商務(wù)盡調(diào)=業(yè)務(wù)與技術(shù)模塊
在早期關(guān)注度較高版仔,在晚期關(guān)注度較低包券。越來越關(guān)注業(yè)務(wù)(行業(yè)首妖、公司)這塊是趨勢(shì)。
第一章 企業(yè)商務(wù)盡調(diào)的介紹
針對(duì)公司/行業(yè)/行業(yè)監(jiān)管的反饋回復(fù) 情況提前制定盡調(diào)計(jì)劃
商業(yè)模式/商業(yè)盡調(diào)的核心:①盈利模式塔次,怎么掙錢的方篮;②上下游:生產(chǎn)研發(fā)銷售采購。
得出結(jié)論:①行業(yè)怎么樣励负,體量藕溅,環(huán)境;②公司有沒有核心競爭力继榆;③公司產(chǎn)研銷怎么樣巾表,未來有沒有增長
科創(chuàng)板對(duì)于業(yè)務(wù)和技術(shù)模塊的要求
介紹主營業(yè)務(wù)收入多少錢,怎么劃分的裕照、行業(yè)的情況+和財(cái)務(wù)結(jié)合起來
招股說明書?檢索:內(nèi)容與格式準(zhǔn)則?第六節(jié) 業(yè)務(wù)與技術(shù)
第四十九條 公司主營業(yè)務(wù)攒发、主要產(chǎn)品
第五十條 競爭(行業(yè)+市場+技術(shù))
第五十一條 銷售
第五十二條 采購和供應(yīng)商
第五十三條 固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資源要素的構(gòu)成
第五十四條 核心技術(shù)
第五十五條 境外情況
第二章 盡職調(diào)查的方式
避坑:與股權(quán)/財(cái)務(wù)有關(guān)的晋南,公司網(wǎng)頁沒有及時(shí)更新,以相關(guān)報(bào)告為主羔砾。
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訴訟:去每個(gè)地方市的法院的網(wǎng)站。訴訟的關(guān)注要點(diǎn):看已決or未決(比較嚴(yán)重)
募投:與業(yè)務(wù)息息相關(guān)政溃。有可能是咨詢公司做趾访,但是募投定方案一般由投行和公司的老板定。
格式與內(nèi)容披露董虱,每一條都要做盡調(diào)扼鞋。
23倍?
到現(xiàn)場:先看廠房設(shè)備愤诱。eg.公模具母模具
外地分公司子公司一般是中后期云头,①要拍照,②訪談要錄音淫半,③現(xiàn)場盡調(diào)材料要現(xiàn)場確認(rèn)簽字(會(huì)議紀(jì)要記要點(diǎn)就行溃槐,不要大記特記,核心要點(diǎn)記兩三頁就行)
案例:從廠房用水用電量發(fā)現(xiàn)科吭,實(shí)際生產(chǎn)沒有提高那么多昏滴。看設(shè)備:一臺(tái)多少錢对人,一天生產(chǎn)多少產(chǎn)品谣殊,跟先進(jìn)設(shè)備比的差距,作業(yè)流程
內(nèi)外部對(duì)象牺弄、準(zhǔn)備蟹倾、關(guān)注要點(diǎn)、記錄猖闪、結(jié)論
內(nèi)部對(duì)象:創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)鲜棠、老板、中高層培慌、董秘豁陆、各個(gè)業(yè)務(wù)部的負(fù)責(zé)人(財(cái)務(wù)、法律吵护、合規(guī))盒音、技術(shù)板塊的核心負(fù)責(zé)人
客戶:覆蓋多少比例,覆蓋多少客戶馅而,選取一定比例(如前十二大祥诽,70%)去訪談
上下游:行業(yè)特點(diǎn)與問題,付款方式
基層人員:適合中后期長期的盡調(diào)
第三章 企業(yè)商務(wù)盡調(diào)的要點(diǎn)
第一小節(jié) 行業(yè)與競爭環(huán)境
招股說明書先講公司產(chǎn)品再講行業(yè)
【背下來】先一兩句話講①行業(yè)概況瓮恭,②在講行業(yè)政策(行業(yè)監(jiān)管+宏觀政策)雄坪,③再講競爭(市場容量+競爭地位),④行業(yè)未來(行業(yè)分析+相關(guān)意見)是什么情況
第二小節(jié) 公司的基本情況
第三小節(jié) 公司的經(jīng)營情況【要背】
采購:①人:部門人員的構(gòu)成屯蹦、分工维哈;②制度:流程绳姨、定價(jià)、采購制度阔挠;③對(duì)手方:銷售/采購清單飘庄,前十大占比(具體的合同發(fā)票,關(guān)聯(lián)交易购撼,重點(diǎn)在于公允性)
銷售:人跪削、制度/合同、財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)迂求、關(guān)聯(lián)交易
生產(chǎn):多了房屋土地設(shè)備工具這塊
第四小節(jié) 核心技術(shù)人員碾盐、技術(shù)與研發(fā)情況
①人:技術(shù)能力經(jīng)歷資質(zhì)授權(quán);②制度锁摔;③財(cái)務(wù):投入費(fèi)用廓旬;④法律
第五小節(jié) 核心競爭力
投資亮點(diǎn):①業(yè)務(wù):行業(yè)角度,基本情況谐腰、政策孕豹、競爭格局、技術(shù)特點(diǎn)十气;公司角度:生產(chǎn)銷售技術(shù)研發(fā)励背;②財(cái)務(wù):三張報(bào)表,幾個(gè)能力砸西,橫向縱向比較叶眉;③法律:股權(quán)清晰等
第六小節(jié) 發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃
看招股說明書里的募投項(xiàng)目:金額、分配范疇芹枷、投入產(chǎn)出衅疙、未來需求
咨詢:可行性、第一要素鸳慈、發(fā)展規(guī)劃饱溢、投入、產(chǎn)出