿出比較多的資金來補倉峡扩。
從1926到2006年,如果用定期定額的定投方法障本,年化收益率大約是10.85%教届,如果用價值平均策略來定投年化收益率,大約是12.39%驾霜,平均每年有1.54%的超額收益案训。
使用價值平均策略需要選擇長期受益,更好的指數(shù)基金品種粪糙。
第三種是估值定投策略
對同一只指數(shù)基金來說强霎,通常估值越低,投資價值越高蓉冈,也越值得定投買入更多的金額城舞。
定投放大器,能夠放大我們的投資收益寞酿。關鍵在于n家夺。
在第221頁,作者的例子中伐弹,這種定期不定額的投資拉馋,首期投資額是盈利收益率數(shù)值的10000倍,或者是10000倍的n倍惨好,后續(xù)每月投資額的系數(shù)是當月的盈利收益率與首次的盈利收益率的比值的n次方煌茴。
我雖然理解了這個公式的關系,但是不明白理由日川,
定期不定額蔓腐,根據(jù)估值進行投資,對資金量是有要求的逗鸣。
缺點:只適合指數(shù)基金合住,不適合主動基金。另外撒璧,估值在有的階段會不太穩(wěn)定透葛。