卷爸書房

「 集采」 1. 甘肅乌逐、江蘇都已經(jīng)發(fā)布了尿毒清集采竭讳，之前寫過创葡，這些省份都是利好，會增加銷量和利潤绢慢，未來還剩下6個(gè)省市灿渴，按目前的情況看，應(yīng)該也都很快進(jìn)入胰舆。 2. 廣東省上次集采...

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結(jié)論：西醫(yī)沒有藥骚露，中醫(yī)沒有效，尿毒清是矬子里的最大個(gè)缚窿。 鑒于看圖片費(fèi)勁棘幸，我直接摘錄核心要點(diǎn)。 1.對西醫(yī)尵肓悖科醫(yī)生误续、全科醫(yī)生及基層醫(yī)生在臨床中規(guī)范運(yùn)用中成藥治療CKD3-5期患...

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「業(yè)務(wù) 」 近20年?duì)I收合計(jì)86.43億扫茅，凈利潤17.49億蹋嵌，經(jīng)營現(xiàn)金流19.73億，凈利率20.24%葫隙。 近10年?duì)I收合計(jì)67.45億栽烂，凈利潤14.55億，經(jīng)營現(xiàn)金流16....

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「 十年 」 上市20年腺办，凈利率從40%-30%-20%。 因?yàn)闆]有一款壟斷性藥物糟描，在激烈的競爭下怀喉，只能不斷地退讓。 當(dāng)然蚓挤，如果繼續(xù)拉長時(shí)間視角磺送，沒有幾個(gè)企業(yè)可以保持凈利率不...

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「緣起 」 研究中藥行業(yè)，看到同名同方的IND數(shù)量和獲批數(shù)量估灿，有感發(fā)于雪球一則討論： “尿毒清的底氣崇呵，同名同方申請的少，獲批的更少馅袁，僅有佐力的百令膠囊獲批域慷，而且佐力本身做百令...

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「隱身大佬」 11月5日，Assicurazioni Generali SpA以8.23元均價(jià)買入49.1萬股汗销，跨越5%門檻犹褒，正式現(xiàn)身。 以下均為關(guān)聯(lián)方弛针，我們來看看他們的背景...

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「眼見為實(shí) 」 知道神威藥業(yè)，因?yàn)椤奥犝f很便宜”削茁。 一直沒研究宙枷，因?yàn)殡S便一問，結(jié)論就是中藥注射液打死過人茧跋。 不過當(dāng)我學(xué)習(xí)的老師慰丛，對神威提起興趣后，我決定一探究竟瘾杭，發(fā)現(xiàn)真實(shí)情況...

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「近況跟蹤」 1. 在這輪快速的牛熊轉(zhuǎn)換中，持有體感非常好粥烁。 見過了世面贤笆，以后卷爸將集中精力專研個(gè)股，至于對宏觀的判斷页徐，拿今天財(cái)政部的會議來說苏潜，那段“音頻捕捉”的私下交流，到...

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「跟蹤」 2022年11月安徽集采高分子中標(biāo)平均價(jià)28.55变勇，可吸收中標(biāo)平均價(jià)142.95恤左。 2024年9月福建全國聯(lián)采，高分子平均價(jià)34.8搀绣，可吸收平均價(jià)118.85飞袋。 未...

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「 繁花 」 芒格說：最好是從別人的悲慘經(jīng)歷中學(xué)到深刻教訓(xùn)链患，而不是自己的巧鸭。 但同時(shí)，也表示這件事情非常難麻捻。 由于我比較愚蠢纲仍，認(rèn)為紙上談兵終覺淺呀袱，深知此事要躬身。 于是郑叠，昨天和...

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「賭」 在懂之前賭夜赵，那叫無知。 在懂之后賭乡革，那叫貪婪寇僧。 在一無所有的時(shí)候賭，那叫背水一戰(zhàn)沸版。 在無欲無求后還賭嘁傀，那叫SB。 賭一定是錯(cuò)誤的嗎视粮？ 未必细办，21點(diǎn)就是正確的決策。 昨...

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「題記」 這篇文章在我的草稿箱里躺了4個(gè)多月蟹腾，中途7月14日痕惋，和群內(nèi)好友一起探討過一輪区宇，吸收了不少好的觀點(diǎn)，由于熊市一直在看企業(yè)值戳，就沒整理议谷。 假設(shè)真有牛市，全面上漲結(jié)束后堕虹，我...

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「緣起」 卷爸在撒胡椒面投資的時(shí)候赴捞，買過張坤的基金逼裆，對于其人性、人品和能力還是非常認(rèn)同的赦政。 這個(gè)認(rèn)同胜宇，不是網(wǎng)絡(luò)文章的直觀感受，而是我讀了幾十個(gè)中國具備10年以上經(jīng)歷恢着，和一堆主...

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「 相信相信的力量掰派？」 因?yàn)橄嘈糯踊澹钥匆姟?不知道有多少公司曾經(jīng)或正在拿這句話當(dāng)激勵(lì)團(tuán)隊(duì)的座右銘，反正我是見過不少靡羡，但實(shí)際情況真的是這樣嗎系洛？ 如果再次見到這樣的口號俊性，除非沒...

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「品牌服飾」 運(yùn)動(dòng)服飾近10年一直承上升趨勢，品牌格局也相對穩(wěn)定玫鸟，會有此起彼伏导绷，但新品牌切入的難度較大。 從品牌屎飘、渠道配比妥曲、資產(chǎn)負(fù)債表、估值角度綜合考量钦购，361°不是一個(gè)好企...

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「盈利歸因」 卷爸在懂得投資之前押桃，撒過胡椒面觀察過各類標(biāo)的葵萎。 基于去年認(rèn)知的進(jìn)化，今年操作比較頻繁唱凯，由于每筆操作都有記錄羡忘，數(shù)據(jù)積累到一定程度，就會產(chǎn)生相關(guān)的思考磕昼。 結(jié)論一：交...